Upravljavci premoženja veliko stavijo na kripto kljub gnitju trga

Znani upravljavci premoženja hitijo z digitalnimi sredstvi in ​​iščejo nove načine za monetizacijo zanimanja vlagateljev, čeprav so se obseg trgovanja in cene za Bitcoin in druge kriptovalute sesuli.

Abrdn, ki kotira na borzi FTSE 100, je ta teden postal zadnja naložbena hiša, ki se je odločila s pridobitvijo deleža v Archaxu, regulirani britanski borzi digitalnih sredstev. Delež bo upravitelju sklada v vrednosti 508 milijard funtov zagotovil mesto v upravnem odboru in predstavlja stavo, da bo Archaxova tehnologija podprla prihodnje trgovanje s skladi, delnicami in drugimi vrednostnimi papirji.

Abrdnova naložba, o kateri prej niso poročali, je prišla, ko BlackRock, največji upravljavec premoženja na svetu, ni le objavil načrtov za promptni Bitcoin trust za institucionalne vlagatelje, ampak se je tudi strinjal, da bo svojo tehnološko platformo Aladdin povezal s kripto borzo Coinbase. Slednja poteza bi morala olajšati pot 82.000 naložbenim strokovnjakom, ki uporabljajo Aladdin, da strankam ponudijo dostop do Bitcoina.

Medtem je Charles Schwab, ameriška borznoposredniška in naložbena skupina, prejšnji teden ustanovil sklad, s katerim se trguje na borzi, katerega cilj je omogočiti vlagateljem izpostavljenost kriptovalutam brez dejanskega nakupa valut. In britanski upravitelj premoženja Schroders je julija kupil delež v upravljavcu digitalnega premoženja Forteus.

Medtem ko Fidelity že skoraj pet let ponuja storitve skrbništva nad digitalnimi sredstvi in ​​je aprila svoji ponudbi za upokojitev dodal možnost bitcoina, aktivnost tega poletja nakazuje širšo uporabo digitalnih sredstev, pravijo tržni analitiki.

"Veliki upravljavci premoženja začenjajo na to gledati kot na pravo naložbo," je dejal Chris Brendler, višji raziskovalni analitik pri DA Davidson. "Mislim, da je to pomembna podatkovna točka v smislu tradicionalnih podjetij za upravljanje premoženja, ki sprejemajo tisto, kar je bilo leta v resnici skoraj zasmehovano."

Ustanovitelj družbe BlackRock Larry Fink je bil nekoč med skeptiki in je leta 2017 hudomušno dejal, da "bitcoin samo pokaže, kako veliko je povpraševanje po pranju denarja v svetu."

Nove digitalne ponudbe prihajajo po tem, ko so digitalna sredstva doživela brutalno tržno razprodajo, ki je zmanjšala skupno tržno kapitalizacijo kriptovalut na manj kot 1 bilijon dolarjev s približno 3,2 bilijona dolarjev novembra.

Toda Charley Cooper, izvršni direktor blockchain podjetja R3 in nekdanji najvišji uradnik ameriške komisije za trgovanje s terminskimi pogodbami na blago, trdi, da je dejstvo, da so nadaljevali, glasovanje o zaupanju. "Takšni posli se ne sklenejo v zadnjem trenutku. Na teh stvareh so delali mesece, če ne celo leta. . . Ni tako, da so se za to odločili kar naenkrat."

To je tisto, kar zadeva skupine potrošnikov. »Samo zato, ker vrhunska podjetja želijo zaslužiti na nečem novem, še ne pomeni, da je dobro,« je dejal Dennis Kelleher, vodja Better Markets, skupine za zagovorništvo vlagateljev s sedežem v Washingtonu. "Ta volatilnost bi bila običajno opozorilo rdeče zastave."

Široka paleta poslov z digitalnimi sredstvi odraža nastajajočo naravo razreda sredstev in regulativni skepticizem do maloprodajnih izdelkov, ki vlagajo neposredno v Bitcoin. BlackRock se je temu izognil tako, da je ponudil zasebni sklad institucionalnim vlagateljem, Schwab ETF pa vlaga v družbe, ki kotirajo na borzi in si prizadevajo pridobiti dobiček s ponujanjem storitev vlagateljem v kriptovalute ali z osnovno tehnologijo digitalne knjige blockchain.

"Vemo, da gre za špekulativno naložbo, vendar smo jo opredelili kot dolgoročni trend," je dejal David Botset, vodja upravljanja lastniških produktov v oddelku za upravljanje premoženja Charlesa Schwaba.

Abrdnovo sodelovanje pri Archaxu je podobna stava. Archax, ki so ga leta 2018 ustanovili nekdanji upravitelji hedge skladov Graham Rodford, Andrew Flatt in Matthew Pollard, ponuja institucionalnim vlagateljem platformo za trgovanje s kriptovalutami in tokeniziranimi vrednostnimi papirji, kot so delne delnice podjetij. Sčasoma Abrdn upa, da bo ustvaril "pomemben prihodek", tako da bo strankam omogočil dostop do svojih sredstev v tokenizirani obliki, pa tudi do sredstev, s katerimi je težje trgovati, kot so zasebni dolgovi, zasebni kapital in zgradbe na borzi.

"Po našem mnenju bo naslednji moteč dogodek prehod z elektronskega trgovanja na digitalne borze in trgovanje z digitalnimi vrednostnimi papirji," je dejal Russell Barlow, globalni vodja alternativ pri Abrdnu, ki je bil ključnega pomena pri sklenitvi posla. "Če smo tam na začetku, bomo v res močnem položaju."

V začetku tega tedna je Abrdn objavil izgubo v prvi polovici leta v višini 320 milijonov funtov, ker je odliv strank znižal sredstva v upravljanju in upravljanju.