Провалът на Genesis ще накара собственика на земята да плати 350 милиона долара на финансиста Тод Бойли

Криптоконгломератът Digital Currency Group се опитва да набере капитал и да избегне фалита на своя брокерски филиал Genesis, отчасти за да предотврати незабавното изплащане на заем към инвестиционната къща на американския финансист Тод Бойли.

Boehly, който наскоро купи футболен клуб Chelsea, ръководи набиране на дълг за DCG през ноември миналата година чрез своята инвестиционна група Eldridge, която се състоеше от заем от $600 милиона от Eldridge и група други инвеститори.

Genesis вече спря тегленията в своя отдел за кредитиране, позволявайки на клиентите да заемат неговите цифрови токени за висока възвращаемост и нае инвестиционна банка Moelis да обмисли нейните опции, след като прекъсването на крипто борсата FTX миналия месец предизвика шокови вълни в индустрията.

Сега хора с пряко познаване на финансите на DCG казаха, че ако тази изцяло притежавана дъщерна компания фалира, неизплатените 350 милиона долара по този заем ще станат дължими незабавно. Старшият обезпечен срочен заем се класира по-високо от другите дългове и има определени преференциални права, което означава, че трябва да бъде изплатен първи във всяка ситуация, каза един от хората.

Каскадните искания за пари илюстрират как имплозията на FTX продължава да заплашва по-широката крипто индустрия, където няколко основни играча като DCG играят централна роля на пазар, който претендира да бъде децентрализиран.

DCG е един от най-големите и ранни инвеститори в крипто проекти и монети в индустрията. Основана през 2015 г. от милиардера Бари Силбърт, групата притежава активи като Genesis и инвестиционен мениджър Grayscale. Компаниите са свързани чрез мрежа от вътрешнофирмени заеми и инвестиции, разкри по-рано FT.

Силбърт каза на инвеститорите, че 350 милиона долара от заема на Eldridge са неизплатени, след като Genesis ограничи операциите си миналия месец. DCG има 1,6 милиарда долара дълг към Genesis, но заемът й от Eldridge - направен заедно с инвеститори, включително Capital Group за управление на активи в Калифорния, частна инвестиционна компания Francisco Partners и инвестиционен мениджър Davidson Kempner Capital Management - има преференциални условия. Миналия месец Genesis заяви, че „няма планове за незабавно обявяване в несъстоятелност“.

DCG заяви, че отношенията му с Eldridge "са напълно независими от стратегията за преструктуриране на Genesis и нямат отношение към какъвто и да е резултат в Genesis." Genesis е изцяло собственост на DCG. Елдридж отказа коментар.

Делът на Boehly в DCG е една от няколкото инвестиции на американския милиардер в цифрови активи. През март Елдридж инвестира в компания за финтех и крипто инфраструктура Cross River и миналата година подкрепи доставчика на крипто обмен и портфейли Blockchain.com.

Елдридж вярва, че спирането на изплащанията от Genesis означава, че няма да може да изплати дълговете си и следователно ще изпълни задълженията си, казаха хора, запознати с въпроса. Тези хора обаче добавиха, че Eldridge е загрижен да избегне загубата на инвестицията си и работи с DCG, за да му помогне да набере капитал и да плати на инвеститорите, клиентите и клиентите на Genesis.

Те включват клиенти на крипто борсата Gemini на близнаците Winklevoss, която дължи 900 милиона долара, и холандската борса Bitvavo, която дължи 280 милиона евро. Bitvavo каза в петък, че е успял да финансира предварително всички заключени активи в DCG и неговите дъщерни дружества и че клиентите му „не са изложени на проблеми с ликвидността на DCG“.

Кредиторите са сформирали комисия за възстановяване на средствата си.

DCG беше оценен на 10 милиарда долара миналата година и е подкрепен от инвеститори, включително SoftBank, Ribbit Capital и CapitalG, рисковото подразделение на Alphabet.

Откакто избухна крипто кризата, компанията бърза да набере капитал и търси пари, преди да се наложи да продаде някоя от своите компании в портфейла, казаха хората.

Дори преди доверието в криптовалутите да се срине този ноември, инвеститорите в дългови ценни книжа на DCG бяха намалили притежанията си, според документите за ценни книжа. През септември Capital Group намали дълга на DCG от 1,26 милиона долара със 17 процента.

DCG дължи на Genesis 575 милиона долара заеми с падеж през май 2023 г., пари, които са били използвани за финансиране на инвестиции в друго от нейните дъщерни дружества, мениджър на активи Grayscale, както и обратно изкупуване на акции. Той също така има банкнота от 1,1 милиарда долара с падеж през 2032 г., която се появи, когато DCG пое пасивите на Genesis след колапса на хедж фонда за цифрови активи Three Arrows Capital през лятото.