Silvergate: Od sitnog lokalnog zajmodavca do banke iza kripto bum

Prema pismu američkih senatora, izvršnom direktoru odbora, Alanu Laneu, "čini se da je Silvergate fokus", jer je sredstva u Krypto carstvu preselila bankarski prženi. Neuspjeh u otkrivanju takve "sheme" mogao bi značiti da je Silvergate prekršio zakone u borbi protiv pranja novca.

Lane je pokušao očistiti tržište za svoje veze s FTX -om, u kojem su prazni prodavači optuženi za širenje "špekulacije" i "dezinformacije". Kazao je da je banka izvela "značajnu dubinsku pažnju u FTX -u i njegovim povezanim tvrtkama".

Silvergate The Gromaj omanju bankarskog prženog slijed je s njegove web stranice, zajedno sa svim informacijama o svom bivšem kupcu. FTX -ov kolaps izbrisao je dva najvažnija kupca banke: oko 10 posto ukupne imovine Silvergatea uključivalo je FTX, a kripto zajam BlockFi također je uključivao veliku žrtvu posljedica. FTX i njegove "povezane tvrtke" imali su oko 20 različitih računa na Silvergateu.

Banka ima vremena odgovoriti na pismo i predstaviti "potpuni zapis o svom odnosu s FTX -om" do 19. prosinca.

Lane, 60-godišnjak iz katoličkog i djeda više od 20 djece koja živi u Temeculi u Kaliforniji, misaoni vođa iza Silvergatesa izvanredna je promjena strategije posljednjih godina.

Lane, koje su angažirali osnivači Silvergatea, Dennis Frank i Derek Eisele 2008. godine, kada je banka zastala, planirala je pretvoriti u posao s punom uslugom, ljude koji su bliski kompaniji. Prije toga, okrenuo je brojne male lokalne banke.

Ali 2013. godine Lane se počeo baviti kriptovalutama. Bitcoin, UP -i u to vrijeme, četverogodišnja tehnologija, ove godine je imao rekordno i porastao je za gotovo 7000 posto prvi put na više od 1000 dolara. Crypto je polako počeo dobivati ​​svijest o glavnom toku.

"Potrebni su nam depoziti i Alan je počeo vidjeti da su tvrtke poput Coinbasea izbačene iz banaka", rekao je Ben Reynolds, predsjednik Silvergatea, kojeg je Lane angažirao 2016. godine kako bi unaprijedio svoju kripto strategiju. "Dakle, ideja je bila: ako možemo banke banke, možemo pronaći depozite. Alan je otišao u Federalne rezerve i rekao da želimo ponuditi Bitcoin Company osnovne bankarske usluge, a oni su rekli u redu."

Zbog straha od nadolazeće investicijske klase, koja je bila povezana s pranjem novca i ilegalnim drogama, velike financijske institucije odbile su prenijeti i počele blokirati kripto razmjene kako bi blokirali transfere od kupaca da kupuju kripto valute. Tradicionalne banke također nisu postavljene za kripto dilere koji moraju prenijeti novac vikendom.

Lane i Reynolds prepoznali su jaz i neučinkovitost na brzo rastućem tržištu i iskoristili priliku, navodi bivši zaposlenik. "Njih dvoje u istoj sobi upravo su eksplodirali", rekao je. "Osnivači Silvergate -a bili su oba agencija za nekretnine, ali voljeli su ga [promjenu smjera] jer je zarađivao novac."

Lane i Reynolds prodali su tim Silvergate Business Banking u narednih šest godina i smanjili grupu za nekretnine. Njegovo kripto -pleme za kupce u 2016. godini poraslo je od oko 20 tvrtki, uključujući Xapo, Paxos i Bitfury, na više od 1.000, i njegovo upravljanje kako bi istražio Riskers kako bi ojačao njegovu ravnotežu, uključujući uvođenje stabilnog novčića i strukturiranje zajmova protiv kripto -valuta.

U 2017. započeli su Silvergate Exchange Network ili SEN, platformu koja je omogućila prebacivanje američkih dolara sa svojih bankovnih računa odmah i cijeli sat na kripto razmjenu, sve dok su i burza i investitor imali podatke o bankama u Silvergateu.

Tada je u ožujku ove godine Silvergate dodijelio zajam u iznosu od 200 milijuna dolara tvrtki koja pripada američkom kripto milijarderu Michaelu Sayloru, najvećem koraku do sada prema pozajmljivanju zajma u američkim dolarima.

"Alan je vidio ovu priliku u Crypto, što još uvijek ne razumijem, a on je instalirao u nešto što je prilično operacija", rekao je njegov mentor, bivši šef i investitor Silvergatea Frank Mercadante.

Ali bio je pun rizika. Prema dvoje ljudi koji tamo rade, Silvergate je morao zaposliti dvostruko više zaposlenika u skladu s usporedivim bankama u svojoj veličini. Obično je potrebno šest mjeseci da nova kripto razmjena otvori bankovni račun. "Glavni rizici su poznati kupci i pranje novca, a oni su ozbiljno razmatrani 2014."-kad je Silvergate pobijedio svog prvog kripto klijenta-jedan od ljudi. U lipnju 2021. Silvergate je završio svoju vezu s Binanceom, najvećom kripto razmjenom na svijetu iz nepoznatih razloga.

"Kad su započeli, Krypto je bio tako mala nova stvar, a mislim da nisu znali da će stvari tako brzo započeti", rekla je osoba koja je bliska s tvrtkom. "Dakle, stavite sve čipove u taj smjer, pobjegao je, vrlo je brzo postalo vrlo veliko."

Dok zakonodavac provjerava odnos između Silvergatea prema FTX -u, banka će biti prisiljena ispitati svoju predanost u nereguliranoj industriji u kojoj se rizik od prijevare i loših aktera pojavljuju veći nego ikad.

"Banka nema stvarnu odgovornost da spriječi transakcije između legitimnih tvrtki koje gledaju", rekla je jedna osoba u blizini Silvergatea. "To sažima da kripto tvrtke nisu dovoljno regulirane. Na primjer, nije potrebno da netko ima zaseban račun koji sadrži samo sredstva za kupce."

Cijena dionice Silvergate pala je na pola puta do kolapsa FTX -a, a ove godine je pala za gotovo 85 posto, iako je na 23 dolara još uvijek dvostruko veća od IPO cijene. Prema analitičarima Morgan Stanleyja, banka se suočava sa značajnom nesigurnošću u pogledu svojih digitalnih depozita, što je do sada u ovom tromjesečju opalo za 60 posto. "Pad FTX -a također bi mogao povećati rizik od pravnih sporova i naslova u čitavom kripto ekosustavu", dodali su.

"Imali smo plan za narednu godinu, što je dovedeno u pitanje trenutno okruženje, a još uvijek pokušavamo otkriti što se dogodilo", rekao je Reynolds. "Morate si postaviti ta pitanja gdje digitalna imovina ide, ovo je prilično velik problem reputacije za industriju. To su pitanja koja postavljamo."

Izvor: Financial Times