Krüptovahetused ja jaemüügimaaklerid Vie klientidele, samal ajal

Maakler, kes pakuvad digitaalseid žetoone müüvaid aktsiate kauplemise ja krüptovahetusi, teeb klientide seas vastastikuseid edusamme, kui kirg, mida jaemüügimaht on turul ajendanud.

Mõlemad rühmad, kes teenindavad tavalisi investoreid populaarsete varade ostmise ja müümise eesmärkidena, jälgivad oma konkurentide turgude kõige atraktiivsemaid piirkondi, et neutraliseerida jahutamisele, mille põhjustasid selle aasta langused aktsia- ja krüptomiturud.

Aktsiate ja krüptovaluutade tugev kasv "HAT-a-Go" investorite all eelmisel aastal põhjustas tugeva, kuid põgusa buumi maaklerimajades, kus olid kõrge kauplemismahud ja rekordilised uued klientide registreerimised.

Inflatsioon ja tõusvad intressimäärad on aurutanud investorite entusiasmi. Maakleri valija analüüsi kohaselt lagunes USA traditsioonilistes maaklerites tehtud tehingute arv 2022. aasta esimeses kvartalis 32 protsenti võrreldes eelmise aastaga.

, mida toetab kahe pandeemilise kaubanduse elava aasta kasum, investeerivad mõned krüptoettevõtted mitmekesistamisse uutel turgudel.

Crypto Exchange FTX algab sel aastal aktsiatega kauplemisega ja täiendab oma strateegiat, ostes manustatud finantsarude puhastamise maja ja tarbetu osalemise reguleeritud IES-i börsil. Bitpanda, mis on üks suurimaid börsi Euroopas, on juba varusid ja ETF -id ostnud.

FTX-i 30-aastane asutaja Sam Bankman-Fried on tõsiselt mõelnud ambitsioonikale eesmärgile: Memorsti maakleri Robinhood ostmiseks, et oma ettevõtte edasiliikumist edasi viia, vastavalt asjaga tuttavatele isikutele. Mais maksis ta 648 miljonit dollarit ROBINHODE isikliku osaluse eest 7,6 protsenti, mille asutas 35-aastane Vlad Tenev. FTX teatel ei tehtud ametlikke ühinemiste ja omandamiste kõnelusi.

"Paljud inimesed, kes soovivad investeerida krüptosse, soovivad ka aktsiatesse investeerida.

Ta ütles pärast ettevõtete ostmist, mis kas "tugevad kaubamärgid ja kasutajabaasid" või "palju .. kogemusi teatud litsentsivaldkondadega, kus meil pole nii palju taustteadmisi".

Teisest küljest üritavad jaemüügimaaklerid konkurentsis püsida ja võita uusi kasutajaid turul, kus aktsiatega kauplemise komisjonid on null.

Robinhood sai alguse 2018. aastal krüptokaubandusega, samal ajal kui interaktiivsed maaklerid, kes käitlesid umbes 9 protsenti USA optsioonimahust, teatasid plaanist siseneda krüptoruumi. Public.com võimaldab kasutajatel tegutseda nii varusid kui ka krüpto.

Mais teatas fondihaldur Fidelity, et lubab investoritel kaasata krüptovaluutad oma portfellidesse 401 (k) pensioniplaanis. Lisaks turutootjatele Virtu Financial and Citadel Securities loovad Fidelity ja Charles Schwab ka krüptovaluutadele kauplemisplatvormi. "Me sülitame uusi asju väga kiiresti välja," ütles Robinhood uus maaklerijuht Steve Quirk.

Jaemüügimaaklerite juhid näevad võimalust siseneda krüptomiturule, enne kui USA seadusandja määratleb digitaalsete varade kauplemise eeskirjad.

"Kui järelevalvevõimud avaldavad mõned reeglid, on liiga hilja osaleda õigel viisil, et osaleda [krüpto]," ütles interaktiivsete maaklerite esimees Thomas Peterffy. "Parem on juba turgudel olla ja eeskirjadega kohaneda.

Kuid mõlemad pooled seisavad silmitsi takistustega, et saavutada läbimurre teise turul.

Krüptokaubanduse jaoks olemasolevate aktsiaplatvormide jaoks välja töötatud tehnoloogia ülekandmine ei pruugi olla lihtne. "Kui ettevõtted soovivad nüüd krüptot pakkuda, on neil tohutu probleem. Kui ehitate selle ise, on teil toode, mis on nagu 2017. aasta," ütles Bitpanda kaasosa ja tegevjuht Eric Demuth.

Samuti muutub USA erasektori taktikate turg seetõttu, et ärimudelite majanduslik raamistik muutub.

Jaemüüjate ärimudelit kontrollivad reguleerivad asutused, eriti seoses tellimuste maksevooluga. Sellised maaklerid nagu Schwab ja Robinhood müüvad oma klientide tellimusi vahendajatele nagu Citadel Securities ja Virtu--nad teenisid eelmisel aastal oma tellimuste eest rohkem kui 3,8 miljardit USA dollarit.

FTX on juba öelnud, et ta ei müü oma tellimust turutootjale, kui ta alustab aktsiatega kauplemist ja see kasumlikkus pole peamine mure.

Bankman-Fried väidab, et maakleritööstus on konsolideerimiseks küps. "Neil on tuhandeid mobiilimaaklereid, kellest enamik ei tee muud, kui pakkuda mobiilirakendust, mis loob ühenduse tellimisvoo tasumisega," ütles ta.

Samal ajal on intressimäärad tõusnud kõrgeimale tasemele enam kui kümme aastat, mis võimaldab maakleritel koguda intresse ja saavutada suurtest kontodest tulu. See on aidanud kaasa kaubandustulude languse kompenseerimisele.

See võib soosida suuremaid väljakujunenud ettevõtteid, kellel on suur ja väljakujunenud kliendibaas.

"Suurtel maakleritel, kus klientidel on palju raha, nimelt Schwab ja interaktiivsed maaklerid, on märkimisväärne müügipotentsiaal," ütles Piper Sandleri analüütik Rich Repetto.

Enam kui 45 protsenti Schwabi sissetulekutest tuleb klientide varade intressidest, mis on sellest ajast alates kasvanud, kuna kaubandustulu on aeglustunud. Esimese kvartali andmete kohaselt oli seevastu 73 protsenti Robinhood tuludest seotud kaubandusega ja ainult 18 protsenti pärineb kliendikontode intressitulust.

ROBINOWOHE JA ARVATUSTE JÄRGIPÄEVAD Illustreerimiseks teatas kontsern juunis kliendile, et nad annavad neile kuni 800 dollarit oma vara platvormile ülekandmiseks ja teistelt maakleritelt kuni 75 dollarini hüvitamiseks.

Kuigi Robinhoodh müük konto kohta on langenud 53 dollarini konto kohta, leiavad analüütikud, et see ei saa oma kasumlikkuse tõttu olla atraktiivne, vaid pigem tehnoloogiaettevõttena, pidades silmas oma elegantset kasutajakogemust ja klientide edukat pardalevõtmist. Suur pakkumine võib osutuda vastupandamatuks.

"Kui on mõni suur mängija, kes on rikas sularaha, hüppab see turule.

Allikas: Financial Times