Crypto -sijoittaja DCG paljastaa sijoitusverkoston yksiköiden välillä

;

Silbert kirjoitti tiistaina osakkeenomistajille ja sanoi, että DCG oli lainannut 575 miljoonaa dollaria välittäjästään Genesisiltä, ​​joka etsii nyt varoja romahduksen estämiseksi kiihtyvässä kriisissä koko teollisuudessa.

Financial Times ilmoitti

​​DCG: n, että se oli käyttänyt osaa tästä keinoista ostaa sijoitustuotteen, jonka GrayScale, toinen sen yrityksistä, myöntämällä Yhdysvalloissa todettu luottamus, joka saavuttaa Bitcoinin hintaa.

DCG: llä ei ole julkista profiilia, kuten FTX tai Binance, mutta se on yksi salausteollisuuden suurimmista ja varhaisimmista sijoittajista, joihin Sam Bankman-Frieds FTX: n romahtaminen on edelleen tässä kuussa. Äskettäinen paljastaminen korostaa Silbert -ryhmän yhteyksiä, jotka viime vuonna arvioivat sijoittajat, kuten Softbank, Singapore State Fund GIC ja Googlen pääomasijoitusyhtiö Capitalg. ; Se sanoi tällä viikolla, että "välitön" konkurssi ei uhattu sitä, mutta koska Moelis Investment Bankers oli lopettanut auttamaan tutkimaan "kaikkia mahdollisia vaihtoehtoja".

Yhdysvaltain arvopaperiraporttien mukaan

DCG on antanut 772 miljoonaa dollaria avoimien markkinoiden Graycale Bitcoin Trust (GBTC) -osuuksien ostamista maaliskuusta 2021 lähtien. Jotkut DCG -ostoista rahoitettiin Yhdysvaltain dollareilla ja bitcoinilla, jonka Geneses -kaupankäynnin ryhmä kertoi FT: lle.

Silbert ilmoitti sijoittajille, että DCG lainasi 575 miljoonaa dollaria Genesistä "tavanomaisissa markkinaolosuhteissa", jotta se ei rahoittaisi "sijoitusmahdollisuuksia" avoimesti ja ostamaan DCG: n osakkeita takaisin työttömiltä osakkeenomistajilta.

DCG sanoi, että FT: tä sitten GBTC: n ostojen rahoittamiseen käytettiin "osaa" Genesis -luottoon ja että osakkeiden palautusostoihin käytettiin 300 miljoonaa dollaria.

DCG: n ostamat harmaasävyiset luottamusyksiköt ovat olleet erittäin suosittuja siitä lähtien. FT -analyysin mukaan ostoksien painotettu keskimääräinen hinta maaliskuusta 2021 oli 40 dollaria, mutta yksiköt päättyivät keskiviikkona 9,23 dollariin. DCG sanoi, että sillä oli muita korvausasemia, jotka tekivät GBTC: n ostamista "markkinoiden neutraaliksi".

Tämän vuoden lokakuuhun mennessä jälleenmyyjien, jotka halusivat tallettaa Bitcoinia vastineeksi hallittavissa olevista GBTC -yksiköistä, oli käytettävä Genesiksen yksinoikeutena päästökeskuksena. GrayScale Trust maksaa 2 prosentin vuosimaksun hallinnoiduista varoista GrayScalelle, joka on DCG: n omistuksessa.

GBTC: n investoinnit olivat aiemmin tuoneet yksinkertaisia ​​voittoja, koska sillä oli vaihdettu lisämaksu taustalla olevien Bitcoin -omaisuuden hinnasta vuoden 2021 alussa. Palkkio luotiin perinteisessä taloudellisessa rakenteessa Bitcoinin kysynnän vuoksi.

GBTC käy nyt kauppaa Bitcoinin hinnalla jyrkällä alennuksella 39 prosenttia. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio on toistuvasti kieltäytynyt muuttamasta harmaasävyisiä luottamuksia osakemarkkinoita koskevaksi rahaston rakenteeksi, joka on avoin yksityisille sijoittajille.

GBTC: n suosio, kun se vaihdettiin palkkiolla, ja yksiköiden kaupan helppous johti siihen, että sitä käytettiin usein turvallisuutena salauslainanjakoissa, myös Genesis itse.

Silbert Holding Company on pumpannut rahaa Genesis -teollisuudelle tänä vuonna sarjan huippuluokan iskujen jälkeen. Yksi tuli sen jälkeen, kun Genesis menetti 1,1 miljardin dollarin lainaan Crokated Hedge Fund Three Arrow Capitalin lainalla, joka lupasi GBTC: n lainan turvallisuudeksi. Sitten DCG otti Genesiksen velat ja velkaa Genesis 1,1 miljardia dollaria, sanoi Silbert tiistaina.

Viime aikoina DCG Genesis on injektoinut 140 miljoonaa dollaria ennen FTX: n rekisteröityä konkurssia. Sittemmin Genesis on pyrkinyt lisää uutta rahoitusta ja ilmoittanut asiakkailleen keskiviikkona, että se toimii DCG: n ja Exchange Geminin kanssa tukemaan likviditeettiä.