L'industria dell'asset digitale attira l'attenzione

Le autorità di vigilanza del mercato statunitense hanno informato l'industria delle criptovalute e hanno sottolineato che agiranno contro violazioni come l'insider trading e le frodi con la stessa forza con cui le seguono nella finanza tradizionale.

Nelle ultime settimane, la Securities and Exchange Commission ha sollevato accuse contro gli individui perché presumibilmente hanno creato un sistema di criptovalute fraudolento da 300 milioni di dollari ", nonché una procedura contro un ex dipendente della base di Crypto Exchange Coin.

I funzionari dell'agenzia, incluso il presidente Gary Gensler, perdono poco tempo quando la turbolenza di quest'anno nei mercati per le attività digitali ha dato agli investitori grandi perdite. Sebbene gran parte del mercato non siano regolamentate, la SEC utilizza le regole esistenti nella finanza tradizionale per monitorare il mercato del criptoma.

"Nel mondo finanziario tradizionale, questi tipi sono sotto la lente d'ingrandimento", ha affermato Charley Cooper, amministratore delegato della Blockchain Company R3 ed ex capo di stato maggiore della Commodity Futures Trading Commission, l'autorità di regolamentazione degli Stati Uniti per i derivati. Al contrario, ha affermato che molti commercianti di criptovalute non avevano "prestato attenzione" al presupposto che le regole non si sarebbero applicate.

Il caso della SEC contro l'ex dipendente della base di monete e i suoi dipendenti è stato ben accolto perché le accuse dell'autorità di vigilanza sono in parte basate sul fatto che almeno nove token sono stati identificati come titoli.

azioni, obbligazioni e altri titoli rientrano nel cane da guardia, ma c'è un acceso dibattito sulla misura in cui i token cripto dovrebbero cadere sotto questo ombrello. L'ex dipendente di Coinbase ha dichiarato di essere "innocente cattiva condotta", mentre la Borsa ha affermato che "non aveva tolleranza zero per questo tipo di cattiva condotta".

Il caso "ha messo il problema delle potenziali frodi commerciali e trasferimenti in primo piano di tutte le società di criptovalute per garantire che abbiano linee guida e procedure adeguate per prevenire il commercio degli insider", ha affermato Teresa Goody Guillén, partner di BakerHostetler, USA US

I più grandi scambi di azioni affermano di avere molti anni di obblighi di riservatezza nei confronti dei dipendenti. Un portavoce di Binance ha affermato che ogni dipendente è "obbligato a un periodo di blocco di 90 giorni per tutti gli investimenti che ha effettuato e che i dirigenti della direzione sono tenuti a segnalare tutte le attività di negoziazione trimestralmente".

Coinbase ha affermato che la borsa ha avuto linee guida formali per il trading di attività digitali dal 2018, sei anni dopo la fondazione della borsa. Bitfinex ha dichiarato di aver introdotto linee guida e procedure "ragionevoli" contro il commercio insider. Numerosi altri grandi scambi di criptovalute, tra cui FTX, non hanno risposto alle indagini della FT per informazioni sulle linee guida esistenti per identificare o ridurre il commercio insider.

I recenti casi della SEC hanno anche suscitato scalpore a Washington, in cui il legislatore discute del quadro per la regolazione dei cripto-asset, ma non deve ancora raggiungere un consenso.

In assenza di regole specifiche, Gensler ha ripetutamente spinto che la sua agenzia guida l'approccio statunitense alla criptovaluta e sostiene che molte risorse digitali sono titoli. Per sostenere la sua argomentazione, ha citato casi e precedenti che sono sorti nella legge statunitense decenni fa.

L'accusa contro l'ex dipendente della base di monete era "un sorprendente caso di" regolamento attraverso l'applicazione "", ha affermato Caroline Pham, rappresentante del CFTC, il mese scorso. "Le accuse della SEC potrebbero avere effetti di diffusione di gran lunga oltre questo caso individuale e sottolineare quanto sia importante e urgente che le autorità di vigilanza lavorano insieme."

E mentre la SEC sta elaborando il loro territorio, alcuni legislatori di Washington cercano anche di limitare la loro influenza sul settore delle criptovalute.

Mercoledì, i senatori Debbie Stabenow e John Boozman hanno sponsorizzato una legge sulla protezione dei consumatori che avrebbe dato al CFTC la responsabilità esclusiva per il trading di materie prime digitali. Mentre solo pochi si aspettano che il disegno di legge diventerà legge, gli osservatori affermano che la proposta influenzerà probabilmente altre leggi in futuro.

Peter Fox, partner di Scoolidge, Peters, Russotti e Fox, ha dichiarato di essere stato atteso per un po 'di tempo una procedura difficile per il secondo.

"Il mio sospetto è che tu abbia mantenuto il tuo incendio per tutto l'inverno, mentre i prezzi della ricchezza erano davvero alti e molte di queste aziende erano molto popolari e le borse erano nel mezzo di un grande blitz pubblicitario.

Un avvocato di titoli precedentemente impiegato ha affermato che l'autorità di vigilanza "tende a concentrarsi maggiormente in tempi di turbolenza del mercato" al fine di "evitare le critiche pubbliche che esiste in qualche modo un problema con l'integrità del mercato".

, tuttavia, indicano che la mancanza di regolamentazione significava aspirare che la SEC, come regolatore di mercato più potente negli Stati Uniti, non è rimasta scelta che agire.

"Se non lo fai, nessuno ha nessun altro che il Ministero della Giustizia, per adottare misure di penalità", ha dichiarato Charlie Steele, ex avvocato del governo degli Stati Uniti e ora partner della Forensic Risk Alliance, una consultazione normativa. "Sottolinea la necessità che queste autorità di vigilanza lo scoprano."

Fonte: tempi finanziari