عانى Sam Bankman-Frieds Eledsfonds لضربة كبيرة لدعم تبادل FTX

دخلت أبحاث Gunde Alameda في حماية FTX من خسارة تصل إلى مليار دولار بعد أن انفجرت شركة عملاء على منصة التشفير العام الماضي ، وأكد على الروابط العميقة والطويلة الأجل بين شركات الأصول الرقمية في Sam Bankman-Fried.

استحوذ Alameda على FTX في بداية عام 2021 عندما رهان أحد العميل على رمز غامض مزق من خلال المخزن المؤقت الذي يجب أن يحمي البورصة من الخسائر عندما تسوء التجارة ، والأشخاص المطلعين على الأمر.

الحادث ، الذي لم يتم الإبلاغ عنه حتى الآن ، يوضح كيف كان مصرف البنك ، عندما كان عمودًا من تكتل التشفير في Bankman-Freed ، يتعرض للإجهاد ، والوزن في تحول آخر والشركات التي تم تقديمها علنًا كما لو كانت مجموعة.

يوضح أيضًا كيف أن الروابط بين شركة Bankman-Fried الخاصة التجارية وتبادل FTX Crypto لها بمثابة صابورة قبل وقت طويل من هذا العام قبل اضطراب هذا العام في السوق للأصول الرقمية عندما تم حفظ Alameda بمليارات الدولارات من قروض FTX من قاومها الآخرين الذين سحبوا.

العلاقة الوثيقة بين FTX و Alameda ، والتي يتم التأكيد عليها من قبل هذه الإجراءات المتبادلة ، هي في قلب كارثة الشركات التي ربما تكون قد أخرجت ملايين الدائنين من جيوبهم ، وهي شركة كانت ذات يوم 32 مليار دولار ، كما أنها أدت إلى العديد من التحقيقات في جميع أنحاء العالم. مرة واحدة.

منحت FTX التجار حتى يتمكنوا من إكمال رهانات كبيرة على التشفير مع جهد أولي صغير فقط ، والمعروف باسم التجارة في الهامش. عندما قام المتعاملون بخسائر ، قامت FTX تلقائيًا ببيع الأموال أو الهامش الذي قدموه ، وحماية البورصة.

Bankman-Fried قد أعلن عن آلة التصفية "الفريدة" من FTX ، والتي كانت في رأيه طريقة أكثر أمانًا للتبادل لإدارة المخاطر. دفع اللاعب البالغ من العمر 30 عامًا المشرعين في الولايات المتحدة للاستيلاء على نظام FTX وربما يفتحونه على أسواق غير البلوغ.

شمل النظام حماية فشل: كانت هناك مجموعات تجارية كبيرة حافز لتبني صفقات تم فيها القضاء على الهامش الأولي تقريبًا. ولكن مع الرمز المميز الأكثر خطورة ، الأقل تداولًا ، كان Alameda فقط مستعدًا للعمل كخط دفاع آخر.

في أبريل 2021 ، ارتفع سعر رمز تشفير يسمى MobileCoin-الذي يتم استخدامه للمدفوعات في إشارة تطبيق المراسلة استنادًا إلى حماية البيانات-من حوالي 6 دولارات إلى ما يقرب من 70 دولارًا قبل انهيارها تقريبًا.

جاءت الحركات البرية بعد أن قام تاجر ببناء وضع كبير بشكل غير عادي في الرمز المميز المعروف على FTX. قال شخصان على دراية بالمسألة إن الوكيل استخدم موقعًا لاستعارة FTX ، عندما يرتفع السعر ، ربما خطة لاستخراج الدولارات من البورصة.

أُجبر ألاميدا على التدخل وتولي موقف الوكيل لحماية FTX. قال الأشخاص ، ووفقًا لأحد الأشخاص الذين تصل إلى مليار دولار ، وهو ما دمر جزءًا كبيرًا من أرباح ألاميدا في عام 2021 ، إن فقدان الشركة التجارية في هذا العمل كان ما لا يقل عن مئات الملايين من الدولارات.

تم عكس دور المجموعة التجارية كحطة خبز لـ FTX في الصفقات السيئة بعد حوالي عام عندما واجهت Alameda مشاكل في الاقتراض من قروض التشفير.

في يونيو ، عانى قطاع التشفير من أزمة ائتمانية متتالية تسببت في انهيار stablecoin terrausd.

عندما تقاعد المقرضون الآخرون ، قفزت FTX لإقراض Alameda مليارات الدولارات وترك البورصة التي تعرضت بشكل خطير لشركة التداول ، كما يمكن رؤيتها من رسالة من Bankman المقلي إلى الموظفين السابقين والبيانات المالية السنوية.

في الرسالة ، قال Bankman-Fried إن التزامات Alameda ارتفعت إلى FTX بمليارات الدولارات في الربيع الماضي ، منذ "غالبية القروض في صناعة [Crypto] [ما] جفت على الفور".

تقرير تمويل Alameda الذي أنشأه Bankman-Fried مع الرسالة يضع الالتزامات الإجمالية لمجموعة التداول مقارنة بـ FTX بمبلغ 10 مليارات دولار من شركاته المفلسة.

يوفر تحليل معاملات blockchain من قبل شركة الأبحاث Nansen أدلة إضافية على أن FTX عملت كمقرض للمثال الأخير لـ Alameda.

عقدت Alameda مخزونًا كبيرًا من FTT ، رمز تشفير تنفقه FTX نفسه ، والذي استخدمه كأمن للقروض. يُظهر تحليل Nansen عمليات نقل FTS رائعة من العديد من قروض التشفير في يونيو ، والتي يبدو أنها عودة للضمان مما سحبه مقرضي Alameda.

من منتصف يونيو إلى يوليو ، فإن تحليل Nansen FTT بمبلغ 4 مليارات دولار أمريكي ، والذي تم نقله من Alameda إلى FTX ، والذي ، وفقًا للمحللين ، كان من الممكن أن يكون "توفير أجزاء من الضمان التي تم استخدامها لضمان القروض".

أثبتت الإقراض القوي لـ FTX إلى Alameda واعتمادها على البورصة الرمز المميز لـ FTT أنه ضعف قاتل في إمبراطورية Bankman-Fried. في بداية نوفمبر ، كشف تقرير صادر عن موقع Crypto News Coindesk عن موقع FTT الكبير في الميزانية العمومية لـ Alameda ، والذي تسبب في إعلان Binance في البورصة المتنافسة عن خطط بيع الرمز المميز بقيمة 600 مليون دولار ، مما زاد من سعر الرمز المميز.

في الوقت نفسه ، تسببت المخاوف بشأن الصحة المالية للشركة في اندفاع عملاء FTX من البورصة للخروج والودائع بالمليارات بالمليارات.

ضغطت الأزمة حول البورصة على سعر FTT واثنين من الرموز الأخرى ذات الاتصالات الضيقة إلى Bankman-Fried و Solana و Serum ، حذفت 9.5 مليار دولار من الميزانية العمومية لألاميدا وأجبرت الشركتين على الإفلاس.