Prečo sú kryptom pôžičiek ústredného významu pre trh digitálnych aktív?

Celsiusovo rozhodnutie dočasne zabrániť svojim zákazníkom v zdvíhaní peňazí vynieslo svetlo na skupinu platforiem úverov kryptom, ktoré boli dôležitým motorom pre rast v inovatívnych priemyselných projektoch.

Títo veritelia slúžili ako most medzi malými investormi do-it-yourself a obrovským vesmírom decentralizovaných finančných alebo deficiálnych projektov, ktoré hľadajú financovanie, ktoré im pomôžu rásť.

Základný obchodný model úverových platforiem, ktoré zahŕňajú BLOCFI a NEXO, je podobný spotrebiteľskej banke. Platformy prijímajú vklady od zákazníkov a potom tieto peniaze poskytujú za dohodnuté obdobie prevažne inštitucionálnym dlžníkom, ako sú tvorcovia trhu. Úverové platformy potom urobia zníženie úrokov za tieto pôžičky a zvyšok úrokov vrátia späť do vložiek.

Spotrebitelia sa hrnú na tieto platformy, pretože zvyčajne ponúkajú úrokové sadzby približne 10-15 percent vo svojich investíciách, oveľa viac ako konvenčné banky a dokonca aj mnoho tradičných investícií. Celsius minulý rok uviedol, že tento systém použil viac ako 1 milión zákazníkov.

Aby sa svoje sľuby zaplatili tieto nadmerné výnosy, pôžičky na krypto sa rozvetvili do niekedy riskantných aktivít, ktoré idú nad rámec jednoduchých pôžičiek. Niektoré spoločnosti konali na trhoch Cryptoma, ako sú futures.

Ale časť peňazí sa použila na podporu nového vývoja v kryptom priemysle. Najmä aktíva prebehli do projektov DeFI, ktorých cieľom je hlavne reprodukovať časti existujúceho finančného systému, ako je akciový trh, ale bez centralizovanej oprávnenia, ktorú systém bežne podporuje.

Mnohí musia byť podporovaní spoločnosťou Folds pomocou aktív, aby prevádzkovali svoje blockchains a zaplatia investorom, ktorí sú ochotní vystavovať svoje peniaze po dlhú dobu. Na oplátku spotrebiteľ dostane atraktívny výnos, ktorý sa môže líšiť v závislosti od toho, v ktorom kryptomenici sa zákazník zvýšil a rád prijíma ako platbu.

Celkové aktíva viazané v projekte DeFI vzrástli zo 601 miliónov dolárov začiatkom roku 2020 na maximálne 253 miliárd dolárov na konci minulého roka, kým sa za posledných niekoľko mesiacov znížilo.

Platformy pôžičky

však vo všeobecnosti nepodliehajú rovnakým nariadeniam ako banky, čo znamená, že prostriedky zákazníkov nie sú zabezpečené štátnou zárukou. A niektoré činnosti úverových platforiem obsahujú vyššie riziko.

Projekty defi sú často náchylné na hackery, chyby navrhovania alebo spory o tom, ako sa prevádzkovať. Kritici úverových platforiem tvrdia, že niektoré spoločnosti sú vo svojich nadmerných rizikách portfólií DeFI a nie sú dostatočne transparentné, čo robia s peniazmi zákazníkov na dosiahnutie ich atraktívnych úrokových sadzieb.