Целзий предлага да се конкурира с криптовалути с Уолстрийт, не успя поради рискови залози

Съвместният фонд на мрежата на Целзий Алекс Машински беше в предизвикателно настроение в Twitter миналия уикенд. Попитан от потребител, защо той има толкова много врагове, Машински обяви: „Защото печеля и давам всичко на моята общност“. Дни по -късно неговата компания за криптовалути е в криза, след като блокира тегленията на клиентите, стъпка, която разтърси пазарите на криптовалута.

Рязкото спиране на възвръщаемостта подчертава рисковете за инвеститорите, които са се потопили в сложни цифрови инвестиционни продукти, които предлагат висока възвръщаемост. Целзий твърди, че има 1,7 милиона частни клиенти, включително в Съединените щати, Великобритания и Израел, и придоби репутация за изпълнение на агресивни залози с парите на неговите вложки.

Инвестиционната група, която до голяма степен е нерегламентирана отвъд сферичните лицензи в шепа американски щати, беше нараснала до 24 милиарда долара управлявани криптовалути през декември миналата година. Малко след като спечели инвестиции от втория по големина пенсионен фонд в Канада, Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ) и Westcap, фонд под ръководството на бившия мениджър на Blackstone и Airbnb Лорънс Тоси, компанията регистрира увеличаване на притока.

Целзий е обикновена компания, която помага на ежедневните инвеститори да постигнат „финансова свобода“, която не е налична във финансирането на основното финансиране.

"Крипто е първият път в историята, че средният Джо Голдман Сакс и Морган Стенли предстоят", каза Машински в интервю за септември за Financial Times.

Въпреки това,

Celsiuss Leiden са в сложни, рискови магазини, които обикновено са скрити в червата на Уолстрийт.

; Подобно на банката, клиентите на Целзий са необезпечени кредитори, въпреки че нямат държавна застраховка за своите средства в леко регулирания криптовалутен свят.

Целзий използва тези депозити в заеми на големи производители на пазари на криптовалути и хедж фондове, както и така наречените децентрализирани финансови проекти. Според въпроса няколко участници на пазара са преследвали политика за предоставяне на кредити на Целзий, дори ако са взели заеми там.

Когато цените на криптовалутите се сринаха тази година, Целзий беше засегнат от тегления, който беше приспаднат от платформата общо 2,5 милиарда долара от март. През май компанията имаше богатство от само 12 милиарда долара, половината от това, което беше направила в началото на годината. В резултат на това тя престана да разкрива управляваните общи активи; CDPQ обаче обяви FT, че Целзий е претърпял „силен обем от тегления“ от клиентите през последните няколко седмици. Целзий не отговори в понеделник на искане за коментар.

Крипто заемът също е оспорен от няколко държавни надзорни органи на САЩ през последните няколко месеца, които твърдят, че депозитните му сметки са били нерегулирани ценни книжа. Целзий заяви през април, че "продължаващите разговори с американските надзорни органи" са имали нови депозити от частните инвеститори в САЩ, за да спрат с неговите печеливши сметки.

Крайният натиск дойде миналата седмица със сериозно несъответствие на ликвидността, което Целзий създаде. Компанията заимства Ether Ether - важен цифров маркер - от потребителите и след това блокира огромни суми от актива за неопределено време в нова версия на криптовалутата, която в момента се строи и научи закъснения. Заключването на Ether в новата версия донесе награди, които най -накрая ще бъдат публикувани.

Целзий беше заключил етера директно, но също така чрез услуга, наречена Lido, която публикува производно на блокирания етер, известна като „записан етереум“ или Steth, който е лесен за действие и трябва да се третира като един към един еквивалент. Той използва този стет като ценна книга за по -нататъшни заеми и според Public Blockchain данни е поставил стойност от 450 милиона долара, готова на платформа, наречена AAVE.

Собственикът на Steth продаде производното миналата седмица поради опасения относно забавянето при въвеждането на новата мрежа Ethereum, най -важната цифрова книга, в която се търгува Ether. Продажбата е оттеглила основния търговски пул за ликвидност на деривати, така че Целзий, според Kryptoanalysten, не е успял да обменя своя Steth за обикновен етер, за да посрещне запитвания за изтегляне на клиенти, без да страда без големи загуби.

утежнен, че компанията може да бъде принудена да съхранява допълнително обезпечение за AAVE или да бъде ликвидирана от цената на Steth.

Групата заяви в понеделник, че ще спре плащанията поради "екстремни пазарни условия" и заяви, че решението е взето "да приведе Целзий в по -добра позиция, за да се отговори на изплащанията му във времето".

Собственият криптовалутен ток на компанията падна само до 30 цента в хода на последните проблеми. Той беше търгуван на почти 8 долара миналия юни. По -широкият пазар на криптовалута също беше засегнат от проблемите на Целзий, като биткойн падна с около 25 процента от петък и търгуваше под 23 000 долара.

Целзий успя да се освободи от предишни затруднения, всички от които бяха описани подробно от нарастваща група от онлайн критици, които предупреждават за рисковете от месеци, които Целзий получи. Сред тях бяха американски блогър, CJ Block, който пише под псевдонима Майк Бъргърсбург, и предприемачът на биткойн Кори се подряза.

"Вие сте инвестирали парите си във всички възможни рискови залози. В най -добрия случай сте били като хедж фонд, който използва частни пари", каза Блок, който наскоро завърши медицинските си изследвания, след като прекара месеци, за да анализира позициите на Целзий въз основа на данните на blockchain.

През май Целзий извади 500 милиона долара от екосистемата Terra, малко преди да се срине, и по този начин допринесе за бързината към изходите, които донесоха стабилността на Terra и асоциирания срив на Luna Token. Компанията имаше по -труден момент миналата година, когато загуби 900 Bitcoin, който го беше съхранявал с криптовалута, наречено Badger Dao, което след това беше хакнато. Целзий също беше собственик на големи количества Steth, които бяха изразходвани от друга компания, замаяник и практически безполезни, като залага на ключовете към основния изгубен етер.

Max Boons, основател на Crypto Broker B2C2, сравнява крипто заем с банки, които трябва внимателно да координират своите активи и пасиви, за да останат разтворители.

"Банките са се научили от минали кризи и сега са доста внимателни и диференцирани с мачовете си за връзки на активите. Това е набор от умения и не знам степента, в която пазарът на криптовалути вече е научил", каза той.

Допълнително отчитане от Жозефин Cumbo