A kriptoipar a szabályozott származékos piacokra irányul

A kriptovaluta -társaságok bevonják az erősen szabályozott amerikai származékos piacot, mert megpróbálják kielégíteni a kiskereskedők igényét a digitális eszközökre vonatkozó túlzott fogadások iránt.

A CryptoCompare adatszolgáltató szerint a kripto -származékok mennyisége majdnem 3 trillió dollár volt a kripto -származékokban, ami a kriptovaluták kereskedelmének több mint 60 % -át teszi ki. A legtöbb tevékenységre a tengeri rendezvények helyszínein zajlanak, csakúgy, mint a tőzsdei óriás Binance felügyelete, amelyek alig vannak hatályba.

kriptográfiai csoportok most megpróbálnak hídfejeket építeni a szigorúan megfigyelt amerikai piacon azáltal, hogy kisebb vállalatokat vásárolnak, amelyek már rendelkeznek engedélyekkel Amerikában.

A kriptoipar mélyebbre kerül a szabályozott piacokra, mert megpróbál egy nagyobb felhasználói bázist felépíteni, és kihívást jelent a meglévő pénzügyi társaságok, például a brókerek, amelyek már részvényekkel és más pénzügyi rendszerekkel kínálnak kereskedelmet.

Coinbase, az egyik legnagyobb platform, januárban megállapodott, a Fairx, a Chicagói kis kinevezési csere, hogy megvásárolja a származékos piacot a "felhasználói barátságos" alkalmazásával "hozzáférhetőbb".

A lépés akkor történik, amikor a Crypto.com 216 millió dolláros megállapodást kötött a brit IG -index két kiskereskedelmi társaságának; A CBOE megvásárolta az ERISX -et, a digitális eszközökkel foglalkozó kereskedelmi társaságot; és az FTX Us megvásárolta a LEDGERX származékos platformot.

származékokat gyakran használják kölcsönökkel együtt a pénzügyi eszközökre vonatkozó fogadások megerősítésére. Noha sokféle termékhez, például részvényekhez, valutákhoz és alapanyagokhoz kaphatók, leggyakrabban a szakmai befektetők használják őket.

Rosario Ingargiola, az intézményi befektetők kriptográfiai kezelési szolgálatának alapítója és ügyvezető igazgatója rámutatott, hogy a kiskereskedelmi rejtjelző tőzsdék olyan szerepet játszanak, amely jobban hasonlít a devizapiacon lévő kiskereskedelmi gyártókhoz, mint a hagyományos tőzsde.

"Az USA -ban a kriptográfiai tőzsdei nem tudnak tőkeáttételt nyújtani a Spot Crypto -n, anélkül, hogy szabályozott kereskedő lenne az üzletek ütemezésére" - mondta Ingelgiola.

"Ez nagy része annak az oka annak, hogy a nagyobb kriptográfiai tőzsdei [Commodity Futures Kereskedelmi Bizottság] szabályozott platformokat vásárolnak, amelyek lehetővé teszik a származékos termékek, például opciók és határidős ügyfélszolgálatot, mivel óriási igény van a kar -termékek számára a magán ügyfélszegmensben."

határidős és opciók lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy a vállalkozás értékének csak egy töredékét állítsák be azzal, hogy hatékonyan fogadják, hogy az árak egy meghatározott időszakra növekednek vagy csökkennek. Növelheti a kereskedők nyereségének összegét, amely kölcsönzött pénzzel fűszerezheti a pozíciókat, de a kedvezőtlen piaci mozgások szintén óriási mértékben növelhetik a veszteségek méretét.

Az elmúlt év áttörést jelentett a kripto -származékok számára. A kötetek először felülmúlják a Kassa vagy a Kassamarkt -ot a kinevezési piacon. Januárban, a Cryptocommare szerint a származékokkal folytatott kereskedelem a teljes piac körülbelül háromötödik részét képezi, ami a legmagasabb arány a nyilvántartások kezdete óta.

A származékos tranzakciók túlnyomó többségét a Binance, az FTX és az OKEX nem szabályozott offshore platformon hajtják végre. Az egyetlen szabályozott amerikai piac, amely lábát szerezte, a CME csoport, amely a Cryptocome Data szerint a múlt hónapban a kripto -származékok globális kereskedelmének körülbelül 4 % -a volt. Tavaly a Bitcoin és az Ether Futures szerződések CME "Mikro" verziói elindították a piacot a kisebb befektetők kezelésére.

"A kiskereskedelmi tendencia valódi. Megtaláltuk a fogadásainkat, hogy ez nem divat" - mondta Martin Franchi, a Ninjatatrader, a kiskereskedelmi határidős bróker ügyvezető igazgatója, aki vállalta, hogy Chicagóból 115 millió dollárért vásárolja meg riválisát, Tradovate Holdings -t Chicagóból.

"A címezhető piac milliószor megváltozott. Látunk egy átterjedési hatást. A jutalékmentes kereskedelemtől a lehetőségekre, majd a határidőkre váltanak"-mondta. "A kriptográfiai határidős határidős határidős a két világ kereszteződése. A határidős hangsúly egyre erősebb."

A kiskereskedelem és az intézményi piacok közötti határok már elmosódnak. A Wall Street legnagyobb és legtapasztaltabb neve a kiskereskedelem felé irányuló vállalatok mögött áll, amelyeket a Crypto tőzsdei vásároltak. Például a Small Exchange -t a Citadel Securities, a Jump, az Interactive Brokers és a Peak6, a magántőke -tőke, amelyet a korábbi Chicagói opció, Matt Hulsizer üzemeltetője üzemeltet.

Néhányan azt jósolják, hogy a kriptom -piac ugyanúgy megy, mint a devizapiac, amely magánbefektetőket és intézményi befektetőket kínál. <ábra class = "n-tartós kép n-tartalmú kép-Full p402_hide" style = "width: 700px; max-width: 100%;">

B2C2, a kriptográfiai kereskedelem, azt jósolta, hogy a kripto-tőzsdei a földre vesznek a brókerekhez képest, amelyek alkalmazásai ugyanolyan felhasználóbarát felhasználói élményt kínálnak, mint a Coinbase. Ezeket a fogyasztói tranzakciókat általában az of -the -számú piacokon hajtják végre, és határidős ügyletekkel vannak biztosítva. És a devizapiacmal ellentétben a magánbefektetők továbbra is közvetlenül cserélhetnek egy tőzsdén - hangsúlyozták Chris Dick, a csoport vezető kereskedője.

De a siker lehet a valószínűleg felajánlott versengő határidős ügyletek típusai.

A kripto határidős tőzsdékben a hitelfelvétel révén kibővített kereskedők pozíciói automatikusan csökkennek, amikor a digitális token ára eléri egy bizonyos küszöböt, amelyet felszámolási árnak neveznek. Ez állításokhoz vezetett, amelyek szerint a piaci volatilitást szigorítja, nem pedig a tompításokat.

A folyamat ellentmond a hagyományos határidős piacnak is, ahol a befektetők pozíciói nyitva maradnak, ha egy éjszakán át több biztosítékot tudnak biztosítani. Ha nem, akkor aukción átadhatók és továbbadhatók egy másik piaci résztvevőnek.

A CFTC ösztönzi az összes tőzsdét, amely felsorolja a tiszta kriptovaluta termékeken túlmutató határidős ügyleteket, határozottan, hogy előre megvitassák a terveiket. De a CFTC által szabályozott tőzsde, beleértve a kripto társasághoz tartozó tőzsdét is, igazolhatja saját kriptovaluta -termékeit.

"Ez egy érdekes dinamika lesz" - mondta Chris Zuehlke, a DRW, a Chicagói kereskedelmi társaság partnere és a vállalat kriptovaluta ágának globális vezetője, Cumberland. "Az [automatikus felszámolás] a megfelelő modell? Meg kell vitatnunk, mi a legjobb gyakorlat."