Signature Bank ir ļoti paļāvusies uz kriptogrāfiju - un tagad ir jāgaida avārija

Signature Bank, 30. lielākā banka Amerikā, saskaņā ar aktīviem, nereklamē un darbojas tikai septiņas oficiālās bankas filiāles. Pagājušajā gadā tā bija arī viena no visspēcīgākajām valsts bankām, kuru vadīja lēmums tiesā izvirzīt aizvien pieaugošos kriptovalūtas nozares starpposmus.

Ar avārijas kriptogrāfiju arī paraksta bankas akciju cena ir samazinājusies, tāpēc viņai ir grūti novērst bažas, ka viņas ātrā izaugsme ir nepareiza.

Pirms akciju cena samazinājās vēl par 10 procentiem pēc pagājušās nedēļas rezultātiem, Signature Bank izpilddirektors Džo Dapaolo bija mēģinājis radīt zināmu attālumu starp neparasto iestādi, kuru viņš uzturēja divus gadu desmitus, kā arī tās jaunākos un pretrunīgi vērtētos klientus.

"Mēs faktiski esam daudz vairāk nekā kripto banka," viņš pagājušajā mēnesī sacīja The Financial Times.

Savā ziņā viena no visveiksmīgākajām ASV bankām, kas bez zaudējumiem kuģo pa lielo finanšu krīzi, ir arī viena no vismazāk zināmajām. Viņa vadošā filiāle Manhetenā ir paslēpta 12 karodziņu augstums biroja tornī Midtownā, un vidējam amerikānim ir viņa logotips biznesa konta paziņojumos no Bad Vegan varones Sarma Melngailis kā tikšanās ar grupu.

Signature panākumu noslēpums, sacīja DePaolo, ir nenogurstoša uzmanība noguldījumu izaugsmei. Viņš un priekšsēdētājs Skots Šajs pirms 20 gadiem nodibināja banku Ņujorkā un paplašināja tos bez vienas pārņemšanas par 109 miljardu dolāru iemaksu, koncentrējoties uz veiksmīgu privāto uzņēmumu un to īpašnieku uzvarēšanu kā klientiem savas vēstures lielākā daļa.

Paraksts darbojās līdzīgi kā bagātības vadītājam un pieauga, paplašinot baņķieru komandas no konkurentiem, paplašinoties no Ņujorkas un pēc tam pievienojot birojus Rietumu krastā, lai risinātu riska kapitālu un privātā kapitāla ainu. "Pretstatā gandrīz katrai valsts bankai visi, kas strādāja pie paraksta bankas, ir nolēmuši šeit ierasties," sacīja Šajs.

Tas, kas veicināja faktu, ka tas bija krājums ar labāko sniegumu KBW banku indeksā pagājušajā gadā, bija lēmums pirms četriem gadiem pieņemt kriptoinstrumentus, stabiloCoin Emitter un Bitcoin Miner kā klientu, kā arī ieviest blokķēžu balstītas maksājumu sistēmu Signet, to var pārskaitīt uz bankas klientiem jebkurā dienā.

No augstākās tirgus kapitalizācijas 23 miljardu dolāru apmērā paraksta vērtība ir samazinājusies uz pusi, un uzņēmums tika piesaistīts indeksa apakšdaļai, kuru tas nesen ievietoja augšpusē.

"Laikā no 2018. gada līdz šodienai jums bija [digitālie aktīvi] bizness, kas sākās ar nulli un tagad ir USD 29 miljardu apmērā. Kriptonam šodien ir tendence piesaistīt lielāko uzmanību. Tas bija kā zibens stienis," sacīja Stefenas analītiķis Metjū Breese.

Sadalīšanas monētu cenas un vairākas bankrota ar kriptogrāfiju saistītos uzņēmumos, ieskaitot aizdevēju Celsija tīklu, brokeri Voyager un Riska ieguldījumu fondu Three Arrows Capital, ir izraisījuši bailes no 13 gadus vecās digitālo aktīvu nozares finanšu krīzes.

Šomēnes dzirksteles atkal lidoja uz parakstu pēc tam, kad grupa paziņoja, ka Džefrija analītiķa noguldījumi Keisija Haire otrajā ceturksnī rakstīja, ka kritums "tagad palielinās bailes no investoriem, finansējot turpmāko kredītu pieaugumu.

Paraksts arī saskārās ar spekulācijām, ka tā ātrā izaugsme un ievads pretrunīgi vērtētajā nozarē varēja piesaistīt uzraudzības iestāžu uzmanību.

Federālajai depozītu apdrošināšanas korporācijai ir konfidenciāls problēmu iestāžu novērošanas saraksts. Katru ceturksni tas publicē "problēmu banku" skaitu un kopējo aktīvu, kas radīja jautājumu par parakstu aprīļa uzvarētajā zvanā no JPMorgan analītiķes Stīvena Aleksopoulosa: "Tas pieauga par USD 120 miljardiem, kas atbilst aptuveni tā lielumam. Joprojām ņemiet vērā."

DePaolo atbildēja uz zvanu, ka bankām nevajadzētu komentēt sarakstu, bet, ja paraksts tajā būtu, "es zinātu un es neko nezinu."

Viņš pastāstīja FT, ka parakstam nav kriptoņu, bet tikai viņa klientu dolāru atradnes. DePaolo sacīja: "Tā kā mēs nejauši apkalpojam ekosistēmu, bet mēs neesam pakļauti digitālajai pasaulei vai kriptogrāfijas pasaulei. Pagaidām mums ir bijis atmaksāts aizdevums. Tāpēc mums nav izcilu aizdevumu. Mums grāmatās nav digitālu aktīvu."

Jautāts par apgabalu, kurā paraksts ir ātri palielinājis savu kredīt grāmatu kopš 2018. gada, tā saukto “fondu kreditēšanu”, DePaolo šo teritoriju raksturoja kā ievērojami drošu nišu privātā kapitāla nozarē. Signature Fund Capital izsauc ieguldījumu fondus, ja ieguldītāji, piemēram, pensiju fondi, fondi, fondi un suverēnie fondi, nav uzreiz pieejami ieguldījumiem. "Tas ir bez zaudējumiem," viņš teica.

Morgana Stenlija analītiķis Daniella Koena komentēja klienta paziņojumu par kriptogrāfijas nepastāvību un pieaugošo procentu likmi: “Mēs pieņemam, ka augstākas procentu likmes turpinās apgrūtināt zolīšu izaugsmi nākotnē, jo klienti cenšas panākt pievilcīgāku atdevi, un tagad sagaida, ka ieliktņa kredīts samazinās. 2022. gada otrā puse.”

P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P> P>

P> P> P> PĀRBAUDE.

Sarūkojoša iestāde varētu būt mazāk pievilcīgs mērķis komandām, kuras viņi dara konkurenti, un dažas no tām bažām, kuras privāti pauž investori, attiecas uz likviditāti: tā kā, piemēram, paraksts, pamatojoties uz astoņiem no 12 lielākajiem kripto brokeriem, nozare varētu ātri iztikt kredīt krīzes laikā.

Paraksts vēl nav pietiekami liels, lai publicētu galvenos skaitļus, ko lielākie konkurenti prasa, lai segtu likviditāti, taču Daaolo sacīja, ka banka varētu izturēt Bitcoin un viņa vienaudžu nāvi. "Katru mēnesi mēs modelējām ar pieņēmumu, ka katrs pēdējais kriptogrāfijas ieliktnis tiek atsaukts," viņš sacīja, atsaucoties uz parakstiem par 20 miljardiem dolāru tirgojamos vērtspapīros, pieejamās kredītlīnijas un bāra pozīciju, kas jūnija beigās bija 14,6 miljardi USD.

"Pirmais, par ko mēs domājam, kad pamodamies no rīta, un pēdējais, par ko mēs domājam naktī, kad mana galva nokrīt uz spilvena, ir jānodrošina, ka mums ir daudz likviditātes un drošu aktīvu," sacīja Dapaolo.