Start af den første krypto ETF i Australien

Det fem-årige løb for indførelsen af den første aktiemarkedshandlede spot cryptocurrency fonde i det asiatiske Stillehavsområde sluttede i et dødt løb torsdag.

Spot-Bitcoin og Ether ETF'er fra ETF Securities fra Sydney, som blev udviklet i samarbejde med 21shares fra Schweiz, blev handlet på Cboe Australia Exchange i morges. Bitcoin -feeder ETF fra kollega Sydneysiders Cosmos Asset Management blev også introduceret på den samme børs i dag.

Notationerne markerer det seneste niveau i globaliseringen af aktiemarkeder, der handles i "fysisk" cryptocurrency, der tidligere kun var tilgængelige i Canada, Brasilien og en række europæiske lande. Indtil videre har de amerikanske tilsynsmyndigheder kun godkendt krypto -ETF'er baseret på futures, mens Storbritannien ikke engang har gjort dette.

Det australske markedslanceringer repræsenterer højdepunktet i en fem-årig kamp, hvor ETF Securities først kom med ideen om tilsynsmyndighederne til at lancere en krypto ETF i 2017.

Den langvarige tid slutter, da de digitale valutaer faldt uden for fordel, men prisen for Bitcoin faldt under $ 30.000 for første gang siden juli denne uge, hvilket styrker et fald på 50 procent i november.

Ikke desto mindre er en optimistisk Kanish Chugh, salgschef hos ETF Securities: ”Interessen for australske investorer i cryptocurrencies ikke aftaget i de sidste par måneder, selvom vi har set en underprestation. Og med det nylige salg af Bitcoin kunne dette også være en mulighed for investorer, der ledte efter attraktive indgangspunkter i denne nye investeringsklasse,”.

ETF'er og Cosmos håber at sikre en "første-mover-fordel" på markedet, hvor Vaneck, der er baseret i New York, forventes at bringe en konkurrent på den australske hovedbørs Asx og Canadas 3IQ Digital Asset Management på markedet vil være at debutere en anden ETF på CBOE Australia Exchange.

Både ETF'er og Cosmos havde planlagt at påtage sig deres midler for to uger siden, bare så i sidste øjeblik et problem med det, som Hany Rashwan, administrerende direktør for 21shares kaldte en "downstream -infrastrukturudbyder", som antages, at han er en primær mægler eller klarere. Det skulle nu løses.

Produkterne forfølger forskellige tilgange. Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) er en feeder-fond, der køber aktier på 1,1 milliarder dollars Bitcoin ETF (BTCC), der blev opført i Toronto i februar 2020. All-in-gebyret er 1,25 procent.

I modsætning hertil investerer ETFS 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) og ETFS 21Shares Ethereum ETF (EETH) direkte i de underliggende værdipapirer. De blev opbygget i partnerskab med 21Shares-verdens største krypto ETP-manager med mere end 30 produkter og et administreret aktiver på 2,5 milliarder dollars-som vil yde forskning og operationel support. Gebyrerne for begge er 1,25 procent.

ETF Securities sagde, at midlerne er et "stort skridt i spredningen af besiddelse af cryptocurrencies", som gør det muligt for investorer at handle og eje krypto i et "strengt reguleret miljø med statlig tilsyn".

Indtil videre er "australiere, der ønskede at købe bitcoin eller ether, blevet tvunget til at uregulerede kryptoudvekslinger, der er udstyret med svagere investorbeskyttelse," tilføjede hun.

I betragtning af Australiens rolle så

Rashwan et "tidligt indgangssted for hele APAC -regionen" i betragtning af Australiens rolle.

Rashwan, der lancerede verdens første krypto ETP i Zürich i 2019, tilføjede, at 21-aktier “havde flere dusin lande over hele verden” for at lancere yderligere sådanne køretøjer. ”Vi udvides ud over Europa,” sagde han.

Etablerede nordamerikanske kryptoforvaltere er også meget interesseret i at få fodfæste på det australske og bredere asiatiske marked, selvom de er underordnede.

De planlagte 3IQ -tilbud, der hævder at være med 2 milliarder USD Canadas største administrator af digitale aktiver, vil også være feedermidler.

3IQ Coinshares Bitcoin Feeder ETF og 3IQ Coinshares Ether Feeder ETF, som også skal bemærkes på CBOE Australia, vil købe aktier i to eksisterende ETF'er, der er opført på Toronto Stock Exchange.

Vaneck har også erfaring på dette område og driver en Bitcoin Futures ETF og en privat spot Bitcoin-fond i USA samt mere end et dusin spot crypto-udvekslingshandelsnoter i Europa og en bred vifte af andre tilbud.

Den foreslåede australske ETF vil investere direkte i Bitcoin og bemærkes på ASX, der i sidste uge officielt har inkluderet digitale aktiver på listen over de tilladte underliggende aktiver for midler, der er anført på børsen.

Arian Neiron, administrerende direktør af Vaneck Asia Pacific, var ikke imponeret over, at konkurrenter først kom på markedet.

"Med noget så kommodificeret som Bitcoin afhænger det af produktets kvalitet og prisen. ASX var vores valg af børsen, og vi er sikre på, at dette er den rigtige måde,” sagde han.

Da australiere hovedsageligt investerer gennem pensionsplaner, sagde Neiron: "De er konservativt indstillet. De vil have et stærkt brand og en stærk balance, der er global og global [A Find] Dette er i hovedrådet for ASX."