Celsius biedt aan om te concurreren met crypto -leningen met de Wall Street mislukt vanwege risicovolle weddenschappen

>

De co -founder van Celsius Network, Alex Mashinsky, was afgelopen weekend in uitdaging op Twitter. Op de vraag door een gebruiker, waarom hij zoveel vijanden heeft, kondigde Mashinsky aan: "Omdat ik win en alles aan mijn gemeenschap geef". Dagen later is zijn crypto -investeringsmaatschappij in een crisis na het blokkeren van de opnames van klanten, een stap die de cryptomamarkten schudde.

De abrupte stop van het rendement onderstreept de risico's voor beleggers die in complexe digitale beleggingsproducten zijn gestort die een hoog rendement bieden. Celsius beweerde 1,7 miljoen particuliere klanten te hebben, waaronder in de Verenigde Staten, Groot -Brittannië en Israël, en kreeg een reputatie om agressieve weddenschappen te voltooien met het geld van zijn inserts.

De investeringsgroep, die grotendeels niet gereguleerd is voorbij de sferische licenties in een handvol Amerikaanse staten, was in december vorig jaar gegroeid tot $ 24 miljard aan beheerde crypto -activa. Kort na het winnen van investeringen door het tweede grootste pensioenfonds van Canada, de Caisse de Dépôt et Placement Du Québec (CDPQ) en Westcap, een fonds onder leiding van de voormalige Blackstone en Airbnb -manager Laurence Tosi, registreerde het bedrijf een toename van de instroom.

Celsius is een eenvoudig bedrijf dat alledaagse beleggers helpt "financiële vrijheid" te bereiken die niet beschikbaar is bij de reguliere financiering.

"Crypto is de eerste keer in de geschiedenis dat de gemiddelde Joe Goldman Sachs en Morgan Stanley vooruitgaan", zei Mashinsky in een interview met de Financial Times.

Celsiuss Leiden bevinden zich echter in complexe, risicovolle winkels die meestal verborgen zijn in de ingewanden van Wall Street.

De groep, die in 2017 werd opgericht, reed op de recente crypto bull run om een ​​van de bekendste bedrijven te worden die klanten aanbiedt die hun digitale activa verbluft, adembenemend rendement van maximaal 18 procent hebben. Net als een bank zijn klanten van Celsius ongedekte geldschieters, hoewel ze geen door de staat ondersteunde verzekering hebben voor hun fondsen in de enigszins gereguleerde crypto-wereld.

Celsius gebruikte deze afzettingen in leningen aan grote crypto-marktmakers en hedgefondsen, evenals zogenaamde gedecentraliseerde financiële projecten. Volgens de zaak hebben verschillende marktdeelnemers de politiek nagestreefd om Celsius geen leningen te verstrekken, zelfs als ze daar leningen hadden afgesloten.

Toen de crypto -prijzen dit jaar instortten, werd Celsius getroffen door opnames, die sinds maart in totaal $ 2,5 miljard van het platform is afgetrokken. In mei had het bedrijf een fortuin van slechts $ 12 miljard, de helft van wat het aan het begin van het jaar had gedaan. Als gevolg hiervan hield ze op de beheerde totale activa bekend te maken; CDPQ kondigde echter de FT aan dat Celsius de afgelopen weken een "sterk volume van terugtrekkingen" had geleden van klanten. Celsius antwoordde maandag niet op een verzoek om commentaar.

De crypto -lening is de afgelopen maanden ook aangevochten door verschillende Amerikaanse toezichthoudende autoriteiten die beweren dat haar depositorekeningen niet -gereguleerde effecten waren. Celsius zei in april dat "lopende gesprekken met de Amerikaanse toezichthoudende autoriteiten" nieuwe deposito's van Amerikaanse particuliere investeerders hadden gehouden om te stoppen op haar winstgevende rekeningen.

De uiteindelijke druk kwam vorige week met een ernstige liquiditeitsmismatch die Celsius had gecreëerd. Het bedrijf leende Ether Ether - een belangrijk digitaal token - van gebruikers en blokkeerde vervolgens enorme bedragen van het actief voor onbepaalde tijd in een nieuwe versie van de cryptocurrency die momenteel in aanbouw is en vertragingen heeft geleerd. De vergrendeling van Ether in de nieuwe versie bracht beloningen op die eindelijk zouden worden gepubliceerd.

Celsius had de ether direct vergrendeld, maar ook via een dienst genaamd Lido, die een derivaat publiceert van de geblokkeerde ether, bekend als het "StaNde Ethereum" of Steth, dat gemakkelijk te handelen is en moet worden behandeld als een-op-één equivalent zichzelf. Het gebruikte deze steth als beveiliging voor verdere leningen en plaatste volgens openbare blockchain -gegevens een waarde van 450 miljoen dollar klaar op een platform genaamd AAVE.

Eigenaar van Steth verkocht de derivaat vorige week vanwege bezorgdheid over vertragingen bij de introductie van het nieuwe Ethereum -netwerk, het belangrijkste digitale grootboek waarin Ether wordt verhandeld. De verkoop heeft de belangrijkste handelspool ingetrokken voor derivaten liquiditeit, dus Celsius was volgens Kryptoanalysten niet in staat om zijn steth uit te wisselen voor gewone ether om te voldoen aan vragen van klanten zonder lijden zonder grote verliezen.

Verergerd dat het bedrijf kan worden gedwongen om extra onderpand op te slaan voor AAVE of om te worden geliquideerd door de prijs van Steth.

De groep zei maandag dat het de betalingen zou opschorten vanwege "extreme marktomstandigheden" en zei dat de beslissing werd genomen om "Celsius in een betere positie te brengen om zijn uitbetalingen in de loop van de tijd te voldoen".

Het eigen crypto -token van het bedrijf daalde in de loop van de recente problemen tot slechts 30 cent. Het werd afgelopen juni op bijna $ 8 verhandeld. De bredere cryptomarkt werd ook getroffen door de problemen van Celsius, waarbij Bitcoin sinds vrijdag met ongeveer 25 procent daalde en onder $ 23.000 werd verhandeld.

Celsius is erin geslaagd zichzelf te bevrijden van eerdere knelpunten, die allemaal in detail werden beschreven door een groeiende groep online critici die al maanden waarschuwden voor de risico's die Celsius ontving. Onder hen was een Amerikaanse blogger, CJ Block, die schrijft onder het pseudoniem Mike Burgersburg, en een Bitcoin -ondernemer Cory geknipt.

"U hebt uw geld geïnvesteerd in alle mogelijke risicovolle weddenschappen. In het beste geval was u als een hedgefonds dat privégeld gebruikte," zei Block, die onlangs zijn medische studies heeft voltooid nadat hij maanden had besteed om de posities van Celsius te analyseren op basis van blockchain -gegevens.

In mei haalde Celsius $ 500 miljoen uit het terra -ecosysteem, kort voordat het instortte, en droeg dus bij aan de haast naar de output die de Terra Stable en de bijbehorende Luna -token instortte. Het bedrijf had het vorig jaar moeilijker toen het 900 Bitcoin verloor, die het had opgeslagen met een crypto -onderneming genaamd Badger Dao, die vervolgens werd gehackt. Celsius was ook de eigenaar van grote hoeveelheden Steth, die door een ander bedrijf werden besteed, stakehound en praktisch waardeloos, als belang van de sleutels tot de onderliggende ether verloren.

Max Boons, oprichter van de crypto -makelaar B2C2, vergeleek de cryptoplering met banken die hun activa en verplichtingen zorgvuldig moeten coördineren om oplosmiddel te blijven.

"Banken hebben geleerd van crises uit het verleden en zijn nu vrij voorzichtig en onderscheiden zich met hun activa -liabitality -wedstrijden. Het is een vaardigheden en ik weet niet in de mate waarin de cryptomleningmarkt al heeft geleerd," zei hij.

Aanvullende rapportage door Josephine Cumbo