Το Crypto Investor DCG αποκαλύπτει ένα δίκτυο επενδύσεων μεταξύ μονάδων

Η ομάδα ψηφιακών νομισμάτων κρυπτογράφησης χρησιμοποίησε κεφάλαια που είχαν δανειστεί από τη μονάδα που έχει κακοποιηθεί για να επενδύσει στα προϊόντα μιας άλλης θυγατρικής, η οποία υπογράμμισε τις ευαίσθητες συνδέσεις στην αυτοκρατορία του δισεκατομμυριούχου Barry Silbert.

Η Silbert έγραψε στους μετόχους την Τρίτη και δήλωσε ότι η DCG είχε δανειστεί 575 εκατομμύρια δολάρια από την Broker Genesis, η οποία τώρα αναζητά κεφάλαια για να αποτρέψει την κατάρρευση σε μια επιταχυνόμενη κρίση σε ολόκληρο τον κλάδο.

Οι Financial Times ανακοίνωσαν

DCG ότι είχαν χρησιμοποιήσει μέρος αυτού του μέσου για να αγοράσουν ένα επενδυτικό προϊόν που εκδόθηκε από την Grayscale, μια άλλη από τις εταιρείες του, η οποία διαχειρίζεται μια εμπιστοσύνη που σημειώνεται στις ΗΠΑ που επιδιώκει την τιμή του Bitcoin.

Το DCG δεν έχει το δημόσιο προφίλ των χρηματιστηρίων όπως το FTX ή το Binance, αλλά είναι ένας από τους μεγαλύτερους και πρώτους επενδυτές σε μια κρυπτογράφηση που εξακολουθεί να επηρεάζεται από την κατάρρευση του Sam Bankman-Frieds FTX αυτό το μήνα. Αυτή η πρόσφατη αποκάλυψη υπογραμμίζει τις συνδέσεις στο πλαίσιο του ομίλου Silbert, η οποία εκτιμήθηκε πέρυσι από επενδυτές όπως η Softbank, το Singapore State Fund GIC και το ARM Capitalg της Google.

Η εταιρεία Genesis Trading της Νέας Υόρκης σταμάτησε τις πληρωμές από τη μονάδα δανείου του την περασμένη εβδομάδα, αναφέροντας "πρωτοφανή αναταραχή της αγοράς" και προσπαθεί να αποκτήσει μετρητά από τότε. Είπε αυτή την εβδομάδα ότι δεν απειλήθηκε από μια «άμεση» πτώχευση, αλλά από τότε που οι Moelis Investment Bankers είχαν σταματήσει να βοηθήσουν στην εξερεύνηση όλων των πιθανών επιλογών.

Σύμφωνα με τις εκθέσεις των ΗΠΑ, η DCG εξέδωσε 772 εκατομμύρια δολάρια για αγορές μετοχών της Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) στην ανοικτή αγορά από τον Μάρτιο του 2021.

Η Silbert ενημέρωσε τους επενδυτές ότι η DCG δανείστηκε 575 εκατομμύρια δολάρια της Γένεσης "υπό τις συνήθεις συνθήκες της αγοράς" για να μην χρηματοδοτήσει "επενδυτικές ευκαιρίες" ανοιχτά και να αγοράσει μετοχές της DCG από μη εργαζόμενους μετόχους.

Η DCG δήλωσε ότι το FT τότε ότι το "μέρος" της πίστωσης της Γένεσης χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση των αγορών GBTC και ότι δαπανήθηκαν 300 εκατομμύρια δολάρια για τις αγορές επιστροφής μετοχών.

Οι μονάδες εμπιστοσύνης Grayscale που αγοράστηκαν από την DCG ήταν πολύ δημοφιλείς από τότε. Σύμφωνα με μια ανάλυση FT, η σταθμισμένη μέση τιμή των αγορών από τον Μάρτιο του 2021 ήταν $ 40, αλλά οι μονάδες έκλεισαν στα 9,23 δολάρια την Τετάρτη. Η DCG δήλωσε ότι είχε άλλες θέσεις αποζημίωσης που έκαναν τις αγορές της GBTC "ουδέτερη αγορά".

Μέχρι τον Οκτώβριο του τρέχοντος έτους, οι αντιπρόσωποι που ήθελαν να καταθέσουν το Bitcoin σε αντάλλαγμα για τις πιο διαχειρίσιμες μονάδες GBTC στο Grayscale Trust έπρεπε να χρησιμοποιήσουν τη Genesis ως αποκλειστικό κέντρο εκπομπών. Το Grayscale Trust πληρώνει ετήσια αμοιβή του 2 % των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων της για την κλίμακα του γκρι, η οποία ανήκει στο DCG.

Η επένδυση στη GBTC είχε προηγουμένως φέρει απλά κέρδη, δεδομένου ότι διαπραγματεύθηκε με προσαύξηση στην τιμή των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων Bitcoin από τις αρχές του 2021.

Το GBTC διαπραγματεύεται τώρα στην τιμή του Bitcoin με απότομη έκπτωση 39 %. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ έχει επανειλημμένα αρνηθεί να μετατρέψει το Graycale Trust σε δομή κεφαλαίου χρηματιστηριακής αγοράς που είναι ανοικτή σε ιδιώτες επενδυτές.

Η δημοτικότητα του GBTC όταν διαπραγματεύθηκε με ασφάλιστρο και η ευκολία εμπορίου στις μονάδες οδήγησε στο γεγονός ότι χρησιμοποιήθηκε συχνά ως ασφάλεια στην κατανομή του δανείου κρυπτογράφησης, επίσης από την ίδια τη Genesis.

Η εταιρεία χαρτοφυλακίου Silbert έχει αντλήσει χρήματα στη Γένεση για τη βιομηχανία φέτος μετά από μια σειρά από κορυφαίες κλάσεις. Κάποιος ήρθε μετά από τη Γένεση έχασε 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνειο για το καταρρεύσει αμοιβαίο κεφάλαιο Hedge Three Arrows Capital, ο οποίος δεσμεύτηκε από την GBTC ως ασφάλεια για το δάνειο. Στη συνέχεια, η DCG ανέλαβε τις υποχρεώσεις της Γένεσης και οφειλόταν σε 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, δήλωσε ο Silbert την Τρίτη.

Τον τελευταίο καιρό, η DCG Genesis έβαλε 140 εκατομμύρια δολάρια πριν από την καταχωρημένη πτώχευση της FTX. Από τότε, η Genesis έχει προσπαθήσει για πρόσθετη νέα χρηματοδότηση και ανακοίνωσε τους πελάτες της την Τετάρτη ότι συνεργάζεται με το DCG και ανταλλάσσει Gemini για να υποστηρίξει τη ρευστότητα.