Celsiuse pakkumine võistelda krüptolaenudega Wall Streetiga ebaõnnestus riskantsete panuste tõttu

Celsius Network Counders Alex Mashinsky oli möödunud nädalavahetusel Twitteris trotslikus tujus. Kui kasutajalt küsis, miks tal on nii palju vaenlasi, teatas Mashinsky: "Sest ma võidan ja annan kõik oma kogukonnale". Päevad hiljem on tema krüptoinvesteeringute ettevõte kriisis pärast klientide väljavõtmiste blokeerimist - samm, mis raputas krüptomiturusid.

Tulu järsk peatus rõhutab investorite riske, kes on sukeldunud keerukatesse digitaalseid investeerimistooteid, mis pakuvad suurt tulu. Celsiuse väitis, et tal on 1,7 miljonit eraklienti, sealhulgas Ameerika Ühendriikides, Suurbritannias ja Iisraelis, ning saavutas maine agressiivsete panuste täitmiseks koos oma sisestuste rahaga.

Investeerimisrühm, mis on käputäis USA osariikides suures osas reguleerimata sfäärilisi litsentse, oli eelmise aasta detsembris kasvanud kuni 24 miljardi dollarini hallatavate krüptovaradeni. Vahetult pärast Kanada suuruselt teise pensionifondi, Caisse de dépôt et praktikakoha du Québec (CDPQ) ja Westcap, endise Blackstone'i ja Airbnb juhataja Laurence Tosi juhtimisel, registreerisid ettevõte sissevoolu suurenemise.

Celsius on lihtne ettevõte, mis aitab igapäevastel investoritel saavutada „rahalist vabadust”, mida peavoolu finantseerimisel pole saadaval.

"Crypto on esimene kord ajaloos, kui keskmine Joe Goldman Sachs ja Morgan Stanley on ees," ütles Mashinsky septembri intervjuus The Financial Timesile.

Kuid

Celsiuss Leiden on keerukates riskantsetes poodides, mis on tavaliselt Wall Streeti sisikonnas peidetud.

2017. aastal asutatud grupp sõitis hiljutine Crypto Bull Runiks, et saada üheks tuntumaks ettevõtteks, kes pakub klientidele, kellel on oma digitaalne vara uimastatud, hingekosutav tulu kuni 18 protsenti. Sarnaselt pangaga on Celsiuse kliendid tagatiseta laenuandjad, ehkki neil pole riiklikult toetatud kindlustust oma rahaliste vahendite eest pisut reguleeritud krüptomaailmas.

Celsius kasutas neid hoiuseid suurtele krüptoturutootjatele ja riskifondidele, samuti nn detsentraliseeritud finantsprojektidele. Selle küsimuse kohaselt jätkasid mitmed turuosalised Celsiuse laenu andmise poliitikat, isegi kui nad oleksid sinna laenud välja võtnud.

Kui krüptohinnad sel aastal kokku varisesid, tabasid Celsiuse väljamakseid, mis on platvormilt maha arvatud alates märtsist kokku 2,5 miljardit dollarit. Mais oli ettevõtte varandus vaid 12 miljardit dollarit, mis oli pool sellest, mida ta oli aasta alguses teinud. Selle tulemusel lakkas ta hallatud koguvara avaldamast; CDPQ teatas aga FT -st, et Celsius on viimastel nädalatel kannatanud klientidelt "tugeva väljavõtmise mahu". Celsius ei vastanud esmaspäeval kommentaaritaotlusele.

Krüptolaenu on vaidlustanud mitmed USA osariikide järelevalvevõimud viimastel kuudel, kes väitsid, et selle hoiukontod olid reguleerimata väärtpaberid. Celsius ütles aprillis, et "käimasolevad kõnelused USA järelevalvevõimudega" pidasid USA erainvestoritelt uusi hoiuseid, et peatuda kasumlike kontode juures.

Lõplik surve tuli eelmisel nädalal tõsise likviidsuse ebakõlaga, mille Celsius oli loonud. Ettevõte laenas kasutajatelt eetri eetris - oluline digitaalne märk ja blokeeris seejärel tohutute varade summad määramata ajaks krüptovaluuta uues versioonis, mis praegu ehitatakse ja on õppinud viivitusi. Eetri lukustamine uues versioonis tõi preemiad, mis lõpuks avaldatakse.

Celsius oli eetri otse lukustanud, aga ka teenuse nimega Lido, mis avaldab blokeeritud eetri derivaati, mida tuntakse kui "panustatud Ethereum" ehk Steth, mida on lihtne tegutseda ja mida tuleks käsitleda üks-ühele samaväärse kui iseendana. See kasutas seda STETH -i kui täiendavate laenude turvalisust ja vastavalt avalike plokiahelate andmete kohaselt oli AAVE -nimelisel platvormil valmis väärtus 450 miljonit dollarit.

Stethi omanik müüs tuletisinstrumendi eelmisel nädalal muretsemise tõttu viivituste pärast uue Ethereumi võrgustiku kasutuselevõtuga, mis on kõige olulisem digitaalne pearaamat, milles eetriga kaubeldakse. Müük on tagasi võtnud tuletisinstrumentide likviidsuse peamise kauplemisbasseini, nii et Celsius ei suutnud Kryptoanalsteni andmetel oma STETH -i tavalise eetri vastu vahetada, et täita klientide väljaastumiskäsitlusi ilma kannatusteta ilma suuremate kahjudeta.

süvendas, et ettevõtet saab sunnitud AAVE jaoks täiendavat tagatist salvestama või likvideerima STETH -i hinnaga.

Grupp ütles esmaspäeval, et peatab maksed "äärmuslike turutingimuste tõttu" ja ütles, et otsustati "viia Celsiuse paremasse olukorda, et täita tema väljamakseid aja jooksul".

Ettevõtte enda krüptomärgi Cel langes hiljutiste probleemide käigus vaid 30 sendile. Sellega kaubeldi eelmise aasta juunis peaaegu 8 dollarit. Laiemat krüptoturu tabasid ka Celsiuse probleemid, Bitcoin langes alates reedest umbes 25 protsenti ja kauples alla 23 000 dollari.

Celsius on suutnud end varasematest kitsaskohtadest vabastada, mida kõiki kirjeldas üksikasjalikult kasvav veebikriitikute rühm, kes on Celsiuse poolt saanud kuude kaupa riskide eest hoiatanud. Nende hulgas oli Ameerika blogija CJ Block, kes kirjutab varjunime Mike Burgersburgi all ja Bitcoini ettevõtja Cory klammerdati.

"Investeerisite oma raha kõigisse võimalike riskantsetesse panustesse. Parimal juhul olite nagu riskifond, mis kasutas privaatset raha," ütles Block, kes lõpetas hiljuti oma meditsiiniõpingud pärast seda, kui olete mitu kuud veetnud Celsiuse positsioonide analüüsimiseks plokiahela andmetel.

Mais tõmbas Celsiuse Terra ökosüsteemist välja 500 miljonit dollarit, vahetult enne selle kokkuvarisemist ja aitas seega kaasa väljundite kiirustamisele, mis tõid Terra talli ja sellega seotud Luna sümboli kokkuvarisemise. Ettevõttel oli eelmisel aastal keerulisem aeg, kui kaotas 900 Bitcoini, mis oli selle säilitanud krüptov ettevõtmise nimega Badger Dao, mis seejärel häkkiti. Celsius oli ka suurtes kogustes Steth, mille veetis mõni teine ​​ettevõte, mis on kadus ja praktiliselt väärtusetu, kui kadunud eetri võtmed.

Krüptomaakleri B2C2 asutaja

Max Boons võrreldi krüptolaenu pankadega, kes peavad lahusti püsimiseks hoolikalt koordineerima oma vara ja kohustusi.

"Pangad on õppinud varasematest kriisidest ning on nüüd üsna ettevaatlikud ja eristatud oma varade võitlusvõistlustega. See on oskuste komplekt ja ma ei tea, mil määral krüptolaenuturg on juba õppinud," sõnas ta.

Josephine Cumbo

täiendav aruandlus

Allikas: Financial Times