De Aziatische crypto-rage leidt tot een aantal fondslanceringen

De crypto-rage onder Aziatische beleggers spoort vermogensbeheerders in de regio aan om kansen te grijpen om hen met hun producten te overtuigen, ondanks strengere regelgeving, constateert Cerulli Associates in een nieuw rapport.

Een aantal cryptocurrency- en blockchain-fondsen die in het bredere universum investeren zonder rechtstreeks in cryptocurrency te investeren, zijn het afgelopen jaar gelanceerd in Singapore, Hong Kong en Korea, terwijl Australië de eerste op de beurs verhandelde fondsen in de regio heeft gezien met directe blootstelling aan Bitcoin en Ethereum.

“Voor beleggers helpt het groeiende aantal beleggingsfondsen en ETF’s dat op de markt komt de productkeuze uit te breiden of zelfs crypto-investeringen te legitimeren door aantoonbaar veiligere manieren te bieden om toegang te krijgen tot deze activaklasse in vergelijking met directe crypto-investeringen”, aldus Ken Yap, managing director voor Azië bij Cerulli uit Singapore.

“Cryptofondsen bieden managers een belangrijke mogelijkheid om activa te accumuleren”, voegde Yap eraan toe.

Regionale toezichthouders hebben echter hard opgetreden tegen deze activaklasse, waarbij de Monetaire Autoriteit van Singapore in augustus de toegang van particulieren tot crypto heeft beperkt en de Securities and Exchange Commission van Thailand de advertentieregels voor digitale activabedrijven heeft herzien.

Zuid-Korea staat momenteel ook niet toe dat lokale spelers gebruik maken van cryptocurrency-uitwisselingsdiensten.

Deze omgeving van toenemend regelgevend toezicht en marktvolatiliteit zou echter een “belangrijk verkoopargument” zijn voor vermogensbeheerders bij het aanbieden van crypto-gerelateerde fondsen in plaats van producten die rechtstreeks verband houden met de activaklasse, zei Yap.

De toenemende regelgeving heeft Aziatische managers er niet van weerhouden om op dit gebied naar mogelijkheden te zoeken. Een aantal Koreaanse bedrijven heeft stappen ondernomen om hun mogelijkheden op het gebied van digitale activa uit te breiden.

In januari kondigde de Koreaanse Mirae Asset Financial Group plannen aan om een ​​bedrijf voor digitale activa te lanceren dat zich in eerste instantie zou richten op cryptocurrency-bewaardiensten en niet-fungibele tokens en uiteindelijk leningen en fondsen zou creëren die gekoppeld zijn aan digitale activa, meldde de Korea Economic Daily, onder verwijzing naar bronnen uit de sector. Deze impuls kwam te midden van de stijgende vraag naar dergelijke diensten.

KB Asset Management, de grootste bank van Zuid-Korea, maakte in februari bekend dat het een voorbereidend comité voor het beheer van digitale activa had opgericht om de ontwikkeling van digitale activa en kunstmatige-intelligentiefondsen te bestuderen.

KB AM lanceerde in september vorig jaar het KB Global Digital Chain Economy Fund, de eerste strategie in het land gericht op investeringen in blockchain-technologiebedrijven.

Generatie Z en Millennials wakkeren de belangstelling voor crypto in Zuid-Korea aan, aldus Cerulli.

Singapore ziet ook een sterke interesse onder jonge investeerders, waarbij Cerulli een onderzoek van vorig jaar aanhaalt waaruit bleek dat 51 procent van de 25- tot 44-jarigen meer bereid was om in crypto te investeren, terwijl slechts 36 procent van de 45-plussers dezelfde interesse toonde.

Eerder dit jaar bereidde BNY Mellon Investment Management zich voor op de lancering van Singapore's eerste retailgerichte fonds dat investeert in het blockchain-universum, te midden van de groeiende belangstelling van lokale investeerders in crypto-activa en aanverwante technologie.

Thailand en Vietnam zijn ook naar voren gekomen als broeinesten voor investeringen in retailcryptocurrencies in Zuidoost-Azië, te midden van een mondiale marktcrisis en strengere regelgeving voor de zeer volatiele sector.

Volgens een rapport gepubliceerd op 21 september door blockchain-dataplatform Chainalysis, registreerde Thailand $135,9 miljard aan cryptowaarde in de 12 maanden eindigend in juni 2022, terwijl Vietnam $112,6 miljard had.

Crypto heeft ook de belangstelling gewekt van vermogende particulieren, waarbij Cerulli meldt dat sommige particuliere banken en family offices in zowel Singapore als Hong Kong “interesse zien in directe crypto-investeringen of crypto-ETF’s.”

Er is ook vraag van distributeurs, waarbij uit het onderzoek van Cerulli blijkt dat ze willen dat vermogensbeheerders “nicheproductideeën ontwikkelen die kansen op de lange termijn bieden, inclusief technologiethema’s als blockchain en crypto.”

ETF's worden gezien als een andere manier om nog meer particuliere beleggers toegang te geven tot crypto. Australië is naar voren gekomen als regionale leider in de crypto-ETF-ruimte.

De eerste drie cryptocurrency-ETF's van Australië zijn in mei begonnen met handelen. De Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP en 21Shares Ethereum ETP ETF's zijn deze maand live gegaan op de alternatieve beurs van Australië, voorheen bekend als Chi-X Australia.

In juni lanceerde de Hong Kong-tak van het Zuid-Koreaanse Samsung Asset Management wat zij de eerste wereldwijde blockchain-gerelateerde ETF in Azië noemde. De Samsung Blockchain Technologies ETF wordt actief beheerd en kan beleggen in blockchain-gerelateerde ETF's, zoals: B. In de VS genoteerde cryptocurrency futures-ETF's.

*Ignites Asia is een nieuwsdienst uitgegeven door FT Specialist voor professionals werkzaam in de vermogensbeheersector. Het omvat alles, van nieuwe productlanceringen tot regelgeving en trends in de sector. Proefversies en abonnementen zijn beschikbaar opignitesasia.com.