Crypto -udvekslinger og detailmæglere kæmper for kunderne, mens ansættelses iver er aftaget

mægler, der tilbyder aktiehandel og crypto -udvekslinger, der sælger digitale tokens, gør gensidige fremskridt blandt kunderne, når den lidenskab, som detailvolumen har drevet på markedet.

Begge grupper, der betjener normale investorer som mål for at købe og sælge populære aktiver, observerer de mest attraktive områder på deres konkurrenters markeder for at modvirke køling, som var forårsaget af dette års dråber af aktier og kryptomamarkeder.

En stærk stigning i handel med aktier og cryptocurrencies under "hat-a-go" -investorer sidste år forårsagede en stærk, men flygtig boom i mæglerhuse med høje handelsmængder og rekordstore nye kundegistreringer.

Inflation og stigende renter har dampet investorernes entusiasme. Ifølge en analyse af mæglervælgeren brød antallet af handler, der blev placeret i traditionelle amerikanske mæglere, op med 32 procent i første kvartal af 2022 sammenlignet med året før.

Understøttet af overskuddet fra to livlige år med den pandemiske handel investerer nogle kryptovirksomheder i diversificering på nye markeder.

Crypto Exchange FTX starter med aktiehandel i år og supplerede sin strategi ved at købe det indbyggede finansielle aktieoplysningshus og en unødvendig deltagelse i den regulerede IES-børs. Bitpanda, en af ​​de største børser i Europa, har allerede haft aktier og ETF'er til at købe.

Sam Bankman-Fried, den 30-årige grundlægger af FTX, har også alvorligt tænkt på et ambitiøst mål: køb af memestock-mægleren Robinhood for at få sit virksomheds skub fremad, ifølge de personer, der er bekendt med sagen. I maj betalte han 648 millioner dollars for en personlig deltagelse på 7,6 procent i Robinhood, som blev grundlagt af den 35-årige Vlad Tenev. Ifølge FTX blev der ikke foretaget nogen formelle M & A -samtaler.

"Mange mennesker, der ønsker at investere i krypto, ønsker også at investere i aktier.

Han sagde efter at have købt virksomheder, at enten "stærke mærker og brugerbaser" eller "mange .. oplever med visse licensområder, hvor vi ikke har så meget baggrundsviden".

På den anden side forsøger detailmæglere at forblive konkurrencedygtige og vinde nye brugere på et marked, hvor provisionerne for handel i aktier er nul.

Robinhood begyndte i 2018 med crypto -handel, mens interaktive mæglere, der håndterede ca. 9 procent af optionsvolumenet i USA, annoncerede planer om at komme ind i Crypto Room. Public.com giver brugerne mulighed for at handle både aktier og krypto.

I maj annoncerede fondsforvalter Fidelity, at han ville give investorer mulighed for at inkludere cryptocurrencies i deres porteføljer i 401 (k) pensionsplaner. Foruden markedsproducenterne Virtu Financial and Citadel Securities, Fidelity og Charles Schwab bygger også en handelsplatform for cryptocurrencies. "Vi spytter ud af nye ting meget hurtigt," sagde Steve Quirk, den nye chefmæglerbetjent hos Robinhood.

Ledere af detailmæglere ser en mulighed for at komme ind på Cryptoma -markedet, før den amerikanske lovgiver definerer regler for handel med digitale aktiver.

"Hvis tilsynsmyndighederne offentliggør nogle regler, vil det være for sent at deltage på den rigtige måde at deltage i [krypto]," sagde Thomas Peterffy, formand for interaktive mæglere. "Det er bedre at være allerede på markederne og tilpasse sig reglerne ..

Men begge sider står over for hindringer for at opnå gennembrud på den andres marked.

Det er måske ikke let at overføre en teknologi, der blev udviklet til crypto -handel til eksisterende aktieplatforme. "Hvis virksomheder ønsker at tilbyde krypto nu, har de et enormt problem. Hvis du selv bygger det, vil du have et produkt, der er som 2017," sagde Eric DeMuth, Co -Founder og CEO fra Bitpanda.

Markedet for private taktikker i USA ændrer sig også, fordi de økonomiske rammer for forretningsmodeller ændrer sig.

Forretningsmodellen for detailmæglere kontrolleres af de regulerende myndigheder, især med hensyn til udøvelsesstrømmen for ordrer. Mæglere som Schwab og Robinhood sælger deres kunders ordrer til formidlere som Citadel Securities og Virtu-og de tjente mere end 3,8 milliarder amerikanske dollars i betalinger for deres ordrer sidste år.

FTX har allerede sagt, at det ikke vil sælge sin ordre til markedsføreren, hvis det begynder med aktiehandel, og at rentabiliteten ikke er det største problem.

Bankman-Fried hævder, at mæglerindustrien er moden til konsolidering. "De har tusinder af mobile mæglere, hvoraf de fleste ikke gør andet end at give en mobilapp, der etablerer en forbindelse til betaling for ordrestrømmen," sagde han.

På samme tid er renten steget til det højeste niveau i mere end et årti, hvilket gør det muligt for mæglere at indsamle renter og opnå indkomst fra store konti. Dette har bidraget til at kompensere for fald i tilfælde af handelsprovenu.

Dette kan favorisere større etablerede virksomheder, der har en stor og etableret kundegrundlag.

"Store mæglere, hvor kunderne har en masse penge, nemlig Schwab og interaktive mæglere, har et betydeligt salgspotentiale," sagde Rich Repetto, analytiker hos Piper Sandler.

Mere end 45 procent af Schwabs indkomst kommer fra renter på kundeaktiver, et antal, der er steget siden da, fordi handelsindtægterne er aftaget. I modsætning hertil var 73 procent af Robinhood -omsætningen ifølge dataene fra første kvartal bundet til handelen, og kun 18 procent kommer fra renteindtægter på kundekonti.

For at illustrere Robinhood's bestræbelser på at øge regnskabsstandene, oplyste gruppen kunden i juni, at de ville give dem op til $ 800 for at overføre deres aktiver til platformen og til at godtgøre dem op til $ 75 fra andre mæglere.

Selvom salget af Robinhood pr. Konto er faldet til $ 53 pr. Konto, finder analytikere, at det ikke kunne være attraktivt på grund af dets rentabilitet, men snarere som et teknologiselskab i betragtning af dens elegante brugeroplevelse og dens succesrige onboarding af kunder. Et stort tilbud kan vise sig at være uimodståeligt.

"Hvis der er en stor spiller, der er rig på kontanter, hopper den på markedet.