Kljub tržnim hlapom se upravljavci premoženja zanašajo na kriptovalut

Dobro znani upravljavci premoženja se potiskajo v digitalna sredstva in poiščejo nove načine za zaslužek interesov vlagateljev, tudi če so vdrli v količino trgovine in cene za bitcoin in druge kripto valute.

ABRN, ki je bil naveden v FTSE 100, je bil ta teden najmlajša investicijska hiša, ki si je upala narediti skok z pridobitvijo udeležbe v Archaxu, regulirani britanski borzi za digitalna sredstva. Udeležba bo upravitelju sklada zagotovila sedež v odboru z obilico 508 milijard funtov in predstavlja stavo, da bo Archaxova tehnologija podprla prihodnjo trgovino s sredstvi, delnicami in drugimi vrednostnimi papirji.

Naložba ABRDN, o katerem prej ni bila prijavljena, je bila izvedena, saj BlackRock, največji svetovni vodja premoženja, ni samo napovedal načrtov za spot bitcoin Trust za institucionalne vlagatelje, ampak se je tudi dogovoril, da bo povezal svojo tehnološko platformo Aladdin s Coinbase Cryptobörse. Slednji korak bi moral prehoditi 82.000 naložbenih strokovnjakov, ki uporabljajo Aladdin, da strankam ponudijo dostop do Bitcoina.

Medtem je Charles Schwab, ameriški posrednik in investicijska skupina, prejšnji teden ustanovil sklad, ki ga trguje na borzi, ki želi vlagateljem omogočiti sodelovanje v kriptovaluti, ne da bi dejansko kupili valute. In britanski vodja premoženja Schroders je julija kupil udeležbo v vodji digitalnih sredstev Forteus.

Medtem ko Fidelity že skoraj pet let ponuja storitve za shranjevanje digitalnih sredstev in v aprilu dodal bitcoin možnost svojim upokojitvenim ponudbam, dejavnosti to poletje pomenijo širšo sprejemanje digitalnih sredstev, so povedali tržni analitiki.

"Veliki upravljavci premoženja to začnejo obravnavati kot resnično naložbo," je dejal Chris Brendler, višji raziskovalni analitik pri DA Davidson. "Mislim, da je pomembna podatkovna točka v zvezi s tradicionalnimi podjetji za upravljanje premoženja, ki sprejemajo tisto, kar je že leta resnično smešno."

Ustanovitelj BlackRocka Larry Fink je bil v letu 2017 eden od skeptikov in se je šalil, da "Bitcoin samo kaže, kako veliko je povpraševanje po pranju denarja na svetu".

Nove digitalne ponudbe prihajajo po tem, ko so digitalna sredstva doživela brutalno prodajo trga, ki je v novembru zmanjšala celotno tržno kapitalizacijo v višini približno 3,2 bilijona ameriških dolarjev na manj kot 1 bilijona dolarjev.

Toda Charley Cooper, generalni direktor podjetja Blockchain Company R3 in nekdanji najvišji uslužbenec ameriške komisije za trgovino z blagom Commodity Futures, trdi, da je dejstvo, da ste nadaljevali, zaupanje. "Takšne ponudbe v zadnjem trenutku ne vržejo skupaj. Te stvari delujejo že mesece, če ne leta. Ni tako, kot da bi se odločili, da to storijo spontano."

To je tisto, kar zadeva skupine potrošnikov. "Samo zato, ker želijo vrhunska podjetja zaslužiti z malo novega denarja, še zdaleč ni dober," je dejal Dennis Kelleher, vodja Better Markets, predstavnik vlagateljev v Washingtonu. "Ta nestanovitnost bi bila ponavadi opozorilo rdeče zastave."

Velika raznolikost podjetij z digitalnimi sredstvi odraža prizadevno naravo naložbenega razreda in regulativni skepticizem do maloprodajnih izdelkov, ki neposredno vlagajo v Bitcoin. BlackRock se je temu izognil tako, da je institucionalnim vlagateljem ponudil zasebni sklad, Schwab ETF pa vlaga v kotirana podjetja, katerih cilj je izkoristiti ponudbo storitev za kripto vlagatelje ali od osnovne tehnologije digitalne blockchain-Ledgerja.

"Vemo, da gre za špekulativni sistem, vendar smo ga opredelili kot dolgoročni trend," je dejal David Botseet, vodja upravljanja lastniških izdelkov v oddelku za upravljanje premoženja Charlesa Schwaba.

ABRDN -ova udeležba v Archaxu je podobna stava. Archax so leta 2018 ustanovili nekdanji upravitelji hedge skladov Graham Rodford, Andrew Flatt in Matthew Pollard ter institucionalnim vlagateljem ponujajo platformo za trgovanje s kripto valutami in tokeniziranimi vrednostnimi papirji, kot so delni deli zalog podjetij. Sčasoma ABRDN upa, da bo dosegel "pomemben dohodek" z dostopom do svojih sredstev v obliki žetona in manj enostavno obvladljivih sredstev, kot so zasebni dolg, zasebni kapital in stavbe na borzi.

"Po našem mnenju bo naslednji moteči dogodek prehod iz elektronske trgovine na digitalne borze in trgovina z digitalnimi vrednostnimi papirji," je dejal Russell Barlow, globalni vodja alternativ pri Abrdnu, ki je bistveno prispeval k koncu dogovora. "Na začetku nas bomo postavili v res močan položaj."

V začetku tega tedna je Abrdn v prvi polovici leta zabeležil izgubo v višini 320 milijonov funtov, saj je odtok strank pritisnil na upravljano in upravljano premoženje.