Kryptografia má dôležitých učiteľov pre manažérov aktív

Autor je generálny riaditeľ spoločnosti Schroders

Pokles cien z bitcoínu spôsobí pre skeptikov spokojný úsmev. Môžete si zablahoželať, že ste mali správnu správnu aspoň na čas.

Máte pravdu, že nadmerné nadšenie je nebezpečenstvo - história to niekoľkokrát jasne ukázala. Ale pôrod a rastúca popularita kryptomen sa zohľadňuje ďalší bod, ktorý je potrebné zohľadniť: Nepracuje investičný priemysel pre tradičné investície? Prehliadame trik?

Podľa Cypto.com si približne 300 miliónov ľudí drží krypto-hodnoty. A dokonca aj po predaji v tomto roku majú digitálne aktíva stále hodnotu 1,1 bilióna dolárov.

Tieto dramatické čísla odrážajú rozhovory, ktoré zažívame každý deň, v krčmách, v sociálnych médiách alebo vo fonde taxíkov. Mnoho ľudí bolo inšpirovaných k nákupu neistoty, neregulovanej, vysoko volatilnej novej aktívu. Ukázalo sa, že to je pre niektorých katastrofické, najmä pre tých, ktorí si kúpili vyvrcholenie.

Ak sa krypto a digitálne aktíva môžu predávať tak dobre napriek týmto zjavným nevýhodám, existujú učenia z fenoménu pre manažérov aktív.

Je iróniou, že je to blockchain, ktorý je založený na technológii, ktorá je založená na kryptomenách, ktoré je katalyzátorom zmien v tradičnom investičnom priemysle. V skutočnosti je to pravdepodobne dôvod, prečo sme už prekročili „špičkový fond“. Znaky sú čoraz jasnejšie, že trh investičných fondov sa nezvýši ako v súčasnosti. Peniaze sa presunú do prispôsobených portfólií, čo sa zvýši iba s technológiou knihy.

V nasledujúcich desaťročiach by sa nové typy investičných produktov vyrobených krajčírmi mohli stať bežnejšími ako investičné fondy a otvorené investičné spoločnosti, ktoré dnes dominujú.

Technológia blockchain pomôže umožniť prístup k vzrušujúcim a hmatateľnejším aktívam. Nový typ spoločnosti pre správu aktív s komplexnými zručnosťami uľahčí investovanie do sveta okolo nás. Napríklad nákupné centrum by sa mohlo rozobrať a jeho časti, ktoré sa majú predať miestnym investorom, pravdepodobne vašim kupujúcim.

Technológia knihy blockchainu by zaznamenala vlastníctvo a efektívne vytvorila obchodnú platformu. Nákup a predaj je jednoduchý a transparentný a aktívum je hmatateľné. V rámci portfólia by sa mohla zmiešať, aby sa zabezpečila určitá diverzifikácia a dosiahla najlepší výsledok pre investora.

Chytenie je rozhodujúce, rovnako ako spojenie so základnými investíciami. Dopyt po rušivých technologických akciách počas po sebe nasledujúcich uzamknutí to ukázal, ako aj popularita crowdfundingu počas dlhšieho časového obdobia. Investori chcú poznať históriu svojich investícií a ubezpečiť sa, že spĺňajú svoje vlastné hodnoty. Predovšetkým chcete, aby vaše portfóliá boli pre vás osobné. Táto cesta môže podporiť využívanie technológie blockchain.

Technológia knihy nám ponúka oveľa viac. Naše tradičné operácie back office by mohli zažiť transformačné vylepšenia. Prevod vlastníctva na aktíva s jediným kliknutím je výhodnejší pre aktuálne požadovaný multi -stupňový, viacdenný obchodný proces, ktorý sa vyžaduje napríklad.

Investori by mali mať úžitok z tejto vlny demokratizácie. Aktíva, ktoré sú kedysi mimo dosahu, sú token, ľahko dostupné a cenovo dostupné.

V nie príliš vzdialenej budúcnosti budú investori pravdepodobne udržiavať viac svojich investícií do svojej digitálnej peňaženky ako vo fondoch. To by sa mohlo stať realitou v mojej kariére.

Potreba manažérov aktív, ktorí aktívne spravujú rastliny, sa v tomto demokratizovanom svete zvýši. S cieľom vyhodnotiť váš potenciál a vaše účinky sa musí preskúmať množstvo nových investičných možností. Portfóliá musia byť vyvážené a štruktúrované, aby sa dosiahli ciele svojich majiteľov.

Otázka znie, či priemysel môže čeliť tejto výzve. Nie každá spoločnosť je pripravená na cestu a nie každý to urobí. Tí, ktorí už spájajú verejné a súkromné trhy na svojich platformách, sú najlepšie zriadené.

Kľúčom je vybudovať silné spojenia s tými, ktorí sa už ponorili do sveta kryptomen. Krypto priemysel sa nachádza v podobnej fáze ako priemysel hedžových fondov pred 20 alebo 30 rokmi. Aj keď to zostáva nepravidelné, niektoré platformy sa snažia použiť extrémnu volatilitu na ponúkanie predvídateľnejších výnosov.

Mnoho investorov sa obrátilo na krypto. Iní sa rozhodli financovať spoločnosti, ktoré veria v crowdfunding. Odvetvie môže uspokojiť tento dopyt po personalizácii a široký výber začlenením blockchainu a je prístupné možnostiam, ako môžu nové triedy aktív fungovať v portfóliách.

Ak tento cieľ nedosiahneme, ešte viac investorov je nalákaných na ďalšiu vlnu neortodoxných a odkrytých investícií.