Silvergate: Egy apró helyi hitelezőtől a Crypto Boom mögött lévő bankig

"Az élet kriptográfiai társaságként fel lehet osztani a Silvergate és a Silvergate előtt"-írta Sam Bankman egy árajánlatban a bank weboldalán, San Diego-ban, amellyel az ügyfelek pénzét adta át a digitális eszköz Exchange FTX-hez.

"Nehéz túllépni, hogy mennyire forradalmasította a banki tevékenységeket a blockchain társaságok számára." A

Silvergate valószínűtlen jelölt volt arra, hogy a múlt hónapban csődbe ment, a 40 milliárd dolláros kriptográfiai tőzsde bankjává váljon.

30 éves története nagy részében egy apró helyi hitelező volt, aki a kis ingatlanügyletek finanszírozására összpontosított, három fiókkal Dél-Kaliforniában és kevesebb, mint 1 milliárd dollárral.

De 2019 -ig gyorsan az Egyesült Államok legnagyobb kriptovalutájává vált, a világ vezető kriptográfiai bányászának 1600 -jával, tőzsdei és depot bankokkal, amelyeket havonta milliárd dollárt fizetnek.

A betétek 2020 -ban körülbelül 2 milliárd dollárról 2021 -ben több mint 10 milliárd dollárra emelkedtek. Az összes eszköz 16 milliárd dollárra nőtt. Majdnem 10 hónappal a New York -i Értéktőzsdén a 2019 végén a Silvergate részvényárfolyamánkénti részvény ára 200 dollárra emelkedett.

"Ez egy apró ingatlanhitel volt, aki all-in Crypto-ba ment"-mondta egy volt alkalmazott. "Teljesen furcsa volt."

De a hullámvasút a múlt héten megállt, amikor a Silvergate az Egyesült Államok szenátorai kereszteződésére érkezett, akik megvizsgálták a Banksman-Frieds FTX összeomlását, amelyet azzal vádoltak, hogy visszaélnek az ügyfelek visszaélésével, akik most már 10 milliárd dollár veszteséggel szembesülnek.

Amikor elkezdték, a Krypto olyan kis új dolog volt, és azt hiszem, nem tudták, hogy a dolgok ilyen gyorsan kezdődnek

Az amerikai szenátorok, Alan Lane igazgatósági vezérigazgatónak küldött levele szerint: "Úgy tűnik, hogy a Silvergate a fókuszban", mivel a Krypto Birodalom pénzeszközeit a Bankman-sried mozgatta. Az ilyen "rendszer" feltárásának elmulasztása azt jelentené, hogy Silvergate megsértette a pénzmosás leküzdésére irányuló törvényeket.

A múlt héten a

Lane megpróbálta kitisztítani az FTX -hez való kapcsolatának piacát, amelyben az üres eladókat azzal vádolták, hogy a "spekuláció" és a "téves információ" terjesztésében. Azt mondta, hogy a bank "jelentős átvilágítást hajtott végre az FTX -nél és annak kapcsolt vállalataiban".

Silvergate A Banksman-sried izzó tisztelgése nyomon követhető a weboldaláról, valamint az összes korábbi ügyfelével kapcsolatos információt. Az FTX összeomlása megtörölte a bank két legfontosabb ügyfelét: a Silvergate összes vagyonának kb. 10 % -a volt az FTX, és a Crypto Loan Blockfi a következmények nagy áldozatát is tartalmazta. Az FTX és „összekapcsolt társaságok” körülbelül 20 különféle számlával rendelkeztek a Silvergate -nál.

A banknak ideje van válaszolni a levélre, és december 19 -ig bemutatni a „FTX -vel való kapcsolat teljes nyilvántartását”.

Lane, a katolikus 60 éves és több mint 20 gyermek nagyapja, akik a kaliforniai Temecula-ban élnek, a SilverGates mögött álló gondolatvezető az utóbbi években figyelemre méltó stratégiai változás.

Lane, akit 2008-ban a Silvergate, Dennis Frank és Derek Eisele alapítói béreltek fel, amikor a bank megállt, azt tervezte, hogy teljes körű szolgáltatást nyújtó üzletmé alakítja, a társasághoz közel állnak. Ezt megelőzően számos kis helyi bankot fordított.

De 2013 -ban a Lane elkezdett foglalkozni a Crypto -val. A Bitcoin, egy UP -és -coment, négyéves technológiát akkoriban rekord futtatott ebben az évben, és először csaknem 7000 százalékkal emelkedett, több mint 1000 dollárra. A kripto lassan elkezdett megszerezni a mainstream tudatosságát.

"Szükségünk volt betétekre, és Alan elkezdett látni, hogy a Coinbase -hez hasonló cégeket kidobták a bankokból" - mondta Ben Reynolds, a Silvergate elnöke, akit Lane 2016 -ban bérelt fel a kriptostratégiájának előmozdítása érdekében. "Tehát az ötlet az volt, hogy ha bankokat tudunk bankot keresni, akkor betéteket találhatunk. Alan elment a Federal Reserve -be, és azt mondta, hogy a Bitcoin Companies alap banki szolgáltatásokat akarjuk felajánlani, és azt mondták, hogy rendben van."

A feljövő és a pénzmosáshoz és az illegális drogokhoz kapcsolódó feljövő befektetési osztálytól való félelem miatt a nagy pénzügyi intézmények megtagadták az átutalást, és elkezdték blokkolni a kriptográfiai tőzsdeket, hogy blokkolják az ügyfelektől a kriptovaluták vásárlását. A hagyományos bankokat nem hozták létre olyan kriptográfiai kereskedők számára, akiknek hétvégén pénzt kell átutalniuk.

A

Lane és Reynolds felismerte a gyorsan növekvő piac rést és hatékonyságát, és megragadta a lehetőséget a korábbi alkalmazott szerint. "Az ugyanabban a szobában lévő kettő éppen felrobbant" - mondta. "A Silvergate alapítói egyaránt ingatlanügynökök voltak, de imádták [az irányváltást], mert pénzt keresett."

A

Lane és Reynolds a következő hat évben eladta a Silvergate Business Banking Team -t, és csökkentette az ingatlancsoportot. A kriptográfiai ügyfél törzse 2016 -ban mintegy 20 társaságból nőtt ki, köztük az XAPO, a Paxos és a Bitfury -t, több mint 1000 -re, és menedzsmentje, hogy feltárja a kockázatokat, hogy megerősítse egyenlegét, ideértve egy stabil érme bevezetését és a hitelek kriptovalutákkal szembeni felépítését.

2017 -ben elindították a Silvergate Exchange Network -t vagy a SEN -t, egy olyan platformot, amely lehetővé tette az USA dollárjának azonnali és éjjel -nappal a kripto -tőzsdére történő átutalását, mindaddig, amíg a tőzsde és a befektető mind a Silvergate -nél bank adatait tartalmazta.

A

Ezután ez év márciusában a Silvergate 200 millió dolláros kölcsönt kapott egy olyan társaságnak, amely az amerikai kriptográfiai milliárdos Michael Saylorhoz tartozik, ami eddig a legnagyobb lépés a hitelhitelezéshez USA dollárban.

"Alan látta ezt az esélyt a kripto -ban, amelyet még mindig nem értek meg, és valami olyasmibe telepítette, ami eléggé művelet" - mondta mentora, volt főnöke és Silvergate befektetője, Frank Mercadante.

De tele volt kockázatokkal. Két ott dolgozó ember szerint a Silvergate -nek kétszer annyi megfelelési alkalmazottat kellett felvennie, mint a méretében összehasonlítható bankok. Általában hat hónapot vesz igénybe egy új Crypto Exchange bankszámla megnyitása. "A fő kockázatok a tudás-ügyfél és a pénzmosás elleni részek, és ezeket 2014-ben komolyan megfontolták. 2021 júniusában Silvergate ismeretlen okokból fejezte be a kapcsolatát Binance -vel, a világ legnagyobb kriptográfiai cseréjével.

"Amikor elkezdték, Krypto olyan kicsi új dolog volt, és azt hiszem, nem tudták, hogy a dolgok ilyen gyorsan kezdődnek" - mondta egy olyan személy, aki közel áll a társasághoz. "Tehát az összes chipet ebbe az irányba helyezte, elmenekült, nagyon gyorsan nagyon nagy lett."

Miközben a jogalkotó ellenőrzi a Silvergate és az FTX közötti kapcsolatot, a bankot arra kényszerítik, hogy megvizsgálja elkötelezettségét egy szabályozatlan iparágban, amelyben a csalás és a szegény szereplők kockázata magasabb, mint valaha.

"A banknak nincs valódi felelőssége a törvényes -kereső vállalatok közötti tranzakciók megelőzéséért" -mondta egy személy a Silvergate közelében. "Ez összefoglalja, hogy a kriptográfiai társaságok nem szabályozzák kellőképpen.

A Silvergate részvény ára félúton esett az FTX összeomlása felé, és ebben az évben csaknem 85 százalékkal esett vissza, bár 23 dollárnál még csaknem kétszer olyan magas, mint az IPO ár. A Morgan Stanley elemzői szerint a bank digitális betétei szempontjából jelentős bizonytalansággal kell szembenéznie, amely eddig 60 százalékkal csökkent ebben a negyedévben. "Az FTX csökkenése növelheti a jogi viták és címsorok kockázatát az egész kripto -ökoszisztémában" - tette hozzá.

"Volt egy tervünk a következő évre, amelyet a jelenlegi környezet megkérdőjelez, és még mindig megpróbáljuk megtudni, mi történt" - mondta Reynolds. "Fel kell tenned magának ezeket a kérdéseket, hogy hol tartanak a digitális eszközök, ez egy nagyon nagy hírnévprobléma az ipar számára, ezeket a kérdéseket feltesszük."