Bankman-Fried beheerde FTX als een persoonlijk leengoed, aldus de rechtbank

FTX-oprichter Sam Bankman-Fried leidde de cryptocurrency-uitwisseling als zijn ‘persoonlijk leengoed’ vóór de implosie ervan, volgens een advocaat die aan het faillissement werkte, waarbij hij ‘aanzienlijke bedragen’ besteedde aan zaken die niets met het bedrijf te maken hadden, zoals vakantiehuizen op de Bahama’s.

“We hebben een van de meest abrupte en moeilijkste ineenstortingen in de geschiedenis van het Amerikaanse bedrijfsleven meegemaakt”, zei James Bromley van Sullivan & Cromwell dinsdag tegen een Amerikaanse rechtbank. Hij voegde eraan toe dat het faillissementsproces "iedereen voor het eerst onder de dekens liet kijken en besefte dat de keizer geen kleren had."

FTX heeft op 11 november bescherming tegen faillissement in de VS aangevraagd toen zijn klanten vluchtten en leidinggevenden miljarden dollars aan ontbrekende fondsen ontdekten, wat de onrust op de cryptocurrency-markten verergerde.

Het juridische team dat belast is met de afbouw van FTX probeert een complex web van activa te identificeren om crediteuren terug te betalen. De zaak werd gekenmerkt door beschuldigingen van wangedrag en ernstige overheidsfouten, evenals een jurisdictiegeschil tussen de VS en de Bahama's, waar de kleine kring van FTX de activiteiten leidde.

Volgens het bedrijf bereikte de totale waardering van FTX een hoogtepunt van $40 miljard - $32 miljard voor zijn internationale activiteiten en $8 miljard voor zijn Amerikaanse activiteiten, gebaseerd op fondsen van durfkapitaalinvesteerders.

Bromley zei dat het faillissementsteam ontdekte dat “aanzienlijke bedragen” waren overgedragen van de beurs naar Bankman-Fried’s crypto-hedgefonds Alameda Research en dat “aanzienlijke bedragen werden uitgegeven aan zaken die niets met het bedrijf te maken hadden.”

Dat omvatte voor ongeveer $ 300 miljoen aan onroerend goed op de Bahama's, "woningen en vakantie-eigendommen die werden gebruikt door de senior executives van FTX", zei hij.

Het Alameda-hedgefonds lijkt ook FTX-fondsen te hebben gebruikt om miljarden dollars aan illiquide durfinvesteringen te doen in fondsen als Sequoia Capital en bedrijven als SpaceX en Boring Company van Elon Musk.

FTX heeft faillissementsbescherming aangevraagd na een ‘effectieve run op de bank’, zei Bromley, nadat de rivaliserende crypto-uitwisseling Binance zijn FTT-tokens, de cryptocurrency uitgegeven door FTX, had geliquideerd. Het token verloor in twee dagen 80 procent van zijn waarde en kelderde van een hoogtepunt van $9,6 miljard aan totale marktwaarde naar slechts $422 miljoen.

Bromley onthulde ook dat het team van advocaten en onderzoekers dat aan het faillissement werkte vorig jaar een transactie tussen FTX en Binance zou onderzoeken. De rivaliserende cryptobeurs, gerund door Changpeng Zhao, heeft een aandelenbelang in FTX verkocht voor ongeveer $2,1 miljard in contanten en cryptocurrencies.

FTX zal nu worden geleid door de nieuwe Chief Executive en Chief Restructuring Officer John J Ray III. Het faillissementsteam bestaat uit onderzoeksbureaus zoals Kroll, de blockchain-onderzoeksgroep Chainalysis en een cyberbeveiligingsbedrijf waarvan de identiteit niet is bekendgemaakt vanwege veiligheidsoverwegingen in de strijd tegen hackpogingen op FTX en zijn activa.

Bromley voegde eraan toe dat het bedrijf samenwerkt met de Amerikaanse overheid en internationale toezichthouders die geïnteresseerd zijn in de ineenstorting van de FTX, waaronder het Amerikaanse ministerie van Justitie en de Securities and Exchange Commission.

Aanklagers die samenwerken met het zuidelijke district van het ministerie van Justitie van New York en de Financial Crimes Investigation Division van de Bahama's zijn twee afzonderlijke strafrechtelijke onderzoeken gestart naar de implosie van de FTX.

De rechtbank heeft een lijst opgesteld met de twintig belangrijkste schuldeisers van de activiteiten van FTX. De Amerikaanse faillissementsrechter John Dorsey heeft advocaten echter bevolen de namen vrij te geven van personen en entiteiten in de commissie van faillissementscrediteuren, waartoe waarschijnlijk ook institutionele beleggers behoren die aandelen in FTX hebben gekocht.

Dorsey stemde ook in met de verzoeken van FTX om de resterende werknemers en leveranciers te betalen.