Start av den første krypto ETF i Australia

Det fem-årige løpet for innføringen av det første aksjemarkedet-handlet spot cryptocurrency-midlene i det asiatiske-Stillehavsområdet endte i et dødt løp torsdag.

Spot-Bitcoin og Ether ETF-er fra ETF Securities fra Sydney, som ble utviklet i samarbeid med 21Shares fra Sveits, ble handlet på CBOE Australia Exchange i morges. Bitcoin Feeder ETF fra andre Sydneysiders Cosmos Asset Management ble også introdusert på samme børs i dag.

Notasjonene markerer det siste nivået i globaliseringen av aksjemarkedene som omsettes i "fysisk" cryptocurrency som tidligere bare var tilgjengelig i Canada, Brasil og en rekke europeiske land. Så langt har de amerikanske tilsynsmyndighetene bare godkjent krypto -ETF -er basert på futures, mens Storbritannia ikke en gang har gjort dette.

Det australske markedslanseringene representerer høydepunktet i en femårig kamp der ETF-verdipapirer først kom med ideen om tilsynsmyndighetene om å starte en krypto ETF i 2017.

Den lange brukstiden kommer til slutt da de digitale valutaene falt utenfor fordel, men prisen for Bitcoin falt under $ 30.000 for første gang siden juli denne uken, noe som styrker en nedgang på 50 prosent i november.

Likevel har en optimistisk Kanish Chugh, salgssjef i ETF Securities: “Interessen til australske investorer i cryptocururrency ikke avtatt de siste månedene, selv om vi har sett en underprestasjon. Og med det nylige salget av Bitcoin, kan dette også være en mulighet for investorer som var ute etter attraktive inngangspunkter i denne nye investeringsklassen.

ETF-er og Cosmos håper å sikre en "første-mover-fordel" på markedet, der VanEck, med base i New York, forventes å bringe en konkurrent på den australske Main Exchange ASX og Canadas 3IQ Digital Asset Management til markedet, vil være å debutere en annen ETF på CBOE Australia Exchange.

Både ETF -er og Cosmos hadde planlagt å legge på seg midlene for to uker siden, bare slik at i siste øyeblikk et problem med det Hany Rashwan, administrerende direktør i 21Shares kalt en "nedstrøms infrastrukturleverandør", som antas at han er en hovedmegler eller klarere. Som nå skal løses.

Produktene forfølger forskjellige tilnærminger. Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) er et materfond som kjøper aksjer i 1,1 milliarder dollar Bitcoin ETF (BTCC), som ble oppført i Toronto i februar 2020. All-in-avgiften er 1,25 prosent.

I kontrast, investering av ETFS 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) og ETFS 21Shares Ethereum ETF (EETH) direkte i de underliggende verdipapirene. De ble bygget opp i samarbeid med 21Shares-Verdens største krypto ETP-sjef med mer enn 30 produkter og en forvaltet eiendel på 2,5 milliarder dollar-som vil gi forskning og operativ støtte. Gebyrene for begge er 1,25 prosent.

ETF Securities sa at midlene er et "stort skritt i spredningen av besittelse av cryptocurrencies", som gjør det mulig for investorer å handle og eie krypto i et "strengt regulert miljø med statlig tilsyn".

Så langt har "australiere som ønsket å kjøpe bitcoin eller eter blitt tvunget til uregulerte kryptoutvekslinger som er utstyrt med svakere investorbeskyttelse," la hun til.

Med tanke på rollen som Australia, så

Rashwan et "tidlig inngangspunkt til hele APAC -regionen" med tanke på rollen som Australia.

Rashwan, som lanserte verdens første krypto ETP i Zürich i 2019, la til at 21-akser “hadde flere dusin land over hele verden” for å lansere ytterligere slike kjøretøyer. "Vi utvider oss utover Europa," sa han.

Etablerte nordamerikanske kryptovedere er også veldig interessert i å få fotfeste på det australske og bredere asiatiske markedet, selv om de er dårligere.

De planlagte 3IQ -tilbudene, som hevder å være med 2 milliarder USD Canadas største administrator av digitale eiendeler, vil også være matermidler.

3IQ Coinshares Bitcoin Feeder ETF og 3IQ Coinshares Ether Feeder ETF, som også skal noteres på CBOE Australia, vil kjøpe aksjer i to eksisterende ETF -er som er oppført på Toronto Stock Exchange.

Vaneck har også erfaring på dette området og driver en Bitcoin Futures ETF og et privat sted Bitcoin-fond i USA, så vel som mer enn et dusin spot krypto-utvekslings-handelsnoter i Europa og et bredt spekter av andre tilbud.

Den foreslåtte australske ETF vil investere direkte i Bitcoin og bli notert på ASX, som forrige uke offisielt har inkludert digitale eiendeler i listen over de tillatte underliggende eiendelene for midler som er oppført på børsen.

Arian Neiron, administrerende direktør av Vaneck Asia Pacific, var ikke imponert over at konkurrentene kom inn på markedet først.

"Med noe så commodified som Bitcoin, avhenger det av kvaliteten på produktet og prisen. ASX var vårt valg av børsen, og vi er sikre på at dette er på riktig måte," sa han.

Siden australiere hovedsakelig investerer gjennom pensjonsplaner, sa Neiron, "de er konservativt satt. De vil ha et sterkt merke og en sterk balanse som er global og global [et funn] dette er på hovedstyret i ASX."