Cas pour la blockchain dans les services financiers altérés par les échecs

Un certain nombre d'expériences de blockchain de haut niveau en banque et en finance ont échoué cette année et ont compromis les arguments pour l'avenir de la technologie pour les services financiers.

La plus grande erreur est venue de la Bourse australienne, qui en novembre a renoncé à un plan annoncé il y a sept ans pour convertir la compensation et le traitement des actions en une plate-forme basée sur la blockchain. La Bourse a enregistré des frais de 250 millions d'AUD (168 millions de dollars) et s'est excusé après avoir admis qu'elle devait redémarrer le projet à partir de zéro.

D'autres initiatives dans les domaines de l'assurance, de la banque et de l'expédition se sont également effondrés, ce qui indique que les livres principaux utilisés conjointement pourraient échouer lors de la recherche d'une réforme des processus encombrants. Même les partisans de la technologie préviennent que les utilisateurs devraient être préparés à plusieurs erreurs.

"Nous avons des idées constantes et les rejetons si elles ne sont pas appropriées", a déclaré David Newns, responsable de Six Digital Exchange, qui a émis en novembre le premier lien numérique sur un grand livre distribué. "Nous sommes dans le domaine des inventions, nous devons donc trouver de nouvelles choses avec l'attente que beaucoup de ces idées échoueront."

En juillet, B3i, un consortium de 15 sociétés d'assurance et de réassurance, a embauché ses activités et a déclaré faillite. L'objectif du projet était de réduire les inefficacités dans la réglementation des primes et des dommages et de placer des contrats sur les blockchains.

we.trade, un autre consortium de la blockchain de 12 banques en mettant l'accent sur le financement des échanges, a également fait faillite en juin. Le projet comprenait Deutsche Bank, HSBC, Santander, Société Général et UBS.

Enfin, Maersk et IBM ont annoncé fin novembre qu'ils embaucheraient Tradelelens, une solution de blockchain de la chaîne d'approvisionnement pour l'industrie du transport maritime, car ils "n'ont pas obtenu la mesure de la viabilité commerciale nécessaire pour continuer à travailler et pour répondre aux attentes financières.

Les échecs se sont accompagnés de la crise qui a saisi de nombreuses sociétés de crypto, essayant de développer leur entreprise avec des jetons numériques commerciaux et locatifs tels que Bitcoin. En novembre, cela a abouti à l'effondrement de la FTX, l'échange de crypto-monnaie - un échec qui a sapé les arguments pour l'achat de jetons dans l'espoir de profit.

Néanmoins, certaines banques de technologie de blockchain restent obligées. "Il existe de nombreuses humeurs négatives envers les crypto-monnaies, plus récemment en raison de la FTX", a déclaré Mathew McDermott, responsable mondial des actifs numériques dans la division des marchés mondiaux de Goldman Sachs. "Cela n'a rien à voir avec la technologie sous-jacente."

Goldman, des concurrents tels que JPMorgan et d'autres institutions financières sont toujours ouverts à la technologie de la blockchain et se réfèrent à leur potentiel d'augmentation de l'efficacité et des économies de coûts. JPMorgan a annoncé sa plate-forme ONYX pour les actifs numériques qui combinent d'autres banques et institutions financières telles que Visa et gère les paiements en relation avec des actifs d'environ 1 milliard de dollars par jour en devises et en obligations.

mais même certains des groupes qui ont le plus passé avec la blockchain sont prudents en ce qui concerne leur potentiel ultime. En novembre, la Banque européenne d'investissement a dirigé son deuxième obligation numérique avec cette technologie - un accord de deux ans de plus de 100 millions d'euros, organisé par Goldman Sachs, Santander et Société Général.

L'utilisation de la technologie peut aider à rationaliser les problèmes en relation avec la documentation et les paiements, mais Xavier Leroy, responsable du financement principal au Département des engoues non-nuls et transactions spéciales de l'EIB, a déclaré que les avantages avaient jusqu'à présent été limités. "Puisque nous sommes dans la phase initiale, il n'y a pas beaucoup de [avantages] pour le moment - il s'agit principalement du potentiel pour l'avenir", a-t-il déclaré.

Certains projets liés à la blockchain dépendent également fortement des systèmes existants au lieu de les remplacer, en particulier le grand livre distribué, qui permettent à un groupe sélectionné d'acteurs tels que les banques d'échanger des informations sur un enregistrement de données immuable.

Cette activité fait référence aux blockchains et aux crypto-assets, mais n'inclut pas la création et la vérification des transactions en retour des récompenses de jetons - une différence décisive dans la blockchain sur laquelle Bitcoin et d'autres jetons sont basés.

HSBC, par exemple, décrit le système FX Everything qui l'a utilisé pour régler les devises avec Wells Fargo-qui a traité plus de 200 milliards de dollars en cinq devises - en tant que "chaîne de blocs". Néanmoins, sa technologie du grand livre distribué (DLT) soutient TRAIana, une infrastructure de marché bien établie pour agir comme une première étape du système.

"Il y a un élément de définition. Même si nous disons le DLT, les gens entendent la blockchain, la blockchain, la blockchain", a déclaré Mark Williamson, responsable mondial des partenariats et propositions FX chez HSBC.

FX Partout utilise des salgorithmes consensus, des signatures cryptographiques et d'autres processus liés à la cryptographie. Mais cela "ne nécessite pas de blockchain", a déclaré Williamson. Il représente également une petite partie de l'activité globale que le processus HSBC et Wells Fargo dans leurs transactions de change.

Un groupe d'experts en technologie a déclaré aux législateurs américains en juin que de telles bases de données numériques «seules» n'étaient pas nouvelles. "Ils sont connus pour des fonctions assez limitées depuis 1980", ont-ils déclaré.

La responsabilité envers les actionnaires et la réglementation peut également empêcher les banques d'utiliser les types de blockchains basés sur des jetons tels que le bitcoin.

Ces blockchains nécessitent généralement la maintenance par les réseaux informatiques qui consomment d'énormes quantités d'électricité, dans un processus controversé appelé "preuve de travail", mais les actionnaires et les autorités de supervision exhortent les entreprises à investir dans des projets plus respectueux de l'environnement.

Les banques sont également conscientes qu'elles devraient naviguer dans les différents types de reconnaissance des produits d'investissement tokenisés grâce à la juridiction. En décembre, une autre bourse suisse, BX Swiss, a annoncé qu'elle avait terminé un commerce d'essai d'actifs tokenisés sur une blockchain public distribué. Cependant, elle a admis qu'elle aurait besoin d'une licence de marché distincte de l'autorité de réglementation suisse pour continuer

"Le défi est qu'un certain nombre d'institutions se réunissent et que les actionnaires individuels doivent s'impliquer dans le voyage", a déclaré Keith Bear, boursier au Cambridge Center for Alternative Finance. "Si les priorités changent et que les objectifs ne sont pas atteints, les projets échouent."