Celsius tilbyr å konkurrere med kryptolån med Wall Street mislyktes på grunn av risikable spill

Co -founder av Celsius Network, Alex Mashinsky, var i trassig humør på Twitter forrige helg. På spørsmål fra en bruker, hvorfor han har så mange fiender, kunngjorde Mashinsky: "Fordi jeg vinner og gir alt til samfunnet mitt". Dager senere er hans kryptoinvesteringsselskap i en krise etter å ha blokkert tilbaketrekning av kunder, et skritt som rystet Cryptoma -markedene.

Bå stoppet av avkastningen understreker risikoen for investorer som har kastet seg inn i komplekse digitale investeringsprodukter som gir høy avkastning. Celsius hevdet å ha 1,7 millioner private kunder, inkludert i USA, Storbritannia og Israel, og fikk et rykte for å fullføre aggressive spill med pengene på innleggene hans.

Investeringsgruppen, som stort sett er uregulert utover de sfæriske lisensene i en håndfull amerikanske stater, hadde vokst til opptil 24 milliarder dollar i forvaltede krypto -eiendeler i desember i fjor. Kort tid etter å ha vunnet investeringer fra Canadas nest største pensjonsfond, Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), og Westcap, et fond under ledelse av den tidligere Blackstone og Airbnb -sjef Laurence Tosi, registrerte selskapet en økning i tilstrømningen.

Celsius er et enkelt selskap som hjelper hverdagsinvestorer med å oppnå "økonomisk frihet" som ikke er tilgjengelig i mainstream -finansiering.

"Crypto er første gang i historien at den gjennomsnittlige Joe Goldman Sachs og Morgan Stanley er foran," sa Mashinsky i et intervju i september med Financial Times.

Imidlertid er

Celsiuss Leiden i komplekse, risikable butikker som vanligvis er skjult i tarmen til Wall Street.

Gruppen, som ble grunnlagt i 2017, syklet den nylige Crypto Bull Run for å bli et av de mest kjente selskapene som tilbyr kunder som har sine digitale eiendeler lamslått, fantastisk avkastning på opptil 18 prosent. I likhet med en bank er Celsius-kunder usikrede långivere, selv om de ikke har noen statsstøttet forsikring for midlene sine i den litt regulerte kryptoverdenen.

Celsius brukte disse innskuddene i lån til store kryptomarkedsmedlemmer og hedgefond samt såkalte desentraliserte økonomiske prosjekter. I følge saken forfulgte flere markedsdeltakere politikk for å gi Celsius ingen lån, selv om de hadde tatt opp lån der.

Da kryptopriser kollapset i år, ble Celsius rammet av uttak, som har blitt trukket fra plattformen totalt 2,5 milliarder dollar siden mars. I mai hadde selskapet en formue på bare 12 milliarder dollar, halvparten av det det hadde gjort på begynnelsen av året. Som et resultat sluttet hun å røpe de forvaltede forvaltningskapitalen; Imidlertid kunngjorde CDPQ FT at Celsius hadde fått et "sterkt volum av uttak" fra kunder de siste ukene. Celsius svarte ikke mandag på en forespørsel om kommentar.

Crypto -lånet har også blitt utfordret av flere statlige amerikanske tilsynsmyndigheter de siste månedene som hevder at innskuddskontoer var uregulerte verdipapirer. Celsius sa i april at "pågående samtaler med de amerikanske tilsynsmyndighetene" hadde holdt nye innskudd fra amerikanske private investorer for å stoppe sine lønnsomme kontoer.

Det endelige presset kom forrige uke med et alvorlig likviditetsmatch som Celsius hadde skapt. Selskapet lånte Ether Ether - en viktig digital token - fra brukere og blokkerte deretter enorme summer av eiendelen på ubestemt tid i en ny versjon av cryptocurrency som for tiden er under bygging og har lært forsinkelser. Låsingen av eter i den nye versjonen ga belønninger som endelig ville bli publisert.

Celsius hadde låst eteren direkte, men også gjennom en tjeneste som heter Lido, som publiserer et derivat av den blokkerte eteren, kjent som den "stakede Ethereum" eller Steth, som er lett å handle og bør behandles som en-til-en som er ekvivalent. Den brukte denne stetten som sikkerhet for ytterligere lån, og ifølge offentlige blockchain -data plasserte en verdi på 450 millioner dollar klar på en plattform kalt AAVE.

Eier av Steth solgte derivatet forrige uke på grunn av bekymring for forsinkelser i innføringen av det nye Ethereum -nettverket, den viktigste digitale hovedboken der eter omsettes i. Salget har trukket tilbake hovedhandelsbassenget for avledet likviditet, så Celsius, ifølge Kryptoanalysten, var ikke i stand til å utveksle sin Steth for vanlig eter for å oppfylle kundenes tilbaketrekning uten å lide uten store tap.

forverret at selskapet kunne tvinges til å lagre ytterligere sikkerhet for AAVE eller for å bli avviklet av prisen på Steth.

Gruppen sa mandag at den ville suspendere betalingene på grunn av "ekstreme markedsforhold" og sa at avgjørelsen ble tatt om å "bringe Celsius til en bedre posisjon for å oppfylle utbetalingen hans over tid".

Selskapets egen kryptotoken Cel falt til bare 30 øre i løpet av de nylige problemene. Det ble omsatt til nesten $ 8 i juni i fjor. Det bredere kryptomarkedet ble også rammet av Celsius 'problemer, med Bitcoin som falt med omtrent 25 prosent siden fredag ​​og handlet under 23 000 dollar.

Celsius har klart å frigjøre seg fra tidligere flaskehalser, som alle ble beskrevet i detalj av en voksende gruppe online kritikere som har advart om risikoen i flere måneder som Celsius fikk. Blant dem var en amerikansk blogger, CJ Block, som skriver under pseudonymet Mike Burgersburg, og en Bitcoin -gründer Cory klippet.

"Du investerte pengene dine i alle mulige risikable spill. I beste fall var du som et hedgefond som brukte private penger," sa Block, som nylig fullførte medisinstudiene sine etter å ha brukt måneder på å analysere stillingene til Celsius basert på blockchain -data.

I mai trakk Celsius 500 millioner dollar ut av Terra -økosystemet, kort tid før det kollapset, og bidro dermed til hastverket til utgangene som brakte Terra -stabelen og den tilhørende Luna -token kollaps. Selskapet hadde en vanskeligere tid i fjor da det mistet 900 Bitcoin, som hadde lagret den med en krypto -satsning kalt Badger Dao, som deretter ble hacket. Celsius var også eier av store mengder Steth, som ble brukt av et annet selskap, Stakehound og praktisk talt verdiløs, som Stakehound nøklene til den underliggende eteren som er tapt.

Max Boons, grunnlegger av Crypto Broker B2C2, sammenlignet Crypto -lån med banker som må nøye koordinere eiendelene og forpliktelsene sine for å forbli løsningsmiddel.

"Bankene har lært fra tidligere kriser og er nå ganske forsiktige og differensierte med sine eiendeler liabitalitetskamper. Det er et ferdighetssett, og jeg vet ikke i hvilken grad kryptolånmarkedet allerede har lært," sa han.

tilleggsrapportering av Josephine Cumbo