Genesiksen epäonnistuminen maksaa maanomistajalle 350 miljoonaa dollaria rahoittajalle Todd Boehlylle

Boehly, joka osti äskettäin Chelsean jalkapalloseuran, johti sijoitusryhmäänsä Eldridgeen viime vuoden marraskuussa, joka koostui Eldridgen 600 miljoonan dollarin lainasta ja ryhmästä muita sijoittajia.

Genesis on jo paljastanut lainayksikönsä noston, mikä antoi mahdollisuuden lainata digitaalisia rahakkeitaan korkeilla tuottoilla, ja Moelis Investment Bank valtuutti tutkimaan heidän vaihtoehtojaan sen jälkeen, kun FTX Crypto -kiertue oli käynnistänyt shokki -aallot koko teollisuudessa viime kuussa.

Nyt ihmiset, joilla on suoraa tietoa DCG: n taloudesta, sanoivat, että jos tämä 100 % tytäryhtiö epäonnistuu, jäljellä oleva 350 miljoonaa dollaria maksetaan välittömästi tästä lainasta. Vanhemman vakuutetun lainalla on korkeampi sijoitus kuin muilla velkoilla, ja sillä on tiettyjä etuoikeuksia, mikä tarkoittaa, että se on maksettava ensin takaisin, yksi ihmisistä sanoi.

Käteisvarojen asteittaiset vaatimukset kuvaavat sitä, kuinka FTX: n imposio uhkaa edelleen laajempaa kryptoteollisuutta, jossa muutamilla suurilla toimijoilla, kuten DCG: llä, on keskeinen rooli markkinoilla, jotka teeskentelevät olevan hajautettu.

DCG on yksi suurimmista ja varhaisimmista teollisuuden sijoittajista salausprojekteissa ja kolikoissa. Barry Silbertin vuonna 2015 perustamassa ryhmässä on varoja, kuten Genesis ja sijoituspäällikkö Graycale. Yritykset liittyvät sisäisen luotto- ja sijoitusverkkoon, kuten FT aiemmin julkistettiin.

Silbert ilmoitti sijoittajille, että 350 miljoonaa dollaria Eldridge -lainasta loitiin sen jälkeen, kun Genesis rajoitti sen operaatiota viime kuussa. DCG: n velka on 1,6 miljardia dollaria Genesikseen verrattuna, mutta hänen lainansa Eldridge-Musta annettiin yhdessä sijoittajien, kuten Kalifornian omaisuudenhoitajan Capital Group, pääomasijoitusyhtiö Francisco Partners ja sijoituspäällikkö Davidson Kempner Capital Management, kanssa. Viime kuussa Genesis sanoi, että "ei aio rekisteröidä välittömästi".

DCG sanoi, että hänen suhteensa Eldridgeen "on täysin riippumaton Genesis -rakenneuudistusstrategiasta eikä sillä ole vaikutusta geneesin tulokseen". Genesis on täysin DCG: n omistuksessa. Eldridge kieltäytyi kommentoimasta.

Boehlyn osallistuminen DCG: hen on yksi monista Yhdysvaltain miljardööri sijoituksista digitaalisiin omaisuuksiin. Maaliskuussa Eldridge sijoitti FinTech- ja Crypto Infrastructure Company Cross River -yritykseen ja tuki viime vuonna Crypto Exchange- ja Wallet Provider Blockchain.com -sovellusta.

Eldridge uskoo, että Genesis -maksujen keskeyttäminen tarkoittaa, että se ei voi maksaa takaisin velkojaan ja siten maksun laiminlyönti, sanoivat ihmiset, jotka tunsivat asian. Nämä ihmiset kuitenkin lisäsivät, että Eldridge oli varovainen välttämään sijoituksensa menettämistä ja työskentelemään DCG: n kanssa sen tukemiseksi, pääoman hankkimiseksi ja Genesiksen asiakkaille ja asiakkaille maksamiseksi.

Tähän sisältyy Winklevos -kaksosien Gemini Crypto -vaihdon asiakkaat, jotka ovat velkaa 900 miljoonaa dollaria, ja Hollannin pörssi Bitvavo, joka johtuu 280 miljoonasta eurosta. Bitvavo kertoi perjantaina, että se pystyi rahoittamaan kaikki DCG: n ja sen tytäryhtiöiden estetyt varat ja että sen asiakkaat eivät "ole alttiina DCG: n likviditeettiongelmille".

Velkojat ovat perustaneet komitean rahoituksensa palauttamiseksi.

DCG: n arvioitiin 10 miljardia dollaria viime vuonna, ja sijoittajat tukevat sitä, mukaan lukien Softbank, Ribbit Capital ja Capitalg, aakkosten pääomasijoittaja.

Salauksen puhkeamisen jälkeen yritys on kiirehtinyt hankkimaan pääomaa ja etsii rahaa, ennen kuin sen on ehkä myytävä yksi sen salkkuyhtiöistä, ihmiset sanoivat.

Ennen salaustekniikan romahtamista tämän marraskuun aikana sijoittajat olivat vähentäneet osakkeitaan DCG: n velan otsikkoon, arvopaperimistojen mukaan. Capital -konserni vähensi syyskuussa DCG: n velan varastosta 1,26 miljoonaa dollaria 17 prosentilla.

DCG velkaa Genesis -lainat, joiden arvo on 575 miljoonaa dollaria, joka olisi määrätty toukokuussa 2023, rahaa, jota käytettiin sijoitusten rahoittamiseen toiseen hänen tytäryhtiöihinsä, omaisuudenhoitaja harmaasävyihin, samoin kuin osaketuottoihin. Siinä on myös 2032-due 1,1 miljardin dollarin muistiinpano, joka luotiin, kun DCG otti Genesis-velat vastaan ​​digitaalisen hedgregegage Dree Arrows Capital -sarjan romahtamisen jälkeen kesällä.