Hvorfor er krypto -lån af central betydning for markedet for digitale aktiver?

Celsius 'beslutning om midlertidigt at forhindre sine kunder i at løfte penge har kastet et lys på en gruppe af krypto -låneplatforme, der var en vigtig motor til vækst i innovative industrielle projekter.

Disse långivere tjente som en bro mellem gør-det-selv små investorer og det enorme univers af decentrale økonomiske eller defi-projekter, der leder efter finansiering for at hjælpe dem med at vokse.

Den centrale forretningsmodel for kreditplatforme, der inkluderer Blockfi og Nexo, ligner en forbrugerbank. Platformerne accepterer indskud fra kunder og giver derefter disse penge i en aftalt periode til hovedsageligt institutionelle låntagere som markedsproducenter. Låneplatformene foretager derefter en reduktion i renter for disse lån og betaler resten af ​​renterne tilbage til indsatsen.

Forbrugere strømmer til disse platforme, fordi de typisk tilbyder renter på omkring 10-15 procent på deres investeringer, meget mere end konventionelle banker og endda mange traditionelle investeringer. Celsius sagde sidste år, at mere end 1 million kunder havde brugt systemet.

For at give deres løfter om at betale disse overdrevne afkast har krypto -lån forgrenet til undertiden risikable aktiviteter, der går ud over enkle udlån. Nogle selskaber handlede på kryptommarkeder som futures.

Men en del af pengene blev brugt til at støtte nye udviklinger i kryptoindustrien. Især har aktiver strømmet ind i DEFI -projekter, der hovedsageligt sigter mod at gengive dele af det eksisterende finansielle system, såsom et aktiemarked, men uden den centraliserede myndighed, som systemet normalt understøtter.

Mange skal støttes af puljer af aktiver for at drive deres blockchains og betaler investorer, der er villige til at sætte deres penge i fare i lang tid. Til gengæld modtager forbrugeren et attraktivt afkast, der kan variere afhængigt af hvilket krypto-aktiv kunden er steget og kan lide at modtage som betaling.

De samlede aktiver, der er bundet i DEFI -projektet, steg fra $ 601 millioner i begyndelsen af ​​2020 til maksimalt 253 milliarder dollars i slutningen af ​​sidste år, før det er faldet i de sidste par måneder.

Imidlertid er

crypto-långivende platforme generelt ikke underlagt de samme regler som banker, hvilket betyder, at kundernes midler ikke er sikret med en statsgaranti. Og nogle aktiviteter på kreditplatforme indeholder en højere risiko.

DEFI -projekter er ofte modtagelige for hacks, designfejl eller tvister om, hvordan man drives. Kritikere af kreditplatforme siger, at nogle virksomheder er i deres Defi -porteføljer for store risici og ikke er gennemsigtige nok, hvad de gør med kundernes penge til at nå deres attraktive renter.