Silvergate: Od drobnega lokalnega posojilodajalca do brega za kripto boom

"Življenje kot kripto podjetje je mogoče razdeliti pred Silvergate in Silvergate," je zapisal Sam Bankman-ocvrto v ponudbi na spletni strani banke v San Diegu, s katero je denar kupca prenesel na svojo digitalno sredstva Exchange Ftx.

"Težko je pretiravati, koliko je revolucionirala bančništvo za podjetja Blockchain."

Silvergate je bil malo verjetno, da bo postal banka za 40 milijard dolarjev kripto borze, ki je bila prejšnji mesec bankrotirana.

V večini 30-letne zgodovine je bil majhen lokalni posojilodajalec, ki se je osredotočil na financiranje transakcij z majhnimi nepremičninami, s tremi vejami v južni Kaliforniji in bogastvo manj kot milijardo dolarjev.

Toda do leta 2019 je hitro postala največja kripto valuta v ZDA, z 1.600 vodilnih svetovnih kripto rudarjev, borz in deponiških bank, ki jih vsak mesec plačujejo za milijarde dolarjev.

Depoziti so se v letu 2020 povečale z približno 2 milijarde dolarjev na več kot 10 milijard dolarjev v letu 2021. Skupna sredstva so se povečala na 16 milijard dolarjev. Skoraj 10 mesecev po kotaciji na newyorški borzi konec leta 2019 se je cena delnice Silvergateja po 12 dolarjev na delnico povzpela na več kot 200 dolarjev.

"To je bilo majhno posojilo za nepremičnine, ki je šlo na Crypto All-in," je dejal nekdanji uslužbenec. "Bilo je povsem čudno."

Toda vožnja z rolerji je prejšnji teden zastolela, ko je Silvergate prišel na križišče ameriških senatorjev, ki so pregledali propad Banksman-Frieds FTX, ki je bil obtožen zlorabe strank, ki se zdaj soočajo z izgubami do 10 milijard dolarjev.

Ko so začeli, je bil Krypto tako malo nova stvar in mislim, da niso vedeli, da se bodo stvari začele tako hitro

Glede na pismo ameriškega senatorjev do izvršnega direktorja odbora Alanu Laneu "se zdi, da je Silvergate v središču pozornosti", saj je sredstva v cesarstvu Krypto premaknila Bankman-ocvrta. Neupoštevanje takšne "sheme" bi lahko pomenilo, da je Silvergate kršil zakone za boj proti pranju denarja.

Prejšnji teden je

Lane poskušal razčistiti trg za svoje povezave s FTX, v katerem so bili prazni prodajalci obtoženi širjenja "špekulacij" in "napačnih informacij". Povedal je, da je banka izvedla "veliko skrbnost na FTX in njenih pridruženih podjetjih".

Silvergate Zasvetljujoč poklon Banksman-Fed je bil mogoče slediti s svoje spletne strani, skupaj z vsemi informacijami o njegovi nekdanji stranki. FTX -ov propad je izbrisal dve najpomembnejši kupci banke: približno 10 odstotkov celotnega premoženja Silvergate je vključevalo FTX, kripto posojila pa je vključevala tudi veliko žrtev posledic. FTX in njena "povezana podjetja" sta imela v Silvergateu približno 20 različnih računov.

Banka ima čas, da odgovori na pismo in do 19. decembra predstavi "celoten zapis o svojem odnosu s FTX".

Lane, 60-letnik iz katoliškega in dedka več kot 20 otrok, ki živijo v Temeculi v Kaliforniji, miselni vodja, ki stoji za Silvergatesom, je v zadnjih letih izjemna sprememba strategije.

Lane, ki so ga leta 2008 najeli ustanovitelji Silvergate, Dennis Frank in Derek Eisele, ko je banka zastajala, sta jo načrtovala, da bi jo pretvorila v podjetje s polnimi storitvami, ljudi, ki so blizu podjetja. Pred tem je obrnil številne majhne lokalne banke.

Toda leta 2013 se je Lane začel ukvarjati s Crypto. Bitcoin, ki je bila v tistem času štiriletna tehnologija, je bila letos rekordna in se je prvič dvignila za skoraj 7000 odstotkov na več kot 1000 dolarjev. Crypto je počasi začel pridobivati ​​ozaveščenost o glavnem toku.

"Potrebovali smo vloge in Alan je začel videti, da so podjetja, kot je Coinbase, vrgla iz bank," je dejal Ben Reynolds, predsednik Silvergatea, ki ga je Lane leta 2016 najel za napredovanje svoje kripto strategije. "Torej je bila ideja: če lahko banke banke, lahko najdemo depozite. Alan je odšel v zvezne rezerve in rekel, da želimo ponuditi bitcoin podjetjem osnovne bančne storitve, in rekli so v redu."

Zaradi strahu pred nadobudnim naložbenim razredom, ki je bil povezan z pranjem denarja in nezakonitimi drogami, so velike finančne institucije zavrnile prenos in začele blokirati kripto borze, da bi blokirale prenose od kupcev za nakup kripto valut. Tradicionalne banke tudi niso bile ustanovljene za trgovce s kriptovalutami, ki morajo na konec tedna prenesti denar.

Lane in Reynolds sta prepoznala vrzel in neučinkovitost na hitro rastočem trgu in izkoristila priložnost, poroča nekdanji zaposleni. "Oba v isti sobi sta pravkar eksplodirala," je dejal. "Ustanovitelji Silvergate sta bila oba nepremičninska agenta, vendar sta jo vzljubila [sprememba smeri], ker je zaslužila."

Lane in Reynolds sta v naslednjih šestih letih prodala ekipo za poslovno bančništvo Silvergate in zmanjšala skupino nepremičnin. Njeno kriptovalutno pleme je v letu 2016 preraslo iz približno 20 podjetij, vključno z Xapo, Paxos in Bitfury, na več kot 1.000, in njegovo vodstvo, da bi raziskal tveganja, da bi okrepil svoje ravnovesje, vključno z uvedbo stabilnega kovanca in strukturiranjem posojil proti kripto valutam.

Leta 2017 so ustanovili mrežo Exchange Silvergate ali Sen, platformo, ki je omogočila takojšnje in okoli ure na kripto menjavo prenesti ameriške dolarje z njihovih bančnih računov, dokler sta tako borza kot investitor imela bančne podatke v Silvergateu.

Nato je marca letos Silvergate podjetju, ki pripada ameriškemu kripto milijardeju Michaelu Saylorju, največji korak doslej posojila v ameriških dolarjih dodeli posojilo v višini 200 milijonov dolarjev.

"Alan je videl to priložnost v Crypto, ki je še vedno ne razumem, in jo je namestil v nekaj, kar je precej operacija," je dejal njegov mentor, nekdanji šef in vlagatelj Silvergate Frank Mercadante.

vendar je bilo polno tveganj. Po mnenju dveh ljudi, ki tam delajo, je moral Silvergate najeti dvakrat več zaposlenih v skladu kot primerljive banke po svoji velikosti. Običajno traja šest mesecev, da novo kripto menjava odpre bančni račun. "Glavna tveganja so znanje-kustomer in pranje proti denarju in ta so bila resno obravnavana leta 2014," ko je Silvergate osvojil svoj prvi kripto stranki-je dejal eden od ljudi. Junija 2021 je Silvergate končal odnos z Binanceom, največjo svetovno kripto izmenjavo iz neznanih razlogov.

"Ko so začeli, je bil Krypto tako majhna nova stvar in mislim, da niso vedeli, da se bodo stvari začele tako hitro," je dejala oseba, ki je blizu podjetja. "Torej, vse čipe postavite v to smer, pobegnilo je, zelo hitro je postalo zelo veliko."

Medtem ko zakonodajalec preverja razmerje med Silvergateom do FTX, bo banka prisiljena preučiti svojo zavezanost v neurejeni panogi, v kateri se tveganje za goljufije in slabimi akterji zdi večje kot kdajkoli prej.

"Banka nima resnične odgovornosti, da bi preprečila transakcije med zakonitim podjetjem," je dejala ena oseba v bližini Silvergatea. "To povzema, da kriptovaluta niso dovolj regulirana. Na primer, ni treba, da ima nekdo ločen račun, ki vsebuje samo sredstva strank."

Cena delnice Silvergate je padla na polovico propada FTX in je letos padla za skoraj 85 odstotkov, čeprav je pri 23 dolarjih še vedno skoraj dvakrat višja od cene IPO. Po besedah ​​analitikov Morgan Stanley se banka sooča z veliko negotovostjo glede na svoje digitalne depozite, kar je v tem četrtletju doslej upadalo za 60 odstotkov. "Padec FTX bi lahko povečal tudi tveganje za pravne spore in naslove v celotnem kripto ekosistemu," so dodali.

"Imeli smo načrt za prihodnje leto, ki ga je zaslišalo sedanje okolje, in še vedno poskušamo ugotoviti, kaj se je zgodilo," je dejal Reynolds. "Zastaviti si morate ta vprašanja, kamor gre digitalna sredstva, to je precej velik ugled za industrijo, to so vprašanja, ki si jih zastavimo."