Bankininkai sudaro ramias kriptovaliutų naujoves savo reikmėms

Kai Elonas Muskas šiais metais atskleidė, kad į „Bitcoin“ investavo 1,5 milijardo dolerių „Tesla“ įmonės lėšų, daugelis suaugusiųjų sustingo. Nenuostabu.

Sakoma, kad įmonių iždo valdymo pasaulis yra mirties bangos vieta, kur vyrauja saugumas. Niekas nesitiki, kad iždininkas šoks su „Crypto Kids“.

Bet šiomis dienomis Volstryte vyksta kažkas stulbinančio: kai kurie suaugę bankininkai pradeda siūlyti šiuos konservatyvius lobių meistrus keletą kriptovaliutų.

Paimkite jpmorgan. Šiais metais „Umar Farooq“, banko „Onyx“ projekto vadovas (kuris sukūrė JPMorgano kriptosistemą), turi monetų ir „blockchain“ platformą „Ethereum“ stiliaus), paskelbė, kad ji sukūrė vadinamuosius „programuojamus pinigus“ įmonių klientams. Tai turėtų leisti iždininkams uždaryti verslą su partneriais per bendrą kompiuterio knygą „Autopilot“, o naujovė, vadinama „intelektualiomis sutartimis“.

Tai skamba futuristiškai. Tačiau bankas yra pasirengęs pranešti, kad viena didžiausių pramonės grupių pasaulyje perims šią kriptovaliutų naujovę. Ne, tai nėra tas pats, kas Musko nuotykis su „Bitcoin“: užuot naudojęs kriptovaliutą kaip vertės išsaugojimo vidurkį (ty investiciją), JPMorgan iniciatyva ją naudoja kaip mokėjimo būdą, skirtą perduoti vertes, susijusias su kitu turtu, įtraukiančiu senamadišką „Fiat“ valiutą.

Šis antrasis kriptovaliutų panaudojimas beveik neabejotinai bus daug svarbesnis verslo pasauliui nei „Bitcoin“, ypač todėl, kad kiti bankai taip pat vykdo kriptovaliutų naujovių plėtrą. Pateikti kitą pavyzdį: šią savaitę HSBC ir Wells Fargo atskleidė planus naudoti „blockchain“, kad būtų galima apdoroti užsienio valiutų operacijas tarp finansų įstaigų.

Šių eksperimentų impulsas yra finansininkų žinios, su kuriomis iždininkas susiduria su bent trim dideliais galvos skausmais. Pirma, įmonėms reikia darbuotojų armijų, kad ji vykdytų (ir patikrintų) iždo operacijas, kurios yra brangios ir, didėjant sandoriams, kelia žmonių klaidų riziką.

Antra, iždo sandorių tvarkymas paprastai trunka kelias valandas (jei ne dienas), ypač tarpvalstybinius. Tai sukelia trečiąją problemą: norint kompensuoti šiuos paaiškinimų vėlavimus, įmonėms ir bankams reikia didelių likvidumo buferių, kad būtų galima aprėpti vėlavimą ir riziką.

Teoriškai šias tris problemas būtų galima išspręsti (arba sumažinti), jei senesnės finansų sistemos būtų geriau automatizuotos ir leistų greičiau vykdyti ir tvarkyti. Dabar tai vyksta tam tikru mastu, nes kriptovaliutos (su vėlavimu) konkurencijos grėsmė verčia tradicines sistemas atnaujinti. Saga aplink „Swift“ pranešimų sistemą yra tipiškas pavyzdys.

Tačiau praktikoje dažnai labai sunku atnaujinti senas sistemas, o platesnis verslo šuolis į skaitmenizavimą reiškia, kad įmonės nuskendo tarpvalstybinėmis mikro mokėjimais. Taigi projektas „Programuojami pinigai“ bando pasiūlyti sprendimą, pavyzdžiui, leisdamas nedelsiant atlikti mikro įmoką ir tvarkyti „pardavimo“ metu ir kompensuoti su kitomis įmonės sąskaitos operacijomis, tikisi, kad „JPMorgan“ tikisi.

Ar tai veiks? Lieka pamatyti. „JPMorgan“ jau turi tam tikrų sėkmių, naudodamas „blockchain“ ir savo kriptovaliutų monetą nuo banko iki banko operacijų; Su jais naudojamaisiais daugiau nei 400 bankų. Tokios įmonės kaip DBS, „Standard Chartered“ ir „HSBC“ taip pat turi skaitmenines iniciatyvas.

Kai kurie nefinansiniai įmonių eksperimentai buvo mažiau sėkmingi. BP ir kitos energetikos bendrovės jau pristatė „blockchain“ pagrindu sukurtą naftos prekybos sistemą 2018 m. Tačiau metų pradžioje BP vyresnysis technologijų bendradarbė Karen Scarbrough pripažino, kad projektas „tikrai nevyko taip, kaip mes galvojome“ ir buvo atsiimęs. Priežastis, atrodo, buvo ta, kad nuobodu atnaujinti bendrą kompiuterio knygą su dabartine „blockchain“ technologija, taigi „„ blockchain “dar nėra puikus įrankis sekti ir sekti“.

kriptovaliutų entuziastai Atsakyti, kad „blockchain“ dabar yra daug efektyvesnis dėl techninių atnaujinimų. Bet mes tiesiog nežinome, ar tai gali mastelio keitimas. Mes taip pat nežinome, kaip reaguos priežiūros valdžia; Velnias yra skaitmeninės detalės.

Nepaisant to, jau yra trys svarbios pamokos, į kurias turėtų atsižvelgti investuotojai. Pirma, nors entuziastai manė, kad kriptovaliutų naujovės panaikins senas institucijas, įstaiga yra priešinama. Antra, nors kriptovaliutų entuziastai anksčiau buvo „viešo“ idėja, neturint leidimo (t. Y. Tie, kurie gali prisijungti prie tų, kurie gali prisijungti, neklausdami), yra tikrosios priemonės įmonėms „privačioms“ grandinėms (ty prieiga prie prieigos tikrinama).

Šis dėmesys privačioms grandinėms gali būti laikinai. Internetas buvo sukurtas privačių „intranetų“ pavidalu, kurie vėliau buvo sujungti su viešuoju tinklu. Tačiau padidėjęs privatus - ne viešas - grandinės meta trečią svarbų dalyką: priežastis, kodėl didelės įmonės ir bankai nori naudotis „blockchain“ mokėjimams, nėra anoniminė, o dėl lankstumo, automatizavimo ir greičio. „Crypto“ nebėra (tik) įrankis, leidžiantis sukurti pasitikėjimą ten, kur nėra arba pakenkti autoritetams.

Šį subtilų posūkį gali išsigandę liberalai. Tačiau tai taip pat yra ženklas, kad kriptovaliutų pasaulis auga. Dabar visos akys yra nukreiptos į tai, kaip reguliavimo institucijos ir įmonių iždininkai reaguoja į „programuojamų pinigų“ idėją; Net jei tai nėra taip lengva, kaip Muskas.

gillian.tet@ft.com