La mania delle criptovalute in Asia sta stimolando il lancio di numerosi fondi

La mania delle criptovalute tra gli investitori asiatici sta spingendo i gestori patrimoniali della regione a cogliere le opportunità per corteggiarli con i loro prodotti nonostante l’inasprimento delle normative, rileva Cerulli Associates in un nuovo rapporto.

Nell'ultimo anno sono stati lanciati a Singapore, Hong Kong e Corea numerosi fondi di criptovaluta e blockchain che investono nell'universo più ampio senza investire direttamente nella criptovaluta, mentre l'Australia ha visto i primi fondi negoziati in borsa della regione con esposizione diretta a Bitcoin ed Ethereum.

"Per gli investitori, il numero crescente di fondi comuni di investimento ed ETF in arrivo sul mercato sta contribuendo ad espandere la scelta dei prodotti o addirittura a legittimare gli investimenti in criptovalute fornendo modi probabilmente più sicuri per accedere a questa classe di asset rispetto agli investimenti diretti in criptovalute", ha affermato Ken Yap, amministratore delegato per l'Asia di Cerulli, con sede a Singapore.

"I fondi in criptovaluta offrono ai manager un'importante opportunità di accumulare asset", ha aggiunto Yap.

Tuttavia, le autorità di regolamentazione regionali hanno preso un giro di vite sulla classe di asset, con l'Autorità Monetaria di Singapore che ha limitato l'accesso al dettaglio alle criptovalute in agosto e la Securities and Exchange Commission della Tailandia che ha revisionato le regole pubblicitarie per le società di asset digitali.

Inoltre, la Corea del Sud attualmente non consente agli operatori locali di sfruttare i servizi di scambio di criptovaluta.

Tuttavia, questo contesto di crescente controllo normativo e volatilità del mercato sarebbe un "punto di forza chiave" per i gestori patrimoniali nel fornire fondi legati alle criptovalute piuttosto che prodotti direttamente legati alla classe di asset, ha affermato Yap.

La crescente regolamentazione non ha impedito ai manager asiatici di cercare opportunità in quest’area, con un certo numero di aziende coreane che hanno adottato misure per espandere le proprie capacità di asset digitali.

A gennaio, il Mirae Asset Financial Group coreano ha annunciato l'intenzione di lanciare un'attività di asset digitali che inizialmente si rivolgerebbe ai servizi di custodia di criptovalute e token non fungibili e alla fine creerà prestiti e fondi legati agli asset digitali, ha riferito il Korea Economic Daily, citando fonti del settore. Questa spinta è arrivata in un contesto di crescente domanda di tali servizi.

KB Asset Management, la più grande banca della Corea del Sud, ha annunciato a febbraio di aver istituito un comitato preparatorio per la gestione delle risorse digitali per studiare lo sviluppo delle risorse digitali e dei fondi di intelligenza artificiale.

Nel settembre dello scorso anno, KB AM ha lanciato KB Global Digital Chain Economy Fund, la prima strategia del paese incentrata sugli investimenti in società tecnologiche blockchain.

La generazione Z e i Millennial stanno alimentando l'interesse per le criptovalute in Corea del Sud, ha affermato Cerulli.

Singapore sta riscontrando un forte interesse anche tra i giovani investitori, con Cerulli che cita un sondaggio dello scorso anno che ha rilevato che il 51% dei giovani tra i 25 e i 44 anni era più disposto a investire in criptovalute, mentre solo il 36% di quelli sopra i 45 anni ha mostrato lo stesso interesse.

All'inizio di quest'anno, BNY Mellon Investment Management si è preparata a lanciare il primo fondo focalizzato sul dettaglio di Singapore che investe nell'universo blockchain, in mezzo al crescente interesse degli investitori locali per le criptovalute e la tecnologia correlata.

Anche Thailandia e Vietnam sono emersi come focolai per gli investimenti al dettaglio in criptovalute nel sud-est asiatico in un contesto di crisi del mercato globale e di normative sempre più stringenti su un settore altamente volatile.

Secondo un rapporto pubblicato il 21 settembre dalla piattaforma di dati blockchain Chainalysis, la Tailandia ha registrato 135,9 miliardi di dollari in valore crittografico nei 12 mesi terminati a giugno 2022, mentre il Vietnam aveva 112,6 miliardi di dollari.

Le criptovalute hanno attirato l'interesse anche di individui con un patrimonio netto elevato, con Cerulli che riferisce che alcune banche private e family office sia a Singapore che a Hong Kong stanno "osservando interesse per investimenti diretti in criptovalute o ETF crittografici".

C'è anche una richiesta da parte dei distributori, che secondo l'indagine di Cerulli vogliono che i gestori patrimoniali "sviluppino idee per prodotti di nicchia che offrano opportunità a lungo termine, compresi temi tecnologici come blockchain e criptovalute".

Gli ETF sono visti come un altro modo per offrire a un numero ancora maggiore di investitori al dettaglio l’accesso alle criptovalute. L’Australia è emersa come leader regionale nello spazio degli ETF crittografici.

I primi tre ETF australiani su criptovalute hanno iniziato le negoziazioni a maggio. Gli ETF Cosmos Purpose Bitcoin Access, 21Shares Bitcoin ETP e 21Shares Ethereum ETP sono stati pubblicati questo mese sull'exchange alternativo australiano, precedentemente noto come Chi-X Australia.

A giugno, la filiale di Hong Kong della Samsung Asset Management della Corea del Sud ha lanciato quello che ha definito il primo ETF globale legato alla blockchain in Asia. L'ETF Samsung Blockchain Technologies è gestito attivamente e può investire in ETF legati alla blockchain come: B. ETF futures su criptovalute quotati negli Stati Uniti.

*Ignites Asia è un servizio di notizie pubblicato da FT Specialist per i professionisti che lavorano nel settore della gestione patrimoniale. Copre tutto, dal lancio di nuovi prodotti alle normative e alle tendenze del settore. Prove e abbonamenti sono disponibili suignitesasia.com.