Silvergate: nuo mažo vietinio skolintojo iki banko už kriptovaliutų bumo

„Gyvenimas kaip kriptovaliutų kompanija gali būti padalinta į prieš„ Silvergate “ir„ Silvergate ““,-rašė Sam Bankmanas, kurį rašė citata banko tinklalapyje San Diege, su kuriuo klientų pinigus perdavė savo „Digital Asset Exchange FTX“.

"Sunku persistengti, kiek ji sukėlė revoliuciją„ blockchain “įmonių bankininkystėje."

„Silvergate“ buvo mažai tikėtinas kandidatas tapti 40 milijardų dolerių kriptovaliutų biržos banku, kuris praėjusį mėnesį bankrutavo.

Per didžiąją dalį 30 metų istorijos tai buvo mažas vietinis skolintojas, kuris sutelkė dėmesį į mažų nekilnojamojo turto operacijų finansavimą, trimis filialais Pietų Kalifornijoje ir turtu mažesne nei 1 milijardu dolerių.

Bet iki 2019 m. Tai greitai tapo didžiausia kriptovaliuta JAV, kurioje buvo 1 600 pirmaujančių pasaulyje kriptovaliutų, vertybinių popierių biržų ir depo bankų, kuriuos jie naudoja kas mėnesį mokėti milijardus dolerių.

indėliai padidėjo nuo maždaug 2 milijardų dolerių 2020 m. Iki daugiau nei 10 milijardų dolerių 2021 m. Bendras turtas padidėjo iki 16 milijardų dolerių. Praėjus beveik 10 mėnesių po Niujorko vertybinių popierių biržos sąrašo 2019 m. Pabaigoje, „Silvergate“ akcijų kaina siekia 12 USD už akciją.

"Tai buvo maža paskola nekilnojamuoju turtu, kuris nuvyko į„ Crypto All-in “,-sakė buvęs darbuotojas. "Tai buvo visiškai keista".

Tačiau važiavimas kalneliais praėjusią savaitę sustojo, kai „Silvergate“ atvyko į JAV senatorių, ištyrusių „Banksman-Frieds FTX“, kuris buvo kaltinamas piktnaudžiaudami klientais, kurie dabar susiduria su 10 milijardų JAV dolerių, žlugimą.

Kai jie pradėjo, Krypto buvo toks mažas naujas dalykas, ir aš manau, kad jie nežinojo, kad viskas prasidės taip greitai

Remiantis JAV senatorių laišku valdybos generaliniam direktoriui Alanui Lane'ui, „Atrodo, kad„ Silvergate “yra dėmesys“, nes lėšas Krypto imperijoje perkėlė „Bankman Fried“. Neįmanoma atskleisti tokios „schemos“ gali reikšti, kad „Silvergate“ pažeidė įstatymus kovojant su pinigų plovimu.

Praėjusią savaitę

Lane bandė išvalyti savo ryšių su FTX rinką, kurioje tuščios pardavėjai buvo kaltinami skleidžiant „spekuliaciją“ ir „dezinformaciją“. Jis sakė, kad bankas atliko „reikšmingą deramą patikrinimą FTX ir jo susijusiose įmonėse“.

„Silvergate“ žaibiškas „Banksman Fried“ pagerbimas yra atsekamas iš savo svetainės, taip pat visa informacija apie buvusį klientą. „FTX“ žlugimas sunaikino du svarbiausius banko klientus: apie 10 procentų viso „Silvergate“ turto buvo FTX, o kriptovaliutų paskolos „Blockfi“ taip pat įtraukė didelę pasekmių auką. FTX ir jos „sujungtos įmonės“ turėjo apie 20 skirtingų sąskaitų „Silvergate“.

Bankas turi laiko atsakyti į laišką ir pateikti „išsamų jo santykių su FTX įrašą“ iki gruodžio 19 d.

Lane, 60-metis iš daugiau nei 20 vaikų katalikų ir senelio, gyvenančių Temekuloje, Kalifornijoje, minties lyderis, esantis Silvergates, yra puikus pastaraisiais metais.

Lane, kurį 2008 m. Pasamdė „Silvergate“, Denniso Franko ir Dereko Eisele'o įkūrėjai, kai bankas sustojo, planavo jį paversti visu paslaugų verslu-žmonėmis, kurie yra arti įmonės. Prieš tai jis buvo pasukęs daugybę mažų vietinių bankų.

Bet 2013 m. Lane pradėjo elgtis su kriptovaliuta. Tuo metu „Bitcoin“, „UP -Oming“, keturių metų technologija, šiais metais buvo rekordinės ir pirmą kartą pakilo beveik 7000 procentų iki daugiau nei 1 000 USD. „Crypto“ pamažu pradėjo suvokti pagrindinę sąnaudą.

"Mums reikėjo indėlių, ir Alanas pradėjo matyti, kad iš bankų buvo išmestos tokios įmonės kaip„ Coinbase “, - sakė Ben Reynolds,„ Silvergate “prezidentas, kurį 2016 m. Pasamdė Lane, siekdamas išplėsti savo kriptovaliutų strategiją. "Taigi idėja buvo: jei mes galime bankų bankams, galime rasti indėlių. Alanas nuvyko į Federalinį rezervą ir sakė, kad norime pasiūlyti„ Bitcoin Companies “pagrindines bankų paslaugas, ir jie pasakė gerai."

Bijodama būsimos investicinės klasės, kuri buvo susijusi su pinigų plovimu ir nelegaliais narkotikais, didelės finansų įstaigos atsisakė perduoti ir pradėjo blokuoti kriptovaliutų biržas, kad užkirstų kelią perkėlimui iš klientų pirkti kriptovaliutas. Tradiciniai bankai taip pat nebuvo įsteigti kriptovaliutų prekiautojams, kurie savaitgalį turi pervesti pinigus.

Lane ir Reynoldsas pripažino sparčiai augančios rinkos spragą ir neveiksmingumą ir pasinaudojo proga, pasak buvusio darbuotojo. „Du tame pačiame kambaryje ką tik sprogo“, - sakė jis. "Silvergate įkūrėjai abu buvo nekilnojamojo turto agentai, tačiau jiems tai patiko [krypties pasikeitimas], nes tai uždirbo pinigus."

Lane ir Reynolds per ateinančius šešerius metus pardavė „Silvergate“ verslo bankininkystės komandą ir sumažino nekilnojamojo turto grupę. Jos kriptovaliutų klientų gentis 2016 m. Išaugo iš maždaug 20 bendrovių, įskaitant „XAPO“, „Paxos“ ir „Bitfury“, iki daugiau nei 1000, ir jo vadovybė ištirti rizikos dalyvius, kad sustiprintų jos pusiausvyrą, įskaitant stabilios monetos įvedimą ir paskolų struktūrą prieš kriptovaliutas.

2017 m. Jie įkūrė „Silvergate Exchange Network“ arba „Sen“ - platformą, kuri leido mums nedelsiant perkelti JAV dolerius iš savo banko sąskaitų ir maždaug visą parą į kriptovaliutų biržą tol, kol tiek vertybinių popierių birža, tiek investuotojas turėjo banko informaciją „Silvergate“.

Tada šių metų kovo mėn. „Silvergate“ skyrė 200 mln.

"Alanas pamatė šią galimybę kriptovaliute, kurios aš vis dar nelabai suprantu, ir jis jį įdiegė į tai, kas yra gana operacija", - sakė jo mentorius, buvęs bosas ir „Silvergate“ investuotojas Frankas Mercadante.

Bet ji buvo kupina rizikos. Anot dviejų ten dirbančių žmonių, „Silvergate“ turėjo samdyti dvigubai daugiau atitikties darbuotojų nei palyginami bankai. Paprastai tai užtrunka šešis mėnesius, kol nauja kriptovaliutų birža atidarykite banko sąskaitą. „Pagrindinė rizika yra žinių ir klientų ir kovos su pinigų plovimu. Tai buvo rimtai svarstoma 2014 m.“-kai „Silvergate“ laimėjo savo pirmąjį kriptovaliutą-sakė vienas iš žmonių. 2021 m. Birželio mėn. Silvergate nutraukė savo santykius su „Binance“ - didžiausia pasaulyje kriptovaliutų mainais dėl nežinomų priežasčių.

"Kai jie pradėjo,„ Krypto “buvo toks mažas naujas dalykas, ir aš manau, kad jie nežinojo, kad viskas prasidės taip greitai", - sakė artimas kompanijai esančiam asmeniui. "Taigi jūs įdėjote visus žetonus šia linkme, jis pabėgo, jis labai greitai tapo labai didelis".

Nors įstatymų leidėjas patikrina „Silvergate“ ir FTX santykius, bankas bus priverstas išnagrinėti savo įsipareigojimą nereglamentuojamoje pramonėje, kurioje sukčiavimo ir neturtingų veikėjų rizika pasirodys didesnė nei bet kada.

"Bankas neturi jokios atsakomybės užkirsti kelią teisėtų bendrovių sandoriams", -teigė vienas asmuo netoli Silvergate. "Tai apibendrina, kad kriptovaliutų kompanijos nėra pakankamai reglamentuojamos. Pavyzdžiui, nėra būtina, kad kažkas turėtų atskirą sąskaitą, kurioje yra tik klientų lėšos."

„Silvergate“ akcijų kaina sumažėjo iki FTX žlugimo ir šiais metais sumažėjo beveik 85 procentais, nors 23 USD ji vis dar yra beveik dvigubai didesnė nei IPO kaina. Pasak Morgano Stanley analitikų, bankas susiduria su dideliu netikrumu dėl savo skaitmeninių indėlių, kurie iki šiol sumažėjo 60 procentų šiame ketvirtyje. „FTX nuosmukis taip pat galėtų padidinti teisinių ginčų ir antraščių riziką visoje kriptovaliutų ekosistemoje“, - pridūrė jie.

"Mes turėjome ateinančių metų planą, kurį apklausė dabartinė aplinka, ir mes vis dar bandome išsiaiškinti, kas nutiko", - sakė Reynoldsas. "Jūs turite užduoti sau šiuos klausimus, kur vyksta skaitmeninis turtas, tai yra gana didelė pramonės reputacijos problema. Tai yra klausimai, kurių mes užduodame."