Krypto investor DCG odhaluje síť investic mezi jednotkami

Skupina digitálních měn kryptomerátového konglomerátu použila prostředky, které byla zapůjčena jeho zbitá jednotka Genesis, aby investovala do produktů jiné dceřiné společnosti, která zdůraznila jemná spojení v říši miliardáře Barry Silberta.

Silbert napsal akcionářům v úterý a uvedl, že DCG si od jeho makléře Genesis půjčil 575 milionů dolarů, který nyní hledá finanční prostředky, aby odvrátil kolaps v zrychlující krizi v celém odvětví.

Společnost Financial Times oznámila

DCG, že část tohoto prostředku použila k nákupu investičního produktu, který vydal Grayscale, další z jejích společností, která v USA zaznamenává důvěru, která sleduje cenu bitcoinů.

DCG nemá veřejný profil burz, jako jsou FTX nebo Binance, ale je jedním z největších a nejranějších investorů v kryptovizovém průmyslu, který je tento měsíc stále ovlivněn kolapsem Sam Bankman smažených FTX. Toto nedávné odhalení zdůrazňuje spojení v rámci skupiny Silbert, která minulý rok odhadovala investoři, jako jsou SoftBank, Singapurský státní fond GIC a společnost Google Venture Arm Capitalg.

New York Company Genesis Trading zastavil platby z úvěrové jednotky minulý týden a sstoupil na „bezprecedentní tržní turbulence“ a od té doby se snaží získat hotovost. Tento týden řekl, že to nebylo ohroženo „okamžitým“ bankrotem, ale protože investiční bankéři Moelis přestali pomáhat prozkoumat „všechny možné možnosti“.

Podle zpráv USA o cenných papírech vydala

DCG 772 milionů USD na nákupy akcií společnosti Bitcoin Trust Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) na otevřeném trhu od března 2021. Některé z nákupů DCG byly financovány americkými dolary a bitcoiny, že skupina Genesis Trading půjčovala, řekla FT FT.

Silbert informoval investory, že DCG půjčil 575 milionů dolarů Genesis „za obvyklých tržních podmínek“, aby otevřeně nefinancoval „investiční příležitosti“ a nakupoval akcie DCG zpět od nezaměstnaných akcionářů.

DCG řekl, že FT pak „část“ úvěru Genesis byla použita k financování nákupů GBTC a že 300 milionů dolarů bylo utraceno za nákupy návratnosti akcií.

Od té doby byly jednotky svěřeneckého svěřeneckého svěřenectví zakoupené DCG velmi populární. Podle analýzy FT byla vážená průměrná cena nákupů od března 2021 40 USD, ale jednotky ve středu uzavřely na 9,23 USD. DCG uvedla, že má jiné kompenzační pozice, díky nimž jeho GBTC nakupuje „tržní neutrální“.

Do října letošního roku museli prodejci, kteří chtěli bitcoiny ukládat za více zvládnutelné jednotky GBTC v Grayscale Trust, používat Genesis jako exkluzivní emisní centrum. Společnost Grayscale Trust platí roční poplatek 2 procenta svých spravovaných aktiv společnosti Grayscale, která je ve vlastnictví DCG.

Investice do GBTC dříve přinesla jednoduché zisky, protože byla obchodována s příplatek za cenu základních bitcoinových aktiv do začátku roku 2021. Prémie byla vytvořena v tradiční finanční struktuře kvůli poptávce po bitcoinech.

GBTC se nyní obchoduje za cenu bitcoinů se strmou slevou 39 procent. Americká komise pro cenné papíry a burzy opakovaně odmítla přeměnit důvěru ve stupni šedi na strukturu fondu na akciovém trhu, která je otevřená soukromým investorům.

Popularita GBTC, když byla obchodována s prémií, a snadnost obchodu v jednotkách vedla k tomu, že byla často používána jako bezpečnost při alokaci krypto půjčky, také samotnou Genesis.

Silbert Holding Company tento rok po řadě šoků špičkových tříd čerpala peníze v Genesis pro toto odvětví. Jeden přišel poté, co Genesis ztratil 1,1 miliardy dolarů v půjčce na zhroucené hedgeové fond Three Arrows Capital, který zavázal GBTC jako bezpečnost pro půjčku. DCG poté převzal závazky Genesis a dlužil Genesis 1,1 miliardy dolarů, řekl Silbert v úterý.

V nedávné době DCG Genesis injikovala 140 milionů hodin před zaznamenaným bankrotem FTX. Od té doby se Genesis snaží o další nové financování a ve středu oznámila svým zákazníkům, že na podporu likvidity spolupracuje s DCG a Exchange Gemini.