FTX -filerne: Amerikanske myndigheder skitserer en rummelig sag mod Crypto Exchange

For et år siden flyttede Sam Bankman-Fried sine karakteristiske shorts og sin T-shirt til en dragt og sad som et acceptabelt ansigt af krypto foran det amerikanske repræsentanthus. Lovgiveren kunne ikke se, at hans skolisser var åbne under bordet.

Bankman-Fried havde meget mere at skjule end slurvede tøj. Denne tirsdag skulle manden, der engang blev hilst velkommen i Washington for sin innovative regulatoriske vision, sige igen, denne gang blev der for at forklare, hvorfor hans FTX cryptocurrency -udveksling, der kun blev værdsat til 32 milliarder dollars i januar, blev imploderet.

Nu er hans offentlige optrædener i de kommende måneder forbeholdt. Timer før han skulle vidne, blev Bankman-Fried arresteret på Bahamas og tiltalt for tre forskellige amerikanske myndigheder for svig. 30-åringen, engang en gulddreng fra krypto, truer kriminel og civil retssag og muligvis en fængselsstraf på over 100 år. En amerikansk anklager kaldte det "en af ​​de største økonomiske svig i amerikansk historie" denne uge.

ironisk, hans ord før kongressen i december sidste år, hvor han fik sin "gennemsigtige", "robuste", "konsistente" risikokontrol som en model for USAs finansielle markeder i USA, nu på den lange liste over beskyldninger mod ham.

Securities and Exchange Commission, der ud over en kriminel retsforfølgning af Justitsministeriet hævder, at dette var en af ​​mange løgne, som FTX-grundlæggeren fortalte i forbindelse med en langsigtet svig for at berige sig selv af overlodede penge-kunder i det private handelsselskab Alameda Research.

"Denne type var figurhovedet for stabile børser. Ideen var, at han ville bringe en vis grad af grund på markedet," sagde Charles Whitehead, professor ved Cornell Law School. "Og så viser det sig, at det var denne broderskab på Bahamas og alle disse forfærdelige ting."

Forbindelserne mellem Alameda, som blev grundlagt i 2017, og FTX, det handelscenter, som han lancerede i 2019, er af afgørende betydning i tilfælde af Bankman-Fried.

"Fra begyndelsen omdirigerede Bankman-stegte kundeaktiver ulovligt til sine private kryptohedgefonde Alameda Research og brugte derefter disse kundefonde for ikke at foretage nogen åbne risikoinvesteringer, spildende ejendomskøb og store politiske donationer," siger Sec.

De afgifter, der blev indsendt cirka en måned efter FTX -konkursen, markerer et hurtigt skridt mod gengældelse fra de amerikanske myndigheder. Men vagthundene blev også kritiseret for ikke at opdage den påståede svig, før de kollapsede under hans egen vægt. I tilfælde af høringer i denne uge sagde senator Kyrsten Sinema, at opladere var "reaktive, ikke proaktive og helt ærligt det mindste, hvad regeringen kunne gøre".

Påstandene, der nu opdrages mod Bankman-Fried, repræsenterer, hvad medlemmet af kongressen Ritchie Torres kaldte et "incestuøst forhold" mellem Alameda og FTX denne uge.

Handelsselskabet leverede vigtig likviditet for at få FTX -udvekslingen og hjalp hende med at klatre op i verdenen af ​​digitale aktiver, hvorved den behandlede 20 milliarder dollars i daglige transaktioner på spidsbelastningstider. I mellemtiden har Alameda angiveligt draget fordel af en hemmelig særlig behandling, herunder hurtigere transaktioner, muligheden for at føre negative balancer, fritagelsen fra likvidation i tilfælde af overlange handler og - som er vigtigst - et næsten ubegrænset udvalg af lån fra kunden, der er sikker fra FTX, ifølge SEC og Commodity Futures Trading Commission.

Alameda accepterede også kontante indskud i milliarder i milliarder til hans bankkonti for FTX-kunder, der "brugte på sine egne handelstransaktioner og til at udvide Bankman-Fried Empire," sagde Sec.

Bankman-Fried omtvistede bevidst misforhold og prøvede i en række medieinterviews, før han ankom for at præsentere sammenbruddet af sine virksomheder som en ekstrem forkert ledelse. I begyndelsen af ​​denne uge sagde Bankman-Fried's advokat, at FTX-grundlæggeren "kontrollerer anklagerne med sit advokathold og overvejer alle hans juridiske muligheder".

Han sagde, at penge ved et uheld blev lækket til Alameda, og at han stort set ikke vidste, hvordan handelsselskabet brugte dem. Selvom han var majoritetsejer af begge virksomheder, trak han sig tilbage som administrerende direktør for Alameda efter introduktionen af ​​FTX.

Tiltalen hævder, at den offentlige adskillelse mellem Alameda og FTX var en kosmetisk karakter. I sin klage over grundlæggeren af ​​Stock Exchange og de to virksomheder sagde CFTC, at Bankman-Fried "bevarede direkte beslutningstagning for alle vigtige beslutninger om handel, investeringer og økonomi fra Alameda" og var i næsten konstant kontakt med ledere af handelsselskabet. Den nye ledelse, som FTX og Alameda førte til konkurs, afviste en erklæring.

Tidligere medarbejdere siger, at de har Bankman-Fried og Alameda-chef Caroline Ellison, der til tider var romantiske partnere og værelseskammerater, ofte set, hvordan de løb på parkeringspladsen i Nassau og var involveret i lange diskussioner.

I et interview med Financial Times indrømmede

Bankman-Fried også, at han i juni var involveret i diskussioner om Alameda's økonomiske sundhed, da Crypto-priserne styrtede ned. Markedskrisen gav Alameda alvorlige tab, der også stod i vid udstrækning over for tilbagebetalingskrav.

De amerikanske myndigheder hævder, at Bankman-Fried personligt førte en redningsoperation for Alameda med kundepenge og en dækning af massive beløb, der blev erhvervet af FTX. I foråret flyttede han Alamedas forpligtelser på 8 milliarder dollars til FTX-kontoen for en person, der ikke blev nævnt med navn, som Banksman-Fried kaldte "beretningen om vores koreanske ven" og "den mærkelige koreanske konto" ifølge CFTC.

Bankman-Fried greb også ind for at sikre, at hans handelsselskab blev frigivet fra betaling af renter til dens FTX-stillinger, som andre kunder normalt ville gøre, hævder Sec.

I september overvejede Bankman-Fried at lukke handelsselskabet. I et internt dokument skrev han, at de dårlige handler fra Alameda havde "koste flere penge [forventet værdi] end alt, hvad Alameda nogensinde har tjent eller nogensinde vil tjene," siger CFTC.

Men han reflekterede også det dybt sammenflettede forhold mellem Alameda og FTX. "I betragtning af mængden, som Alameda gør, kan vi ikke rigtig slukke for det," konkluderede Bankman-Fried.

I begyndelsen af ​​november fik en Coindesk -rapport om Alameda's økonomiske sundhed til at trække deres indskud tilbage fra FTX. Men pengene var ikke der.

Mandag eftermiddag sagde Bankman-Fried Online, at han "ikke" troede, at han ville arrestere, hvis han satte en fod i USA. På en måde havde han ret. Men det amerikanske domstol har lange arme. Timer senere klappede politiet sin dør på Bahamas.

Yderligere rapportering fra Nikou Asgari