Bankman-Fried dirigeait FTX comme un fief personnel, a déclaré le tribunal

Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, dirigeait l'échange de crypto-monnaie comme son « fief personnel » avant son implosion, selon un avocat qui a travaillé sur la faillite, avec des « sommes d'argent importantes » dépensées pour des articles sans rapport avec l'entreprise, comme des maisons de vacances aux Bahamas.

"Nous avons connu l'un des effondrements les plus brusques et les plus difficiles de l'histoire des entreprises américaines", a déclaré mardi James Bromley de Sullivan & Cromwell devant un tribunal américain. Il a ajouté que le processus de faillite "a permis à chacun, pour la première fois, de regarder sous les couvertures et de se rendre compte que l'empereur n'avait pas de vêtements".

FTX a déposé une demande de mise en faillite aux États-Unis le 11 novembre, alors que ses clients s'enfuyaient et que ses dirigeants découvraient des milliards de dollars de fonds manquants, exacerbant les troubles sur les marchés des cryptomonnaies.

L'équipe juridique chargée de liquider FTX tente d'identifier un réseau complexe d'actifs pour rembourser les créanciers. L'affaire a été marquée par des allégations de mauvaise conduite et de graves erreurs du gouvernement, ainsi que par un conflit de compétence entre les États-Unis et les Bahamas, où le petit cercle restreint de FTX dirigeait ses opérations.

Selon la société, la valorisation totale de FTX a atteint un sommet de 40 milliards de dollars – 32 milliards de dollars pour ses opérations internationales et 8 milliards de dollars pour ses opérations aux États-Unis, sur la base des fonds levés auprès d'investisseurs en capital-risque.

Bromley a déclaré que l'équipe de faillite a constaté que "des fonds importants" avaient été transférés de l'échange vers le fonds spéculatif cryptographique Alameda Research de Bankman-Fried et "des sommes d'argent importantes avaient été dépensées pour des choses sans rapport avec l'entreprise".

Cela comprenait environ 300 millions de dollars de biens immobiliers aux Bahamas, qui étaient « des maisons et des propriétés de vacances utilisées par les hauts dirigeants de FTX », a-t-il déclaré.

Le fonds spéculatif Alameda semble également avoir utilisé les fonds FTX pour réaliser des milliards de dollars d'investissements en capital-risque illiquides dans des fonds comme Sequoia Capital et des sociétés comme SpaceX et Boring Company d'Elon Musk.

FTX a déposé une demande de mise en faillite après une « ruée effective sur la banque », a déclaré Bromley, après que l'échange cryptographique rival Binance ait décidé de liquider ses jetons FTT, la crypto-monnaie émise par FTX. Le jeton a perdu 80 % de sa valeur en deux jours, passant d'une valeur marchande totale de 9,6 milliards de dollars à seulement 422 millions de dollars.

Bromley a également révélé que l'équipe d'avocats et d'enquêteurs travaillant sur la faillite enquêterait sur une transaction entre FTX et Binance l'année dernière. L'échange cryptographique rival, dirigé par Changpeng Zhao, a vendu une participation dans FTX pour environ 2,1 milliards de dollars en espèces et en crypto-monnaies.

FTX sera désormais dirigé par son nouveau directeur général et directeur de la restructuration, John J Ray III. L'équipe de faillite comprend des sociétés d'enquête telles que Kroll, le groupe de recherche sur la blockchain Chainalysis et une société de cybersécurité dont l'identité n'a pas été divulguée en raison de problèmes de sécurité alors qu'elle lutte contre les tentatives de piratage de FTX et de ses actifs.

Bromley a ajouté que la société travaillait avec le gouvernement américain et les régulateurs internationaux intéressés par l'effondrement de FTX, notamment le ministère américain de la Justice et la Securities and Exchange Commission.

Les procureurs travaillant avec le district sud du ministère de la Justice de New York et la Division des enquêtes sur les crimes financiers des Bahamas ont lancé deux enquêtes criminelles distinctes sur l'implosion de FTX.

Une liste des 20 principaux créanciers des opérations de FTX a été scellée par le tribunal. Cependant, le juge américain des faillites, John Dorsey, a ordonné aux avocats de divulguer les noms des personnes et des entités siégeant au comité des créanciers de la faillite, qui comprendra probablement des investisseurs institutionnels qui ont acheté des actions de FTX.

Dorsey a également accepté les demandes de FTX de payer les employés et fournisseurs restants.