Celsius se oferece para competir com empréstimos de criptografia com a Wall Street falhou devido a apostas de risco

O co -fundador da Celsius Network, Alex Mashinsky, estava de humor desafiador no Twitter no fim de semana passado. Quando perguntado por um usuário, por que ele tem tantos inimigos, Mashinsky anunciou: "Porque eu ganho e dou tudo à minha comunidade". Dias depois, sua empresa de investimento em criptografia está em uma crise depois de bloquear as retiradas dos clientes, um passo que abalou os mercados de Cryptoma.

A parada abrupta dos retornos sublinha os riscos para investidores que mergulharam em produtos complexos de investimento digital que oferecem altos retornos. Celsius alegou ter 1,7 milhão de clientes particulares, inclusive nos Estados Unidos, Grã -Bretanha e Israel, e ganhou uma reputação de concluir apostas agressivas com o dinheiro de suas inserções.

O grupo de investimentos, que não é regulamentado além das licenças esféricas em alguns estados dos EUA, cresceu para até US $ 24 bilhões em ativos de criptografia gerenciados em dezembro do ano passado. Logo após ganhar investimentos pelo segundo maior fundo de pensão do Canadá, o Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ) e Westcap, um fundo sob a direção do antigo gerente de Blackstone e do Airbnb, Laurence Tosi, a empresa registrou um aumento nos entradas.

Celsius é uma empresa simples que ajuda os investidores cotidianos a alcançar a "liberdade financeira" que não está disponível no financiamento convencional.

"Crypto é a primeira vez na história que o Joe Goldman Sachs e o Morgan Stanley médio está à frente", disse Mashinsky em uma entrevista de setembro ao Financial Times.

No entanto,

Celsiuss Leiden está em lojas complexas e arriscadas que normalmente estão escondidas nas entranhas de Wall Street.

O grupo, fundado em 2017, montou a recente corrida de Crypto Bull para se tornar uma das empresas mais conhecidas que oferece aos clientes que têm seus ativos digitais atordoados e de tirar o fôlego de até 18 %. Semelhante a um banco, os clientes da Celsius são credores não garantidos, embora não tenham um seguro apoiado pelo Estado por seus fundos no mundo criptográfico ligeiramente regulamentado.

Celsius usou esses depósitos em empréstimos para grandes marcadores de criptografia e fundos de hedge, bem como os chamados projetos financeiros descentralizados. Segundo o assunto, vários participantes do mercado buscaram a política de conceder a Celsius sem empréstimos, mesmo que tivessem tomado empréstimos lá.

Quando os preços de criptografia entraram em colapso este ano, Celsius foi atingido por saques, que foram deduzidos da plataforma um total de US $ 2,5 bilhões desde março. Em maio, a empresa teve uma fortuna de apenas US $ 12 bilhões, metade do que havia feito no início do ano. Como resultado, ela deixou de divulgar o total de ativos gerenciados; No entanto, o CDPQ anunciou o FT que Celsius havia sofrido um "forte volume de retiradas" dos clientes nas últimas semanas. Celsius não respondeu na segunda -feira a um pedido de comentário.

O empréstimo criptográfico também foi desafiado por várias autoridades de supervisão do estado nos últimos meses que argumentam que suas contas de depósito eram valores mobiliários não regulamentados. Celsius disse em abril que "conversas em andamento com as autoridades de supervisão dos EUA" haviam realizado novos depósitos de investidores particulares dos EUA para parar em suas contas lucrativas.

A pressão final ocorreu na semana passada com uma grave incompatibilidade de liquidez que Celsius havia criado. A empresa emprestou éter éter - um importante token digital - dos usuários e depois bloqueou enormes somas do ativo indefinidamente em uma nova versão da criptomoeda que está atualmente em construção e aprendeu atrasos. O bloqueio do éter na nova versão trouxe recompensas que finalmente seriam publicadas.

Celsius trancou o éter diretamente, mas também através de um serviço chamado Lido, que publica um derivado do éter bloqueado, conhecido como "Ethereum apostado" ou Steth, que é fácil de agir e deve ser tratado como um equivalente individual. Ele usou esse Steth como segurança para outros empréstimos e, de acordo com dados públicos de blockchain, colocou um valor de 450 milhões de dólares prontos em uma plataforma chamada AAVE.

O proprietário de Steth vendeu a derivada na semana passada devido a preocupações com atrasos na introdução da nova rede Ethereum, o livro digital mais importante no qual o éter é negociado. A venda retirou o principal pool comercial para liquidez derivada, então Celsius, de acordo com Kryptoanalysten, não conseguiu trocar seu Steth pelo éter comum, a fim de atender às consultas de retirada de clientes sem sofrer sem grandes perdas.

agravou que a empresa poderia ser forçada a armazenar garantias adicionais para AAVE ou a ser liquidada pelo preço de Steth.

O grupo disse na segunda -feira que suspenderia os pagamentos devido a "condições extremas de mercado" e disse que a decisão foi tomada de "trazer Celsius para uma posição melhor para atender aos seus pagamentos ao longo do tempo".

O próprio token de criptografia da empresa caiu para apenas 30 centavos no decorrer dos problemas recentes. Foi negociado em quase US $ 8 em junho passado. O mercado de criptografia mais amplo também foi atingido pelos problemas de Celsius, com o Bitcoin caindo cerca de 25 % desde sexta -feira e negociando abaixo de US $ 23.000.

Celsius conseguiu se libertar de gargalos anteriores, todos descritos em detalhes por um grupo crescente de críticos on -line que alertam sobre os riscos há meses que Celsius recebeu. Entre eles estavam um blogueiro americano, CJ Block, que escreve sob o pseudônimo Mike Burgersburg, e um empresário de bitcoin Cory cortou.

"Você investiu seu dinheiro em todas as apostas de risco possíveis. Na melhor das hipóteses, você era como um fundo de hedge que usava dinheiro privado", disse Block, que recentemente concluiu seus estudos médicos depois de passar meses para analisar as posições de Celsius com base em dados de blockchain.

Em maio, Celsius retirou US $ 500 milhões do ecossistema Terra, pouco antes de desmoronar e, portanto, contribuiu para a pressa para os resultados que trouxeram a terra estável e o símbolo associado Luna colapso. A empresa teve um momento mais difícil no ano passado, quando perdeu 900 Bitcoin, que o armazenara com um empreendimento de criptografia chamado Badger Dao, que foi então invadido. Celsius também era o proprietário de grandes quantidades de Steth, que foram gastas por outra empresa, Plakehound e praticamente inúteis, enquanto a estica nas chaves do éter subjacente perdia.

Boons Max, fundador do Crypto Broker B2C2, comparou empréstimo de criptografia com bancos que precisam coordenar cuidadosamente seus ativos e passivos para permanecer solvente.

"Os bancos aprenderam com as crises anteriores e agora são bastante cuidadosos e diferenciados com suas correspondências de liaBitalidade de ativos. É um conjunto de habilidades e não sei até que ponto o mercado de empréstimos criptográficos já aprendeu", disse ele.

Relatórios adicionais de Josephine Cumbo