Binance ger upp affären för att rädda den rivaliserande Crypto Exchange FTX

Binance kommer att ge upp sin affär för att rädda FTX-cryptocurrency-utbytet från Sam Bankman-stekt och hänvisa till oro över hans affärsmetoder och studier från de amerikanska finansiella tillsynsmyndigheterna.

Steget äger rum en dag efter Binance, en av världens största kryptohandelsplatser, hade tillfälligt gått med på att köpa FTX efter att ha lidit en likviditetskris.

"Som ett resultat av företagarens due diligence och de senaste nyhetsrapporterna om felaktigt behandlade kundfonder och antagna utredningar från den amerikanska myndigheten har vi beslutat att vi inte kommer att fortsätta den potentiella övertagandet av FTX.com," sade Binance i en sen förklaring på onsdagen.

U-svängen kom när Securities and Exchange Commission utökade en utredning av FTX, som enligt en person som är bekant med saken inkluderade utredningen av plattformen och administrationen av kundfonder.

Den högsta tillsynsmyndigheten i Wall Street inledde utredningen för månader sedan, men skickade ytterligare informationsförfrågningar efter att Binance meddelade på tisdagen att förvärva FTX mitt i en likviditetskris, tilllade personen. Byrån granskar också FTX: s förhållande till ett amerikanskt företag, FTX USA.

Commodity Futures Trading Commission undersökte också företaget, rapporterade Bloomberg. SEC och CFTC avvisade ett uttalande. FTX svarade inte omedelbart på förfrågningar om kommentarer om regleringsstudier.

Bitcoin och andra krypto -relaterade tillgångar har varit mycket populära under de senaste två dagarna, eftersom återförsäljare är oroliga för konsekvenserna av en möjlig kollaps av FTX, en av de största kryptohandelsplatserna, och Alamame Research, ett stort handelsföretag för digitala tillgångar som också kontrolleras av Bankman.

"Marknaderna är nu i full panik", säger Jon de Wet, chef för investeringschef vid Crypto Asset Manager Zerocap. "Helvete bryter av"

Bitcoin, den mest aktiva cryptocurrency, förlorade $ 12 procent och nådde således den lägsta statusen sedan slutet av 2020. Solana, ett mynt Alameda, Alameda räknas som en viktig anhängare, sjönk med 46 procent, medan myntbasen i USA föll med 9,5 procent.

Binance U -Turn kommer efter att FTX har beviljat att det inte kunde uppfylla utbetalningskraven för kunder utan externa medel.

VD för Binance, Changpeng Zhao, efter bara några timmars förhandlingar på tisdag, nådde en överenskommelse om köpet av FTX och skyddet av hans kundinsättningar efter att bankman stekt hade frågat sin tidigare investerare, som hade blivit en rival.

"Innan dess hade jag väldigt lite kunskap om det interna tillståndet på FTX," sa Zhao till sina anställda i ett memo på onsdag.

Den beniga chefen hade hoppats kunna förhindra att fler kunder lider av förluster efter att ett antal högklassiga misslyckanden från kryptoföretag har skakat förtroende för sektorn i år. Han ville också förhindra en dominoeffekt av skador på företag som begås av utlåning eller handelspositioner i FTX och Alameda.

"I början hoppas vi kunna stödja FTX -kunderna i att tillhandahålla likviditet, men problemen ligger utanför vår kontroll eller vår förmåga," sade Binance. "Varje gång en viktig spelare misslyckas i en bransch kommer detaljhandelskunder att drabbas."

Ytterligare rapportering av Scott Chipolina