De gids voor investeerders op crypto -beoordelingen in 2022
De gids voor investeerders op crypto -beoordelingen in 2022
- De crypto -rating is het proces om te bepalen of de op de tijdwaarde van een crypto -actief wordt overgewaardeerd door de markt
- Traditionele evaluatiemethoden kunnen moeilijk te implementeren zijn met het oog op de nuances in de ontwikkelingsruimte in crypto
Een van de eerste lessen in financiën is dat de waarde van een financiële waarde niet altijd identiek is aan de prijs van een activa. De innerlijke waarde is iets dat financiële analisten kunnen kwantificeren door dividenden, kasstromen en groeipercentages te evalueren. Omdat crypto-assets deze traditionele en kwantificeerbare statistieken missen, heeft het oude evaluatiekader zich ontwikkeld om deze nieuwe activaklasse beter te begrijpen.
In die zin isCrypto -rating het proces van vastberadenheid over de vraag of de bruikbare huidige waarde van een crypto -activum overgewaardeerd of ondergewaardeerd wordt door de markt. Deze modellen vereisen een hoge mate van genuanceerd inzicht, omdat digitale activa bestaan langs een spectrum van functies - met sommige beschouwde goederen en anderen als effecten. Analisten moeten een andere reeks tokenomische en regelgevende normen correct identificeren en toepassen bij het evalueren van activa in dit spectrum.
Om er meer over te leren, spraken we met enkele experts van Teknos Associates.
Neil Thakur is de directeur van Teknos-partner (Teknos). In de woorden van Neil is Teknos "een waarderingsadviesbedrijf dat werkt met aspirant -groeicodetbedrijven, waarbij onze groep zich specifiek richt op de crypto- en blockchain -industrie". Deze diensten hebben betrekking op de output en overdracht van tokens of aanverwante activa voor investeringen, belasting of financiële rapportagedoeleinden.
benaderingen van de crypto -rating
analisten gebruiken traditioneel bedrijfsgegevens en gebruiken vaak marktgegevens om aandelenbeoordelingen af te leiden. Een inkomensgebaseerd model, zoals de korting op de korting op cashflow of een marktgebaseerd model, zoals een analyse van vergelijkbare bedrijven, zijn wiskundige methoden die worden gebruikt om degelijke schattingen te geven van de juiste marktwaarde van de aandelen van een bedrijf.
Gezien de nuances van de crypto -industrie, kunnen sommige van deze traditionele evaluatiemethoden moeilijk te implementeren zijn. Deze voorbeelden omvatten aandelen-tot-flow, tokensnelheid (gebaseerd op de kwantiteitstheorie van geld), elke dag actieve adressen/gebruikers en de verhouding van netwerkwaarde en transactie.Zonder te details te krijgen, is het belangrijk op te merken dat elk van hen hun verschillende voor- en nadelen heeft. Bovendien hangt het bij het controleren van deze modellen echt af van het vermogen om de vermeldingen en veronderstellingen te meten en te testen. Omdat we nog steeds in het begin van de cryptom -markt zijn, is het nog steeds erg moeilijk om veel van de theoretische constructen te ondergaan naar een baktest.
Naast basisevaluatieoverwegingen moeten ook rekening worden gehouden met verschillende regelgevende factoren, omdat er nog steeds een aanzienlijke onzekerheid is over de vraag of sommige crypto -activa als onderdeel van de Howey -test zouden worden beschouwd. kunnen veel protocols, zoals z. B. proof-of-stake-token, onder de wetshandhaving van veiligheidsinstanties.
In termen van Teknos ontdekte Neil dat de methoden die in hun analyses in aanmerking komen, kunnen variëren, afhankelijk van de speciale kenmerken van de respectieve betrokkenheid. Volgens NEIL zijn factoren zoals het ontwikkelingsniveau van een protocol, lock-ups, inzetten, marktdynamiek en functionele kenmerken allemaal een rol in de waarde en de risico's geassocieerd met tokens. Het begrip van deze factoren stelt ons in staat om te beoordelen of een activa-, markt- of opbrengstevaluatiebenadering van toepassing is. "Neil voegde eraan toe: "Het doel van commitment kan ook van invloed zijn op methodologische beslissingen. Met een analyse van de belasting- en financiële rapportage kunnen we bijvoorbeeld niet altijd rekening houden met de effecten van tokenbarrières, tenzij u op een zeer specifieke manier gestructureerd bent. Alternatief kunnen we meer tijd besteden aan het feit dat de industrie nog steeds is. Open en om onze evaluatiemethoden te ontwikkelen, als de industrie en de regelgevende omgeving waarin deze actief is.
Recente risicokapitaalfinanciering in crypto
Ondanks de dalende marktstemming voor de sector en de Macroumpfield als geheel, blijft de financiering van het risicokapitaal groeien. In tegenstelling tot crypto-assets is dit type financiering voornamelijk afhankelijk van traditionele evaluatiemodellen. Deze beleggers kijken naar crypto -bedrijven en relevante marktindicatoren om te proberen de innerlijke waarde te meten. Dit betekent niet dat crypto-asset-beoordelingen niet in dit proces worden gebruikt. Ze zijn nog steeds van toepassing wanneer analisten ontdekken dat de waarde van het crypto-bedrijf grotendeels afhankelijk is van een enkele crypto-asset of zelfs van de cryptom-markt. Hier zijn een paar snelle hoogtepunten van het jaar:
- Mysten Labs, de ontwikkelaar van de Sui-Layer 1-BlockChain, bracht in een financieringsronde van de serie b, die de vennootschap evalueert met een lagen Blockchains als grote disruptors.
- Decentralized Exchange UniSwap Labs 165 miljoen dollar in een serie-financiering ronde, de inventory-polychain kapitaal werd vermeld.
- Flowcarbon door WeWork-oprichter Adam Neumann, een blockchain-compatibel handelsplatform voor emissiecertificaten, verzamelde $ 70 miljoen in zijn eerste grote financieringsronde.
- De FTX Crypto Exchange heeft onlangs $ 400 miljoen verzameld in een Series-C-ronde en zou nog eens $ 1 miljard kunnen toepassen. Als de gemiddelde inkoop van een miljard dollar doorloopt, zou de beurs een beoordeling van $ 32 miljard behouden.
- Totaal, Crypto sector roos na jaar van $ 6.08 Bilder in het tweede kwartaal van 2021 2022.
Terwijl sommige venture -bedrijven gretig worden gekapitaliseerd, blijven anderen aan de zijlijn en wachten tot de omstandigheden rijp zijn.
Wie koopt en wie wacht
In zekere zin wil iedereen in crypto beginnen, maar tegelijkertijd wil niemand in crypto binnenkomen. Grote kapitaalbedragen zullen in de kamer worden geïnvesteerd, maar vanwege verschillende macro -economische overwegingen en de hierboven genoemde regelgevende zorgen, blijven grote bedragen die zorgvuldig wachten op de juiste starttijd.
Veel van deze gemengde stemming heeft te maken met de huidige macro -economische onzekerheid binnen het wereldwijde economische en financiële systeem. Neil beschreef het als volgt: "Jullie geven allemaal geld uit, maar het is een beetje voorzichtiger, toch? We zien geen omgeving als schuimig om voor de hand liggende redenen. Je hebt macro -economische problemen in het spel en eerlijk gezegd is er nog steeds een hele mate van regelgevende onzekerheid."
Hij vervolgde dat er een bepaalde "wachtende aanpak" was, maar op een bepaald moment "is er een grote druk op algemene partners om het geld te gebruiken dat de afgelopen jaren is ingezameld."
In termen van of potentiële beleggers wachten op duidelijkere voorschriften voordat ze worden toegewijd, zei Neil: "Ik denk niet dat ze er op zullen wachten" nadat ze niet hebben gezien dat we waarschijnlijk in de nabije toekomst geen volledige regelgevende duidelijkheid zullen zien.
Wat moet worden overwogen in crypto -beoordelingen
Het kan moeilijk zijn om de elementen te identificeren waaruit beleggers het meest kunnen profiteren bij het bepalen van de waarde van een crypto -actief. Afhankelijk van welk model wordt gebruikt, kunnen bepaalde factoren een grotere rol spelen dan andere.
Eén ding is zeker: Macro is belangrijk
Alex Salvadori van daemon onderneming , een crypto-boutique-angel fonds zei tegen een van de belangrijkste factoren die moeten worden geobserveerd bij het implementeren van het verleden if. Munten werken onafhankelijk. Houd ook rekening met enkele van de macrofactoren die dingen tegelijkertijd kunnen voortzetten.
Alex merkte ook een verhoogde focus op macro -inhoud op via verschillende crypto -outlet, waaronder het onlangs gelanceerde macrofocussed YouTube -kanaal van Block Works, die de groeiende betekenis van dit onderwerp in crypto -technologie benadrukt.
Eens was crypto een geïsoleerde investeringsklasse, die grotendeels niet gecorreleerd was met traditionele markten. Maar nu, in een markt met groeiende afhankelijkheid van leningen in de centrale bank, bewegen speculatieve activa zoals crypto- en technologische aandelen parallel. Als de wereld zich in een zogenaamde "all-blaas" bevindt, hebben analisten een betere beoordeling van "alles" nodig voordat ze er een specificeren voor een specifiek actief of een bepaalde beveiliging. Omdat de teams van Daemon Ventures en Teknos Dit vereist een serieuze overweging van de macro -economische krachten in het spel.
Deze inhoud wordt gesponsord door Teknos .
aansprakelijkheid: Niets in dit gesponsorde artikel en op de website vertegenwoordigt professioneel en/of financieel advies, de informatie op de website is nog steeds een uitgebreide of volledige presentatie van de zaken of de bijbehorende wetten. Inhoud.
. .
De bijdrage die de investeerdershandleiding aan crypto -waardering in 2022 in 2022 is, is geen financieel advies.
Kommentare (0)