Crypto -vinnare kan inte undvika skattemyndigheterna

Om någon säger att Krypto inte spelar någon roll för den genomsnittliga investeraren, tänk på det igen. Varje tredjedel av mina kunder har redan krypto-tillgångar som Bitcoin. Och Financial Conduct Authority har uppskattat det totala antalet kryptoägare i Storbritannien.

De flesta av mina kunder har en del av bara några hundra pund. Men jag har minst en krypto miljonär-eller åtminstone var han för några veckor sedan. Dessa så kallade valutor är så flyktiga att värdet på dess lager kan ha halverats sedan vår senaste konversation. Bitcoin sjönk med 50 procent mellan mitten av -april och mitten av juli innan det fördubblades under de följande tre månaderna.

Tidigare frågade jag kunderna i vår första konversation vilka besparingar och investeringsalternativ de har. Jag måste nu be om cryptocurrencies. Detta beror på att de flesta inte anser att de är investeringar. Så vad är du?

Denna fråga är viktig, inte minst för att den reglerar sin skattebehandling. Det finns en allmän åsikt att vinsterna från doppning av krypto-tillgångar inte är beskattningsbara. Det är inte fallet. HM Revenue & Customs har en hel manual om detta ämne.

Vissa människor försöker hävda att när man köper krypto-tillgångar i hopp om att de kommer att uppskatta det, spel och att spelvinster är skattefritt. Jag skulle inte förneka att investeringar i cryptocurrencies är ett spel och du riskerar att förlora allt, men HMRC höjer särskilda avgifter från spelindustrin som inte kan tillämpas på dessa tillgångar.

Det betyder att HMRC vill ha sin andel i intäkterna - på ett eller annat sätt. Om du arbetar och betalar i cryptocurrency kommer detta att beskattas som inkomst. Om du säljer, byter eller spenderar kryptotillgångar kommer alla vinster att beskattas som kapitalvinst.

Förra året tillkännagav biltillverkaren Tesla planer som skulle göra det möjligt för köpare att betala med Bitcoin - kort innan de vändes. Jag träffade en man som föreslog att om han köpte en Tesla med sin krypto -vinst, skulle hans pengar inte omvandlas till pund sterling, inte skulle utlösa en beskattningsbar händelse och inte vara av intresse för HMRC. Jag sa: "Men det omvandlas till en Tesla, och kommer är intresserade."

Även om du byter ut dina symboler för en annan typ av krypto-tillgång, är du fortfarande beskattningsbar för alla vinster.

andra erkänner skatteeffekterna av att lösa in sina kryptotillgångar, men antar att HMRC inte vet något om dem och därför tror de inte fångas om de inte förklarar sina vinster. Detta är inte heller sant.

HMRC arbetar med stora kryptoutbyten och kräver att du delar kundinformation. Den använder nu dessa uppgifter för att skicka "nudge" brev som påminner investerare om deras ansvar och skulder.

Det finns sätt att mildra effekterna av en framgångsrik investering i krypto-tillgångar.

Var och en av oss har en skattefri ersättning på £ 12 300. Om du sätter in vinsten under denna gräns- och kommer ihåg att ta hänsyn till realiserade vinster från andra tillgångar som hålls utanför en pension eller ISA-omslag- är du inte föremål för kapitalvinstskatt (CGT). Om du passerar denna gräns måste du betala.

Du kan ge din make eller partner för tillgångar utan att utlösa ett CGT -evenemang. Detta kan vara ett bra sätt att effektivt fördubbla dina fickpengar. Om du är en skattebetalare med en högre skattesats och din partner en skattebetalare med en grundskattesats är distributionen av tillgångarna särskilt användbar om en CGT -beräkning förväntas skapas till förfogande.

Du skulle betala 20 procent för alla vinster över undantagsgränsen. Om din partners beskattningsbara vinst, som läggs till årets beskattningsbara inkomst, går inte utöver basuppsättningen på 50 270 GBP, betalar du bara 10 procent.

Vi närmar oss slutet av skatteåret. Du kan likvidera tillgångarna på båda sidor av 6 april för att få ett bidrag i två år på kort tid.

Förlusten av din privata nyckel och oförmågan att återställa dina kryptotillgångar anses inte vara en förlust i HMRC: s ögon

Om du känner dig generös kan du också donera en kryptotillgång för välgörenhetsändamål. Du behöver inte lösa in det först. Du måste överföra ägandet till välgörenheten, vilket är lättare sagt än gjort.

Det är fortfarande värt att veta att du kan kompensera realiserade förluster med dina vinster. Det är viktigt att skriva ner detta under året, särskilt om du agerar regelbundet. Beloppet eller antalet förluster du kan kompensera för är inte begränsat. Du kan till och med presentera oanvända kapitalförluster under de följande tre åren om du går utöver din vinst.

Förlusten av din privata nyckel och oförmågan att återställa dina kryptotillgångar anses inte vara en förlust i HMRC: s ögon, även om jag uppskattar att det måste känna som någon som är otur i denna position.

Slutligen bör det komma ihåg att krypto-tillgångar kommer att ägas av arvsskatt (IHT) och detta måste beaktas för varje IHT-planering.

Det är svårt att förstå krypto-tillgångar. Det är också ganska svårt att förstå det brittiska skattesystemet. Men om du vill investera i det första måste du ta itu med den andra. Annars kan du få en mycket smärtsam beräkning från HMRC - kanske om du redan har utfärdat dina vinster.

Rebecca Aldridge är en certifierad ekonomisk planerare och grundare av Balance Wealth Planning