Miks on krüptolaenuandjad digitaalsete varade turul kesksel kohal?

Celsiuse otsus ajutiselt blokeerida oma klientidel raha väljavõtmine on andnud valgust krüptolaenuplatvormide rühmale, mis on olnud uuenduslike tööstusprojektide kasvu peamiseks tõukejõuks.

Need laenuandjad on olnud sillaks DIY jaeinvestorite ja ulatusliku detsentraliseeritud rahastamise ehk DeFi projektide vahel, mis otsivad rahastamist, et aidata neil kasvada.

Laenuplatvormide, mille hulka kuuluvad BlockFi ja Nexo, põhiline ärimudel on sarnane tarbijapangale. Platvormid võtavad klientidelt vastu hoiuseid ja laenavad seda raha kokkulepitud ajavahemikuks peamiselt institutsionaalsetele laenuvõtjatele, näiteks turutegijatele. Seejärel vähendavad laenuplatvormid nende laenude intressi ja maksavad ülejäänud intressi hoiustajatele tagasi.

Tarbijad tormavad nendele platvormidele, sest nad pakuvad oma investeeringutele tavaliselt 10–15-protsendilist intressi, mis on palju kõrgem kui traditsioonilised pangad ja isegi paljud traditsioonilised investeeringud. Celsius ütles eelmisel aastal, et süsteemi oli kasutanud enam kui miljon klienti.

Et täita oma lubadusi maksta need suuremad tootlused, on krüptolaenuandjad hargnenud mõnikord riskantsemateks tegevusteks peale lihtsa laenuandmise. Mõned ettevõtted ise on kaubelnud krüptoturgudel nagu futuurid.

Kuid osa rahast kasutati krüptotööstuse uute arengute toetamiseks. Eelkõige on varad liikunud DeFi projektidesse, mille peamine eesmärk on korrata olemasoleva finantssüsteemi osi, näiteks aktsiaturg, kuid ilma tsentraliseeritud asutuseta, mis tavaliselt süsteemi toetab.

Paljud peavad oma plokiahelate käitamiseks olema tagatud varade kogumiga ja maksavad investoritele, kes on valmis oma raha pikema aja jooksul ohtu seadma. Vastutasuks saab tarbija atraktiivse tootluse, mis võib varieeruda olenevalt sellest, millist krüptovara klient on laonud ja sooviks tasuda.

CryptoCompare'i andmetel kasvas DeFi projektides lukustatud varade kogusumma 2020. aasta alguse 601 miljonilt dollarilt eelmise aasta lõpus 253 miljardi dollarini, enne kui see viimastel kuudel vähenes.

Krüptolaenuplatvormidele ei kehti aga üldjuhul samad regulatsioonid, mis pankadele, mis tähendab, et klientide raha ei kaeta valitsuse garantiiga. Ja mõned laenuplatvormide tegevused hõlmavad suuremat riski.

DeFi projektid on sageli haavatavad häkkimise, disainivigade või vaidluste suhtes selle üle, kuidas need peaksid toimima. Laenuplatvormide kriitikud väidavad, et mõned ettevõtted võtavad oma DeFi portfellides liigseid riske ega ole piisavalt läbipaistvad selles osas, mida nad klientide rahaga oma atraktiivsete intressimäärade saavutamiseks teevad.