Brittiska high street-borgenärer skärper sin kryptosställning när det gäller bedrägeriproblem

brittiska high street-borgenärer skärper sin inställning till cryptocurrencies och hänvisar till en ökande översvämning av bedrägerier i samband med högflyktiga och spekulativa tillgångar.

Din position står i motsats till vissa fintechs som tränger in i sektorn djupare, även om priserna kraschar och stora spelare kollapsar. FTX, en av de största kryptohandelsplatserna i världen, upplöstes på ett spektakulärt sätt förra veckan när den rivaliserande Bony tappade en räddning under den elfte timmen och ledde till rädsla för infektion.

"Kollapsen av FTX är bara en annan datapunkt som säger att vi gjorde rätt sak," sa Paul Davis, chef för förebyggande av bedrägerier vid TSB, som blockerade Crypto. "Riskerna för konsumenterna är enorma."

Både Santander UK och Virgin Money har vidtagit åtgärder för att begränsa eller stoppa köpet av cryptocurrencies från kunder under de kommande månaderna.

Santander sa i början av denna månad att det skulle begränsa det belopp som kan spendera kunden från 15 november för cryptocurrency -utbyten med online- och mobilbankbetalningar. Den sa att steget med "en stor ökning av brittiska kunder som är offer för cryptocurrency -bedrägeri", drev upp alla snabbare betalningar till cryptocurrency -utbyten nästa år.

Virgin kommer att förhindra att både befintliga och nya kunder köper cryptocurrencies i slutet av denna månad.

"På grund av ökningen av bedrägerier som använder cryptocurrency för att få pengar, skrev vi till kunder för att låta dem veta att vi inte kommer att behandla några betalningar i cryptocurrency i framtiden," sade Virgin.

Dina åtgärder återspeglar det försiktiga tillvägagångssättet för de flesta high street-borgenärer jämfört med cryptocurrencies, som enligt en äldre bankir för bedrägerier har blivit "huvudvägen för utbetalningar".

Medan TSB var den första banken förra året som förbjöd sina kunder alla betalningar i cryptocurrency, förbjöd bides låntagare som Lloyds, NatWest och Virgin 2018 köp av cryptocurrencies med kreditkort.

Ett antal långivare började också blockera betalningar till Binance 2021 efter att Financial Conduct Authority förklarade att den inte hade rätt att göra kryptoaffärer inom Storbritannien.

Med undantag för Binance är

Barclays för närvarande inte begränsade till strumpor, medan andra långivare som Natwest begränsar betalningar till vissa börser, som de säger att de är "den högsta risken för ekonomisk skada".

De årliga förlusterna på grund av Cryptoc -bedrägeri, Action Frau, Storbritanniens nationella rapporteringscenter, hade redan rapporterats av 160 miljoner pund i slutet av augusti, mer än beloppet för hela året 2021.

"Det är helt enkelt ett paradis för bedrägerier," sade en äldre anställd en av de största High Street -bankerna, med en femtedel av betalningarna på vissa börser som är bedrägliga. "Vi måste reglera krypto och vi har inte det."

En rapport från Oberhaus som publicerades på lördag uttryckte också oro över användningen av cryptocurrencies för bedrägeri och bad regeringen att arbeta med den privata sektorn för att stärka "Know Your Customer" -proven.

"Vi tror att det är förståeligt att bankerna skulle behandla detta som en varningssignal", säger baronessen Nicky Morgan, ordförande för House of Lord's Committee, som ligger bakom rapporten och icke-verkställande direktör vid Santander UK. "Enligt de bevis som vi har hört och såg är Crypto ofta involverad i bedrägeri."

FCA sade förra månaden att antalet potentiella krypto -bedrägerier rapporterade av konsumenterna har ökat med 55 procent jämfört med slutet av mars.

Regleringsmyndigheten sa att den inte instruerade bankerna att inte tillåta överföringar att cryptocurrency -utbyten längre, men betonade att digitala tillgångar var "riskabla investeringar och till stor del oreglerade".

Den kommande lagen om finansiella tjänster och marknader kommer att möjliggöra mer lagstiftning över kryptosektorn. För närvarande övervakar FCA endast företagens tillvägagångssätt att bekämpa penningtvätt.

Cryptouk, en handelsorganisation för branschen för digitala tillgångar, sa att bedrägeri ökar på en bred front, inte bara i samband med cryptocurrencies.

"Det finns många sätt att försöka få dem att skilja dem från sina digitala pengar. Vi ber snabbt investerare att vara smarta och genomföra ett due diligence -test." det tillade.