هيئة الرقابة المالية العالمية تدعو إلى اتخاذ إجراءات عاجلة للحد من مخاطر العملات المشفرة

حذر كبار صناع السياسات يوم الأربعاء من أن المخاطر التي تشكلها العملات المشفرة على الاستقرار المالي العالمي قد "تتصاعد بسرعة"، ودعوا إلى اتخاذ إجراءات عاجلة لضمان إمكانية احتواء الأزمة في سوق الأصول الرقمية.

قال مجلس الاستقرار المالي، الذي يقدم توصيات بشأن القواعد المالية لدول مجموعة العشرين، يوم الأربعاء، إنه يجب على صناع السياسات التصرف بسرعة لوضع قواعد لسوق الأصول الرقمية نظرًا لعلاقاتها الوثيقة بالنظام المالي التقليدي.

قال كلاس نوت، محافظ البنك المركزي الهولندي الذي أصبح رئيس مجلس إدارة مجلس الاستقرار المالي في بازل في كانون الأول (ديسمبر) الماضي: "من الواضح أن هناك مستوى أعلى من الإلحاح"، واصفا كيف تم "طمأنة" مجلس الإدارة في السابق، وقال إنه لا توجد مخاطر مادية من العملات المشفرة بسبب حجمها وعدم ارتباطها بالأسواق المالية التقليدية.

وأضاف: "ما نشهده الآن هو... لم تكن هناك زيادة سريعة في الحجم فحسب، بل زادت أيضًا نقاط الاتصال بالوساطة المالية التقليدية، وبالتالي يجب أن يمنحها مجلس الاستقرار المالي مزيدًا من التركيز".

ارتفعت القيمة السوقية للأصول المشفرة مثل Bitcoin و Ether من حوالي 350 مليار دولار في بداية عام 2020 إلى أكثر من 3 تريليون دولار في العام الماضي. وانخفضت منذ ذلك الحين إلى ما يزيد قليلاً عن 2 تريليون دولار.

وقال مجلس الاستقرار المالي إنه من الصعب تقييم بعض أجزاء سوق العملات المشفرة وارتباطاتها ببقية النظام المالي بسبب "فجوات كبيرة في البيانات".

حتى الآن، استقبل المنظمون العالميون العملات المشفرة بمجموعة من التدابير، بما في ذلك حملة القمع في الصين والمملكة المتحدة لتقييد إعلانات العملات المشفرة وتسجيل شركات العملات المشفرة لمكافحة غسل الأموال والامتثال لمكافحة الإرهاب.

ويعمل مجلس الاستقرار المالي على معايير عالمية للأصول الرقمية، والتي قال نوت إنها يجب أن "تتقدم كثيرًا إلى الأمام في عام 2022".

وقال: "هناك ضغوط قوية من جميع الولايات القضائية التي تعتقد أن هذه المخاطر تتطور بسرعة". "إذا كان لديك خادم، فيمكنك وضعه تحت ذراعك ووضعه في أي مكان في العالم والبدء في إصدار تلك الأصول، أليس كذلك؟

وأضاف: "لذا فإن هذا الأمر عالمي بطبيعته، وهو عمل عالمي يتطلب استجابة منسقة عالمية ومنسقة عالميًا".

وفي بيان صدر يوم الأربعاء حول مخاطر العملات المشفرة، حذر مجلس الاستقرار المالي من أن انهيار عملة مشفرة رئيسية يمكن أن يكون له تأثير كبير من خلال إثارة أزمة ثقة في فئات الأصول الأخرى.

وقال نوت إنه من المستحيل التنبؤ بـ "التأثير المزعزع للاستقرار عبر القطاع المالي" حتى على أصول مشفرة واحدة مثل العملة المستقرة - وهو نوع من الأصول المشفرة التي ترتبط قيمتها بعملة ثابتة أو سلة عملات. لكنه قال إن احتمال انتقال العدوى إلى أجزاء أخرى من الأسواق المالية "زاد بشكل طبيعي" بما يتماشى مع الزيادة الحادة في حجم سوق العملات المشفرة.

كما حذر مجلس الاستقرار المالي من أن البنوك الكبرى والمؤسسات المالية الأخرى ذات الأهمية النظامية "ترغب بشكل متزايد" في الانخراط في العملات المشفرة، مشيرًا إلى أن العملات المستقرة العالمية تشكل مخاطر خاصة على الاستقرار المالي.

وقال مجلس الاستقرار المالي: "إن الاندفاع غير المنضبط بسبب فقدان الثقة في [العملة المستقرة العالمية] التي وصلت إلى مستويات كبيرة يمكن أن يؤدي إلى اضطرابات في الاقتصاد الحقيقي وامتدادات إلى النظام المالي الأوسع".

يعمل مجلس الاستقرار المالي والهيئات الأخرى بالفعل على كيفية معالجة مخاطر العملات المستقرة العالمية.

قال نوت: "إن التنظيم هو دائمًا عمل تفاعلي لأن الابتكار يحدث في الصناعة". "سنكون دائمًا في المدرب الثاني، لكن أعتقد أن الفجوة بين المدرب الأول والثاني أصبحت أصغر كثيرًا بمرور الوقت. هناك بالتأكيد إلحاح أكبر الآن".