FTX -filene: Amerikanske myndigheter skisserer en romslig sak mot kryptoutvekslingen

For et år siden flyttet Sam Bankman-Fried sine karakteristiske shorts og t-skjorten hans for en drakt og satt som et akseptabelt ansikt av krypto foran det amerikanske representanthuset. Lovgiveren kunne ikke se at skolissene hans var åpne under bordet.

Bankman-Fried hadde mye mer å skjule enn slurvete klær. Denne tirsdagen skulle mannen, som en gang ble ønsket velkommen i Washington for sin innovative regulatoriske visjon, si igjen, denne gangen, men for å forklare hvorfor hans FTX cryptocurrency -utveksling, som bare ble verdsatt til 32 milliarder dollar i januar, ble implodert.

Nå er hans offentlige opptredener de kommende månedene forbeholdt. Timer før han skulle vitne, ble Bankman-Fried arrestert på Bahamas og siktet for tre forskjellige amerikanske myndigheter for svindel. 30-åringen, en gang en gullgutt fra krypto, truer kriminell og sivil saksgang og muligens en fengselsstraff på over 100 år. En amerikansk aktor kalte det "en av de største økonomiske svindelene i amerikansk historie" denne uken.

Ironic, hans ord før kongressen i desember i fjor, der han førte til sin "gjennomsiktige", "robuste", "konsistente" risikokontroller som en modell for USAs finansmarkeder i USA, nå i den lange listen over påstander mot ham.

Securities and Exchange Commission, som, i tillegg til en straffeforfølgelse av Justisdepartementet, hevder at dette var en av mange løgner som FTX-grunnleggeren fortalte i sammenheng med et langsiktig svindel for å berike seg selv av betrodd pengekunder i det private handelsselskapet Alameda Research.

"Denne typen var figurhodet for stabile børser. Ideen var at han ville bringe en viss grunn av grunn på markedet," sa Charles Whitehead, professor ved Cornell Law School. "Og så viser det seg at det var denne brorskapet på Bahamas og alle disse forferdelige tingene."

Forbindelsene mellom Alameda, som ble grunnlagt i 2017, og FTX, Trading Center som han lanserte i 2019 er av avgjørende betydning i tilfelle Bankman-Fried.

"Fra begynnelsen ble Bankman-Fried Customer-eiendeler ulovlig omdirigert til sine private krypto-hedgefond Alameda-forskning og brukte deretter disse kundefondene for ikke å gjøre noen åpne risikoinvesteringer, sløsende eiendomskjøp og store politiske donasjoner," sier SEC.

Kostnadene som ble sendt inn omtrent en måned etter konkurs av FTX markerer et raskt skritt mot gjengjeldelse av de amerikanske myndighetene. Men vakthundene ble også kritisert for ikke å oppdage den påståtte svindelen før de kollapset under egen vekt. I tilfelle høringer denne uken sa senator Kyrsten Sinema at laderne var "reaktive, ikke proaktive og ærlig talt hva regjeringen kunne gjøre".

Anklagene som nå blir reist mot Bankman-Fried representerer det medlem av kongressen Ritchie Torres kalte et "incestuøst forhold" mellom Alameda og FTX denne uken.

Handelsselskapet ga viktig likviditet for å få FTX -utvekslingen, og hjalp henne med å klatre opp verdenen av digitale eiendeler, der det behandlet 20 milliarder dollar i daglige transaksjoner til topptider. I mellomtiden hadde Alameda angivelig hatt godt av en hemmelig spesiell behandling, inkludert raskere transaksjoner, muligheten for å lede negative saldoer, fritaket for avvikling i tilfelle av overlange handler og - som er viktigst - et nesten ubegrenset spekter av lån fra kundens trygge fra FTX, i henhold til SEC og råvare futures trading Commission.

Alameda aksepterte også kontantinnskudd i milliarder i milliarder til bankkontoer for FTX-kunder, som "brukte på sine egne handelstransaksjoner og å utvide bankmann-Fried Empire," sa SEC.

Bankman-Fried omstridte bevisst mishandling og prøvde i en rekke medieintervjuer før han ankom for å presentere sammenbruddet av selskapene hans som en ekstrem feilstyring. I begynnelsen av denne uken sa Bankman-Frieds advokat at FTX-grunnleggeren "sjekker anklagene med advokatteamet sitt og vurderer alle hans juridiske alternativer".

Han sa at penger ved et uhell ble lekket til Alameda, og at han stort sett ikke visste hvordan handelsselskapet brukte det. Selv om han var majoritetseier av begge selskapene, trakk han seg som administrerende direktør i Alameda etter introduksjonen av FTX.

Tiltalen hevder at den offentlige separasjonen mellom Alameda og FTX var kosmetisk karakter. I sin klage mot grunnleggeren av børsen og de to selskapene sa CFTC at bankmann-stekt "beholdt direkte beslutningstaking for alle viktige handels-, investerings- og finansbeslutninger fra Alameda" og var i nesten konstant kontakt med ledere av handelsselskapet. Den nye ledelsen, som FTX og Alameda førte til konkurs, avviste en uttalelse.

Tidligere ansatte sier at de har Bankman-Fried og Alameda-sjef Caroline Ellison, som til tider var romantiske partnere og romkamerater, ofte sett hvordan de løp på parkeringsplassen til selskapet i Nassau og var involvert i lange diskusjoner.

I et intervju med Financial Times innrømmet

Bankman-Fried også at han i juni var involvert i diskusjoner om den økonomiske helsen til Alameda da kryptoprisen krasjet. Markedskrisen ga Alameda alvorlige tap som også var i stor grad med tilbakebetalingskrav.

De amerikanske myndighetene hevder at Bankman-Fried personlig ledet en redningsoperasjon for Alameda med kundepenger og en dekning av massive beløp som ble anskaffet av FTX. Om våren flyttet han Alamedas forpliktelser på 8 milliarder dollar til FTX-kontoen til en person som ikke er nevnt med navn, som Banksman-Fried kalte "beretningen til vår koreanske venn" og "The Strange Korean Account" ifølge CFTC.

Bankman-Fried grep også inn for å sikre at hans handelsselskap ble frigjort fra betaling av renter til sine FTX-stillinger, som andre kunder normalt vil gjøre, hevder SEC.

I september vurderte Bankman-Fried stenging av handelsselskapet. I et internt dokument skrev han at de dårlige bransjene fra Alameda hadde "kostet mer penger [forventet verdi] enn alt som Alameda noen gang har tjent eller noen gang vil tjene," sier CFTC.

Men han reflekterte også det dypt sammenflettede forholdet mellom Alameda og FTX. "Med tanke på mengden som Alameda gjør, kan vi ikke virkelig slå det av," konkluderte bankmann-stekt.

I begynnelsen av november fikk en Coindesk -rapport om den økonomiske helsen til Alameda kundene til å trekke innskuddene sine fra FTX. Men pengene var ikke der.

Mandag ettermiddag sa Bankman-Fried Online at han "ikke" trodde at han ville arrestere hvis han satte en fot i USA. På en måte hadde han rett. Men det amerikanske rettsvesenet har lange armer. Timer senere klappet politiet døra på Bahamas.

tilleggsrapportering fra Nikou Asgari