Kryptovaihdot ja vähittäiskaupan välittäjät vievät asiakkaille, kun taas vuokraushahmo on vähentynyt

Välittäjä, joka tarjoaa osakekauppaa ja salausvaihtoja, jotka myyvät digitaalisia rahakkeita, edistyvät asiakkaiden keskuudessa, kun vähittäiskaupan volyymi on johtanut markkinoille.

Molemmat ryhmät, jotka palvelevat normaaleja sijoittajia suosittujen varojen ostamisen ja myymisen tavoitteiden tavoitteena, tarkkailevat kilpailijoiden markkinoiden houkuttelevimpia alueita jäähdytyksen torjumiseksi, mikä johtui tämän vuoden osake- ja kryptoomamarkkinoiden pudotuksesta.

Osakkeiden ja kryptovaluuttojen voimakas kasvu viime vuonna "hat-a-go" -sijoittajien alla aiheutti vahvan, mutta ohimenevän puomin välittäjätaloissa, joissa on korkeat kaupankäynnin määrät ja ennätykselliset uudet asiakasrekisteröinnit.

inflaatio ja nousevat korot ovat höyryttäneet sijoittajien innostusta. Välittäjävalintaanalyysin mukaan perinteisiin Yhdysvaltojen välittäjiin sijoitettujen kauppojen lukumäärä hajosi 32 prosenttia vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna.

Pandemian kaupan kahden vilkkaan vuoden voiton tukemana jotkut salausyritykset sijoittavat monipuolistamiseen uusilla markkinoilla.

Crypto Exchange FTX alkaa osakekaupankäynnöllä tänä vuonna ja täydentää strategiaansa ostamalla upotettujen rahoitusvarastojen puhdistamistalon ja tarpeettoman osallistumisen säänneltyyn IES-pörssiin. Bitpandalla, joka on yksi Euroopan suurimmista pörsseistä, on jo ollut osakkeita ja ETF -ostoja.

Sam Bankman-Fried, 30-vuotias FTX: n perustaja, on myös ajatellut vakavasti kunnianhimoista tavoitetta: Memestock-välittäjän Robinhoodin ostamista yrityksen eteenpäin suuntaamiseksi asiaan perehtyneiden henkilöiden mukaan. Toukokuussa hän maksoi 648 miljoonaa dollaria 7,6 prosentin henkilökohtaisesta osallistumisesta Robinhoodiin, jonka perusti 35-vuotias Vlad Tenev. FTX: n mukaan muodollisia yritysjärjestelyjä ei käyty.

"Monet ihmiset, jotka haluavat investoida salaukseen, haluavat myös sijoittaa osakkeisiin.

hän sanoi ostaessaan yrityksiä, jotka joko "vahvat tuotemerkit ja käyttäjätukikohdat" tai "monet .. kokemus tietyistä lisenssialueista, joilla meillä ei ole niin paljon taustatietoa".

Toisaalta vähittäiskauppiaat yrittävät pysyä kilpailukykyisinä ja voittaa uusia käyttäjiä markkinoilla, joilla osakkeiden kaupankäynnin komissiot ovat nolla.

Robinhood alkoi vuonna 2018 Crypto Trade -yrityksellä, kun taas vuorovaikutteiset välittäjät, jotka käsittelivät noin 9 prosenttia Yhdysvaltojen optio -määrästä, ilmoittivat aikovansa päästä salaushuoneeseen. Public.com antaa käyttäjille mahdollisuuden toimia sekä osakkeita että salausta.

Toukokuussa rahastonhoitaja Fidelity ilmoitti sallivansa sijoittajien sisällyttää kryptovaluutoihin salkkuihinsa 401 (k) -eläkejärjestelmään. Markkinavalmistajien Virtu Financial and Citadel Securities -yrityksen lisäksi Fidelity ja Charles Schwab rakentavat myös kryptovaluuttojen kauppaalustan. "Spektoimme uusia asioita erittäin nopeasti", sanoi Robinhoodin uusi välitysjohtaja Steve Quirk.

Vähittäiskauppiaiden johtajat näkevät mahdollisuuden päästä Cryptoma -markkinoille ennen kuin Yhdysvaltain lainsäätäjä määrittelee digitaalisten omaisuuserien kaupankäynnin säännöt.

"Jos valvontaviranomaiset julkaisevat joitain sääntöjä, on liian myöhäistä osallistua oikeaan tapaan osallistua [krypto]", sanoi interaktiivisten välittäjien puheenjohtaja Thomas Peterffy. "On parempi olla jo markkinoilla ja sopeutua määräyksiin ..

Mutta molemmat osapuolet kohtaavat esteet läpimurron saavuttamiseksi toisten markkinoilla.

Ei välttämättä ole helppoa siirtää tekniikkaa, joka on kehitetty kryptokauppaan olemassa oleville osakeympäristöille. "Jos yritykset haluavat tarjota salauksen nyt, heillä on valtava ongelma. Jos rakennat sen itse, sinulla on tuote, joka on kuin vuosi 2017", sanoi Eric Demuth, Bitpandan perustaja ja toimitusjohtaja.

Yhdysvaltojen yksityisten taktiikoiden markkinat muuttuvat myös, koska liiketoimintamallien taloudellinen kehys muuttuu.

Sääntelyviranomaiset tarkistavat vähittäiskauppiaiden liiketoimintamallin, etenkin tilausten maksuvirran käytännön suhteen. Välittäjät, kuten Schwab ja Robinhood, myyvät asiakkaidensa tilauksia välittäjille, kuten Citadel Securities ja virtu ja he ansaitsivat yli 3,8 miljardia Yhdysvaltain dollaria maksuja tilauksistaan ​​viime vuonna.

ftx on jo sanonut, että se ei myy tilauksensa markkinoiden valmistajalle, jos se alkaa osakekaupan kanssa ja että kannattavuus ei ole suurin huolenaihe.

Bankman-Fried väittää, että välittäjäteollisuus on kypsä yhdistämiseen. "Heillä on tuhansia matkaviestinvälittäjiä, joista suurin osa ei tee muuta kuin tarjota mobiilisovellusta, joka luo yhteyden tilausvirran maksuun", hän sanoi.

Samanaikaisesti korot ovat nousseet korkeimmalle tasolle yli vuosikymmenen ajan, mikä antaa välittäjille mahdollisuuden kerätä korkoja ja saavuttaa tuloja suurista tileistä. Tämä on edistänyt vähentymisen korvaamista kaupankäyntitulojen tapauksessa.

Tämä voi suosia suurempia vakiintuneita yrityksiä, joilla on suuri ja vakiintunut asiakaskunta.

"suurilla välittäjillä, joissa asiakkailla on paljon rahaa, nimittäin Schwab ja interaktiiviset välittäjät, on huomattava myyntipotentiaali", sanoi Piper Sandlerin analyytikko Rich Reetto.

Yli 45 prosenttia Schwabin tuloista johtuu asiakasvarojen koroista, lukumäärä, joka on lisääntynyt siitä lähtien, koska kauppatulot ovat hidastuneet. Sitä vastoin ensimmäisen vuosineljänneksen tietojen mukaan 73 prosenttia robinhood -tuloista sitoutui kauppaan, ja vain 18 prosenttia tulee asiakastilien korkotuloista.

Jotta voitaisiin havainnollistaa robinhoodin pyrkimyksiä lisätä kirjanpidon, ryhmä ilmoitti asiakkaalle kesäkuussa, että he antaisivat heille jopa 800 dollaria siirtämään omaisuudensa alustalle ja korvaamaan heille jopa 75 dollaria muilta välittäjiltä.

Vaikka robinhoodin myynti tiliä kohden on laskenut 53 dollariin tiliä kohti, analyytikot katsovat, että se ei voisi olla houkutteleva kannattavuudensa vuoksi, vaan pikemminkin teknologiayrityksenä sen tyylikkään käyttäjäkokemuksen ja sen onnistuneen asiakkaiden alentamisen vuoksi. Suuri tarjous voi osoittautua vastustamattomaksi.

"Jos on iso pelaaja, joka on runsaasti käteisellä, se hyppää markkinoille.