De digitale industrie trekt de aandacht

De Amerikaanse markttoezichtautoriteiten hebben de crypto -industrie op de hoogte gebracht en hebben erop gewezen dat ze zullen handelen tegen schendingen zoals handel met voorkennis en fraude met dezelfde kracht waarmee ze hen volgen in traditionele financiën.

In de afgelopen weken heeft de Securities and Exchange Commission een aanklacht ingediend tegen particulieren omdat ze naar verluidt een "frauduleuze crypto pyramide en Ponzi -systeem van $ 300 miljoen hebben opgezet, evenals een procedure tegen een voormalige werknemer van de Crypto Exchange Coinbase.

Officieren van het bureau, waaronder de voorzitter Gary Gensler, verspillen weinig tijd wanneer de turbulentie van dit jaar in de markten voor digitale activa grote verliezen op beleggers gaf. Hoewel grote delen van de markt niet gereguleerd zijn, gebruikt de SEC bestaande regels in traditionele financiën om de cryptomamarkt te volgen.

"In de traditionele financiële wereld staan ​​deze typen onder het vergrootglas", zegt Charley Cooper, directeur van Blockchain Company R3 en voormalig stafchef van Commodity Futures Trading Commission, de Amerikaanse regelgevende autoriteit voor derivaten. Hij zei daarentegen dat veel crypto -dealers "geen aandacht hadden besteed" over de veronderstelling dat de regels niet van toepassing zouden zijn.

De zaak van de SEC tegen de voormalige medewerker van de muntbasis en zijn werknemers werd goed ontvangen omdat de beschuldigingen van de toezichthoudende autoriteit deels zijn gebaseerd op het feit dat ten minste negen tokens werden geïdentificeerd als effecten.

aandelen, obligaties en andere effecten vallen onder de wachthond, maar er is een verhit debat over de mate waarin crypto -tokens onder deze paraplu moeten vallen. De voormalige medewerker van Coinbase zei dat hij "onschuldig wangedrag" was, terwijl de beurs zei dat ze "nultolerantie had voor dit soort wangedrag".

De zaak "bracht het probleem van potentiële insider -handel en overdrachtsfraude op de voorgrond van alle crypto -bedrijven om ervoor te zorgen dat ze voldoende richtlijnen en procedures hebben om handel in voorkennis te voorkomen", zei Teresa Goody Guillén, partner bij BakerHostetler, een VS.

De grootste beurzen zeggen dat ze vele jaren van vertrouwelijkheidsverplichtingen jegens werknemers hebben. Een woordvoerder van Binance zei dat elke werknemer "verplicht is tot een blokkeringsperiode van 90 dagen voor alle investeringen die hij heeft gedaan, en de managementmanagers zijn verplicht om alle handelsactiviteiten driemaandelijks te melden".

Coinbase zei dat de aandelenbeurs sinds 2018 formele richtlijnen heeft gehad voor het verhandelen van digitale activa - zes jaar nadat de beurs was opgericht. Bitfinex zei dat het "redelijke" richtlijnen en procedures tegen insiderhandel introduceerde. Verschillende andere grote crypto -beurzen, waaronder FTX, reageerden niet op de vragen van de FT voor informatie over bestaande richtlijnen voor het identificeren of verminderen van de handel in insider.

De recente gevallen van de SEC hebben ook een opschudding veroorzaakt in Washington, waar de wetgever over het raamwerk debatteert voor het reguleren van crypto-assets, maar nog geen consensus hoeft te bereiken.

Bij afwezigheid van specifieke regels heeft Gensler herhaaldelijk aangedrongen dat zijn agentschap de Amerikaanse benadering voor crypto leidt en beweert dat veel digitale activa effecten zijn. Om zijn argument te ondersteunen, noemde hij zaken en precedenten die tientallen jaren geleden in de Amerikaanse wet zijn ontstaan.

De aanklacht tegen de voormalige medewerker van de muntbasis was 'een opvallend geval van' verordening door handhaving '', zei Caroline Pham, een vertegenwoordiger van de CFTC, vorige maand. "De beschuldigingen van de SEC kunnen veel reikende effecten hebben buiten deze individuele zaak en onderstrepen hoe belangrijk en dringend het is dat de toezichthoudende autoriteiten samenwerken."

En terwijl de SEC hun territorium uitzet, proberen sommige wetgevers in Washington ook hun invloed op de crypto -industrie te beperken.

Op woensdag sponsorde de senatoren Debbie Stabenow en John Boozman een wet voor consumentenbescherming die de CFTC de exclusieve verantwoordelijkheid zou geven voor het handelen van digitale grondstoffen. Hoewel slechts enkelen verwachten dat het wetsvoorstel wet zal worden, zeggen waarnemers dat het voorstel waarschijnlijk in de toekomst andere wetten zal beïnvloeden.

Peter Fox, partner bij Scoolidge, Peters, Russotti & Fox, zei dat hij al enige tijd een moeilijke procedure voor de tweede had verwacht.

"Mijn vermoeden is dat je de hele winter je vuur hebt gehouden, terwijl de rijkdomprijzen erg hoog waren en veel van deze bedrijven erg populair waren en de beurzen in het midden van een grote advertentieblitz waren.

Een eerder gebruikte advocaat voor effecten zei dat de toezichthoudende autoriteit "de neiging heeft zich meer te concentreren in tijden van marktturbulentie" om "publieke kritiek te voorkomen dat er op de een of andere manier een probleem is met marktintegriteit".

geeft echter echter aan dat het gebrek aan regelgeving vacuüm betekende dat de SEC, als de machtigste marktregelgever in de Verenigde Staten, geen keuze bleef dan te handelen.

"Als u het niet doet, heeft niemand een andere dan het ministerie van Justitie, om boetes te nemen," zei Charlie Steele, een voormalige advocaat van de Amerikaanse regering en nu partner bij Forensic Risk Alliance, een regelgevend overleg. "Het onderstreept de noodzaak dat deze toezichthoudende autoriteiten dit ontdekken."