Индустрията за цифрови активи привлича вниманието

Надзорните органи на пазара на САЩ информираха криптовалутата и посочиха, че ще действат срещу нарушения като вътрешна търговия и измама със същата сила, с която ги следват в традиционните финанси.

През последните няколко седмици Комисията за ценни книжа и борси повдигна обвинения срещу физически лица, тъй като те уж са създали 300 милиона долара „измамна крипто пирамида и Ponzi система“, както и процедура срещу бивш служител на Crypto Exchange Coinbase.

Служители на агенцията, включително неговия председател Гари Генслер, губят малко време, когато тазгодишните турбулентност на пазарите за цифрови активи дадоха на инвеститорите големи загуби. Въпреки че големи части от пазара са нерегламентирани, SEC използва съществуващи правила в традиционните финанси, за да наблюдава пазара на крипто.

"В традиционния финансов свят тези видове са под увеличаващото се стъкло", заяви Чарли Купър, управляващ директор на Blockchain Company R3 и бивш началник на персонала в Комисията за търговия на стокови фючърси, Американския регулаторен орган за деривати. За разлика от тях, той каза, че много търговци на криптовалути са „обърнали внимание“ на предположението, че правилата няма да се прилагат.

Случаят на SEC срещу бившия служител на базата на монети и неговите служители беше добре приет, тъй като обвиненията на надзорния орган отчасти се основават на факта, че поне девет жетона са определени като ценни книжа.

акции, облигации и други ценни книжа попадат в кучето за часовници, но има разгорещен дебат за степента, в която крипто жетоните трябва да попаднат под този чадър. Бившият служител на Coinbase заяви, че той е "невинно нарушение", докато фондовата борса заяви, че "има нулева толерантност към този вид нарушение".

Случаят „постави проблема с потенциалните измами с вътрешна търговия и прехвърляне на преден план на всички криптовалути, за да се гарантира, че те имат адекватни насоки и процедури за предотвратяване на вътрешната търговия“, заяви Тереза ​​Гуди Гилен, партньор в Bakerhostetler, САЩ

Най -големите фондови борси казват, че имат много години задължения за поверителност към служителите. Говорител на Binance заяви, че всеки служител е „задължен за 90-дневен период на блокиране за всички инвестиции, които е направил, а ръководителите на мениджмънта са длъжни да отчитат всички търговски дейности на тримесечие“.

Coinbase заяви, че фондовата борса е имала официални насоки за търговия с цифрови активи от 2018 г. - шест години след основаването на фондовата борса. Bitfinex заяви, че е въвел "разумни" насоки и процедури срещу вътрешната търговия. Няколко други големи криптовалути, включително FTX, не отговориха на запитванията от FT за информация относно съществуващите указания за идентифициране или намаляване на търговията с вътрешна информация.

Неотдавнашните случаи на SEC също предизвикаха раздвижване във Вашингтон, където законодателят обсъжда рамката за регулиране на криптовалутите, но все още не трябва да постигне консенсус.

При липса на конкретни правила Генслер многократно натиска, че неговата агенция води подхода на САЩ за криптовалута и твърди, че много цифрови активи са ценни книжа. За да подкрепи аргумента му, той цитира случаи и прецеденти, възникнали в американския закон преди десетилетия.

Обвинението срещу бившия служител на базата на монети беше „поразителен случай на„ регулиране чрез прилагане “, заяви Каролайн Фам, представител на CFTC, миналия месец. "Обвиненията на SEC биха могли да имат далечни ефекти извън този индивидуален случай и да подчертаят колко важно и спешно е, че надзорните органи работят заедно."

И докато SEC пуска своята територия, някои законодатели във Вашингтон също се опитват да ограничат влиянието си върху криптовалутата.

В сряда сенаторите Деби Стабенов и Джон Бузман спонсорираха закон за защита на потребителите, който ще даде на CFTC изключителната отговорност за търговията с цифрови суровини. Макар че само няколко очакват законопроектът да стане закон, наблюдателите казват, че предложението вероятно ще повлияе на други закони в бъдеще.

Питър Фокс, партньор в Scoolidge, Peters, Russoti & Fox, заяви, че е очаквал тежка процедура за втората за известно време.

"Моето подозрение е, че сте запазили огъня си през цялата зима, докато цените на богатството бяха наистина високи и много от тези компании бяха много популярни и борсите бяха в средата на голям рекламен блиц.

Предварително наети адвокат по ценни книжа заяви, че надзорният орган „е склонен да се концентрира повече във времена на пазарни турбуленции“, за да „избегне публичната критика, че по някакъв начин има проблем с целостта на пазара“.

обаче показва, че липсата на регулация означава вакуум, че SEC, като най -мощният пазарен регулатор в Съединените щати, не остава избор от това да действа.

"Ако не го направите, никой няма друг, освен Министерството на правосъдието, да предприеме наказателни мерки", заяви Чарли Стийл, бивш адвокат на правителството на САЩ и сега партньор в Съюза на криминалистичния риск, регулаторна консултация. "Той подчертава необходимостта тези надзорни органи да разберат това."