Η απώλεια χρημάτων είναι η σειρά της ημέρας για έμπειρους επενδυτές

Πριν από λίγες εβδομάδες ο φίλος μου κρυπτογράφησης (όλοι έχουν ένα) μου είπε ότι είχε "περίπου £ 70.000 στο μείον". Είναι αυτό που περνάει στο Λονδίνο ως μεσαία τάξη και πιθανότατα μπορεί να χάσει £ 70.000 επειδή έχει κάνει τα πάντα με κρυπτογράφηση τα τελευταία χρόνια. Αφού απελευθερώθηκε από τις απώλειές του, άρχισε να μιλάει για την αγορά της βουτιά, πράγμα που δείχνει ότι δεν έχασε εντελώς την πίστη.

Λαμβάνοντας υπόψη τις τελευταίες απώλειες, είναι βέβαια ελαστικότητα. Δεν είναι μόνο κρυπτογράφηση. Ο Mark Zuckerberg και ο Bernard Arnault έχουν χάσει περισσότερα από 40 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος, κυρίως λόγω της πτώσης των μετοχών - μια ζημία που αντιστοιχεί στο ΑΕΠ της Σερβίας ή του Αζερμπαϊτζάν. Ο Forrest Li, ο πλουσιότερος άνθρωπος των 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Σιγκαπούρης, μειώθηκε κατά 80 % τον Μάιο για παρόμοιους λόγους. Αυτό το έριξε από τον κατάλογο των 500 πλούσιων στον κόσμο, όπως υπολογίστηκε από την ομάδα δεδομένων Bloomberg.

Πώς αντιμετωπίζουν οι άνθρωποι τέτοιες απώλειες; Όποιος έχει να κάνει με χρήματα για μεγάλο χρονικό διάστημα συχνά ασχολείται με αυτό καλύτερα, λέει ο Brad Klontz, κλινικός ψυχολόγος, ο οποίος εξειδικεύεται στα περιουσιακά στοιχεία. Θα έχετε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια, πράγμα που σημαίνει ότι είναι απίθανο να καταστραφούν ταυτόχρονα ολόκληρα τα περιουσιακά σας στοιχεία και θα χαρούν να καθίσουν από το φθινόπωρο και να αποκτήσουν φτηνά περιουσιακά στοιχεία. Σχεδόν όλοι οι μεγαλύτεροι ηττημένοι που οι άνθρωποι υποφέρουν από διάφορους καταλόγους περιουσιακών στοιχείων εμπίπτουν σε αυτή την κατηγορία - οι απώλειες χαρτιού, οι οποίες τελικά αντισταθμίζονται από τα κέρδη από χαρτί.

Αλλά για εκείνους που έκαναν εκατομμύρια πολύ γρήγορα, μπορεί να είναι μια διαφορετική ιστορία. Ειδικά αν είχατε χρησιμοποιήσει χρέη για να μεγεθύνετε τα κέρδη σας - η διαδικασία λειτουργεί με την αντίθετη κατεύθυνση όταν οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων πέφτουν, γεγονός που καθιστά τις συνέπειες πολύ χειρότερες. Μπορούν να γίνουν καταθλιπτικοί, θυμωμένοι ή ακόμα και αυτοκτονίες. "Εξαρτάται από το πόσο από το εγώ και την αυτοεκτίμηση σας είναι στα περιουσιακά σας στοιχεία", λέει ο Klonz.

Ένας επιβαρυντικός παράγοντας, προσθέτει, είναι ότι εκείνοι που έχουν γίνει πλούσιοι με αυτόν τον τρόπο το έχουν κάνει συχνά αγνοώντας τη συμβατική σοφία: «Έχετε μάθει το λάθος μάθημα, αλλά είναι αυτό που λειτούργησε απίστευτα καλά για σας».

Οι μελέτες δείχνουν ότι οι άνθρωποι συχνά αποδίδουν επιτυχία, οι οποίες είναι κυρίως τυχεροί, στο δικό τους ταλέντο, όπου οι άνδρες το κάνουν περισσότερο από τις γυναίκες. Το πρόβλημα είναι αν πιστεύετε ότι η δική σας μεγαλοφυία σας έφερε τα εκατομμύρια, είναι πολύ δύσκολο να σπάσετε με τους ώμους σας και να πείτε: "Αυτά είναι τα διαλείμματα" αν χάσετε το 90 τοις εκατό του. Αυτό που κάνει κάποιον επιτυχημένο επιχειρηματία μπορεί να κάνει μερικούς να πιστεύουν ότι είναι καλοί σε όλα, ειδικά στις επενδύσεις.

Tony Marini, ψυχοθεραπευτής στη Σκωτία. . . , λέει ότι βλέπει πολλούς ανθρώπους που άρχισαν να διαπραγματεύονται πριν πάνε σε εθισμό

Αν αυτό ακούγεται σαν μια γκρίζα περιοχή μεταξύ επένδυσης και τυχερών παιχνιδιών, είναι πάρα πολύ. Ο Tony Marini, ψυχοθεραπευτής στη Σκωτία, των οποίων οι ειδικές περιοχές είναι τυχερά παιχνίδια και οικονομικοί εθισμένοι, λέει ότι βλέπει πολλούς ανθρώπους που έχουν αρχίσει να εμπορεύονται πριν μετακομίσουν σε εθισμό. Συχνά οι άνδρες ηλικίας 25 έως 40 ετών είναι από τον έξω κόσμο σε online φυσαλίδες, όπου ενισχύουν ο ένας τον άλλον στη συμπεριφορά και τις πεποιθήσεις.

Η Marini είδε έναν άνδρα ο οποίος, αφού έχασε £ 1 εκατομμύριο από τα δικά του χρήματα, στη συνέχεια δαπάνησε £ 1,5 εκατομμύρια από τα χρήματα της εταιρείας του για να το πάρει πίσω. Ένας άλλος επενδυτής παίκτη μετέτρεψε τα οικογενειακά περιουσιακά στοιχεία ύψους £ 180 εκατομμυρίων σε £ 20 εκατομμύρια πριν τελικά σταματήσει.

Ειδικά σε τομείς όπως η κρυπτογράφηση και η ημερήσια διάταξη, λέει: «Συχνά βλέπετε ότι οι άνθρωποι αρχίζουν λογικά, αλλά υπερβαίνουν τα σύνορα σε εθιστική συμπεριφορά». Ο Marini, ο οποίος έχασε £ 2 εκατομμύρια πριν πάει σε ανάκαμψη, λέει ότι συχνά βλέπει τον διασταυρωμένο εθισμό - όπου οι άνθρωποι ξυπνούν όλη τη νύχτα για να δουν το γραφικό, να πίνουν και να πάρουν κοκαΐνη (που φέρνει μαζί του πώς τα τυχερά παιχνίδια και τα βάθη).

Ένα άλλο πρόβλημα είναι ότι οι απώλειες και ο πόνος μπορούν να εξαπλωθούν. Εκείνοι που έχουν την αίσθηση ότι έχουν βρει μια συντομογραφία για ανυπολόγιστο πλούτο θα τους συνιστούν συχνά σε φίλους και οικογένεια. Έτσι, αν όλα πάνε στραβά, πρέπει να ασχοληθείτε με την ενοχή δίπλα στη δική σας αποτυχία να έχετε χάσει τα σκληρά χρήματα των συγγενών σας και τους δικούς σας "χαμένους".

Λοιπόν, τι πρέπει να κάνετε; Εάν είναι εθιστικό - ορίζεται ως κανένας έλεγχος σε κάτι που κάνετε, σε κάποιο βαθμό που είναι επιβλαβές - πρέπει να ζητήσετε βοήθεια και υποστήριξη. Και αν είναι απλώς μια μεγάλη και τραυματική απώλεια, πρέπει να το επεξεργαστείτε, να αντιμετωπίσετε αυτό που συνέβη και να βρείτε έναν τρόπο. Σε κάθε περίπτωση, πρέπει να ασχοληθείτε με την πραγματική ζωή και τους ανθρώπους που είναι σημαντικοί για αυτούς.

Οι λύσεις είναι γνωστές, αν όχι εύκολες. Ο Gerald Ratner, βρετανός επιχειρηματίας που έχει χάσει σχεδόν τα πάντα λόγω ενός άτυπου αστείου, μου είπε κάποτε ότι δεν πρέπει να πάρετε αντικαταθλιπτικά και να περάσετε τη ζωή σας στο κρεβάτι και να παρακολουθήσετε τηλεόραση κατά τη διάρκεια της ημέρας. Αφού η σύζυγός του είχε διαβάσει την αναταραχή, ο Ratner άρχισε τελικά να ποδηλατεί, που τον βοήθησε να βγει από το κόσμημα στο οποίο ήταν.

Ένα άλλο μάθημα δεν είναι να αποφεύγει τον κίνδυνο, λέει ο Klontz. "Πριν από μερικά χρόνια, γνώρισα κάποιον που είχε κάνει τις απώλειες που είχε κάνει στη φούσκα dot.com τόσο τραυματισμένη που σταμάτησε να επενδύει σε μετοχές", λέει. "Κάθισε στο περιθώριο για 15 χρόνια και έχασε το μεγαλύτερο τρέξιμο ταύρων στην ιστορία."

Ακολουθήστε το rhymer στο twitter @rhymerrigby

Αυτό το άρθρο αποτελεί μέρος FT-πλούσιο σε ένα τμήμα με λεπτομερή αναφορά σχετικά με τη φιλανθρωπία, τον επιχειρηματία, τα οικογενειακά γραφεία καθώς και τις επενδύσεις σε εναλλακτικές και επιπτώσεις