يكشف DCG المستثمر Crypto عن شبكة من الاستثمارات بين الوحدات

استخدمت مجموعة العملة الرقمية Crypto الأموال التي أقرضتها وحدة سفر التكوين التي تم ضربها للاستثمار في منتجات شركة تابعة أخرى ، والتي سلطت الضوء على الروابط الدقيقة في إمبراطورية الملياردير باري سيلبرت.

كتب

Silbert إلى المساهمين يوم الثلاثاء وقال إن DCG قد استعارت 575 مليون دولار من وسيط سفر التكوين ، الذي يبحث الآن عن أموال لتجنب الانهيار في أزمة متسارعة في الصناعة بأكملها.

أعلنت شركة Financial Times

DCG أنها استخدمت جزءًا من هذا الوسائل لشراء منتج استثماري أصدره Grayscale ، وهي أخرى من شركاتها ، والتي تدير ثقة مشار إليها في الولايات المتحدة الأمريكية التي تتبع سعر Bitcoin.

لا يوجد لدى

DCG المظهر العام للتبادلات في الأسهم مثل FTX أو Binance ، ولكنه أحد أكبر المستثمرين وأقدمهم في صناعة التشفير التي لا تزال تتأثر بانهيار Sam Bankman-Frieds FTX هذا الشهر. يؤكد هذا الكشف الأخير على الروابط داخل مجموعة Silbert ، التي تم تقديرها العام الماضي من قبل المستثمرين مثل SoftBank و Singapore State Fund GIC و Google Venture Arm CapitalG.

أوقفت شركة Genesis Trading في شركة نيويورك المدفوعات من وحدة القروض الخاصة به الأسبوع الماضي ، مشيرة إلى "اضطراب السوق غير المسبوق" وتحاول الحصول على نقود منذ ذلك الحين. قال هذا الأسبوع إنه لم يكن مهددًا بإفلاس "فوري" ، ولكن منذ أن توقف المصرفيون في Moelis للاستثمار للمساعدة في استكشاف "جميع الخيارات الممكنة".

وفقًا لتقارير Securities الأمريكية ، أصدرت

DCG 772 مليون دولار لشراء أسهم شركة Bitcoin Trust (GBTC) في السوق المفتوحة منذ مارس 2021. تم تمويل بعض عمليات شراء DCG بالدولار الأمريكي وبيتكوين التي استعارتها مجموعة من تجارة سفر التكوين ، وفقًا لما قاله DCG.

أبلغ

Silbert المستثمرين أن DCG استعارت 575 مليون دولار من سفر التكوين "في ظل ظروف السوق العرفية" من أجل عدم تمويل "فرص الاستثمار" علانية وشراء أسهم DCG من المساهمين غير العاملين.

قال

DCG ، أن "جزء" من ائتمان سفر التكوين تم استخدامه لتمويل عمليات شراء GBTC وأنه تم إنفاق 300 مليون دولار على مشتريات العائد على الأسهم.

كانت وحدات الثقة الرمادية التي اشترتها DCG تحظى بشعبية كبيرة منذ ذلك الحين. وفقًا لتحليل FT ، كان متوسط ​​سعر المشتريات المرجح منذ مارس 2021 40 دولارًا ، لكن الوحدات أغلقت عند 9.23 دولار يوم الأربعاء. وقالت DCG إن لديها مواقف تعويض أخرى جعلت من مشتريات GBTC "محايدة السوق".

بحلول شهر أكتوبر من هذا العام ، كان على التجار الذين أرادوا إيداع Bitcoin مقابل وحدات GBTC الأكثر قابلية للإدارة في Trust Grayscale استخدام سفر التكوين كمركز للانبعاثات الحصري. تدفع The Grayscale Trust رسومًا سنوية قدرها 2 في المائة من أصولها المدارة إلى Grayscale ، والتي تملكها DCG.

كان الاستثمار في GBTC قد حقق أرباحًا بسيطة في السابق ، حيث تم تداوله بضرر إضافي على سعر أصول البيتكوين الأساسية بحلول بداية عام 2021. تم إنشاء قسط في هيكل مالي تقليدي بسبب الطلب على البيتكوين.

GBTC يتم تداولها الآن على سعر Bitcoin بخصم حاد قدره 39 في المائة. رفضت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية مرارًا وتكرارًا تحويل الثقة الرمادية إلى هيكل صناديق تم نقله إلى سوق الأسهم مفتوح للمستثمرين من القطاع الخاص.

أدت شعبية GBTC عندما تم تداولها بعلاوة ، وسهولة التجارة في الوحدات أدت إلى حقيقة أنه كان يستخدم في كثير من الأحيان كضمان في تخصيص قروض التشفير ، وكذلك سفر التكوين نفسه.

قامت شركة Silbert Holding Company بضخ الأموال في سفر التكوين للصناعة هذا العام بعد سلسلة من الصدمات الكبرى. جاء أحدهم بعد أن خسر سفر التكوين 1.1 مليار دولار في قرض على صندوق التحوط المنهار Three Arrows Capital ، الذي تعهد GBTC كضمان للقرض. وقال سيلبرت يوم الثلاثاء إن DCG تولت بعد ذلك الالتزامات من سفر التكوين ومستحوذ على سفر التكوين 1.1 مليار دولار.

في الآونة الأخيرة ، حقن DCG Genesis 140 مليون دولار قبل أن يتم تسجيل FTX. منذ ذلك الحين ، كانت Genesis تسعى جاهدة للحصول على تمويل جديد إضافي وأعلنت عملائها يوم الأربعاء أنها تعمل مع DCG وتبادل Gemini لدعم السيولة.