Aktīvu pārvaldītāji aktīvi liek likmes uz kriptovalūtu, neskatoties uz tirgus sabrukumu

Slaveni aktīvu pārvaldnieki steidzas pie digitālajiem aktīviem, atrodot jaunus veidus, kā monetizēt investoru intereses, pat ja Bitcoin un citu kriptovalūtu tirdzniecības apjomi un cenas ir sabrukušas.

FTSE 100 biržā kotētā Abrdn šonedēļ kļuva par jaunāko investīciju namu, kas guvusi panākumus, iegādājoties līdzdalību Archax, regulētā Apvienotās Karalistes digitālo aktīvu biržā. Līdzdalība nodrošinās 508 miljardu sterliņu mārciņu vērtā fonda pārvaldnieka vietu valdē un nozīmē, ka Archax tehnoloģija būs pamatā fondu, akciju un citu vērtspapīru tirdzniecībai nākotnē.

Abrdn investīcijas, par kurām iepriekš netika ziņots, nāk, jo BlackRock, pasaulē lielākais aktīvu pārvaldītājs, ir ne tikai paziņojis par plāniem par vietas Bitcoin uzticību institucionālajiem investoriem, bet arī piekritis savienot savu tehnoloģiju platformu Aladdin ar kriptovalūtu apmaiņu Coinbase. Pēdējam solim vajadzētu atvieglot ceļu 82 000 investīciju profesionāļiem, kuri izmanto Aladdin, lai piedāvātu klientiem piekļuvi Bitcoin.

Tikmēr Čārlzs Švābs, ASV brokeru un investīciju grupa, pagājušajā nedēļā izveidoja biržā tirgotu fondu, kura mērķis ir nodrošināt investorus pakļautībā kriptovalūtām, faktiski neiegādājoties valūtas. Un Lielbritānijas aktīvu pārvaldnieks Schroders jūlijā iegādājās daļu digitālo līdzekļu pārvaldītāja Forteus.

Lai gan Fidelity ir piedāvājis digitālo aktīvu glabāšanas pakalpojumus gandrīz piecus gadus un aprīlī pievienoja saviem pensionēšanās piedāvājumiem bitcoin iespēju, šīs vasaras aktivitātes liecina par digitālo aktīvu plašāku ieviešanu, sacīja tirgus analītiķi.

"Lielie aktīvu pārvaldītāji sāk to uzskatīt par reālu ieguldījumu," sacīja Kriss Brendlers, DA Davidson vecākais pētniecības analītiķis. "Es domāju, ka tas ir svarīgs datu punkts attiecībā uz tradicionālajiem aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem, kas aptver to, kas patiešām ir bijis gandrīz izsmiets gadiem ilgi."

BlackRock dibinātājs Lerijs Finks savulaik bija viens no skeptiķiem, 2017. gadā izsakoties, ka "Bitcoin tikai parāda, cik liels ir pieprasījums pēc naudas atmazgāšanas pasaulē."

Jaunie digitālie piedāvājumi nāk pēc tam, kad digitālie aktīvi piedzīvoja brutālu tirgus izpārdošanu, kas samazināja kopējo kriptovalūtu tirgus kapitalizāciju līdz mazāk nekā USD 1 triljonam no aptuveni USD 3,2 triljoniem novembrī.

Bet Čārlijs Kūpers, blokķēdes uzņēmuma R3 izpilddirektors un bijušais ASV preču nākotnes darījumu komisijas augstākais ierēdnis, apgalvo, ka fakts, ka viņi ir turpinājuši, ir uzticības balsojums. "Šādi darījumi netiek izmesti kopā pēdējā brīdī. Šīs lietas tiek gatavotas vairākus mēnešus, ja ne gadus... Nav tā, ka viņi to izlēmuši mirkļa iespaidā."

Tas attiecas uz patērētāju grupām. "Tas, ka labākie uzņēmumi vēlas pelnīt naudu ar kaut ko jaunu, nenozīmē, ka tas ir labi," sacīja Deniss Kellhers, Vašingtonā bāzētās investoru aizstāvības grupas Better Markets vadītājs. "Šī nepastāvība parasti būtu sarkanā karoga brīdinājums."

Plašais digitālo aktīvu darījumu klāsts atspoguļo aktīvu klases jauno raksturu un regulatīvo skepsi pret mazumtirdzniecības produktiem, kas iegulda tieši Bitcoin. BlackRock ir izvairījusies no tā, piedāvājot privātu fondu institucionālajiem investoriem, un Schwab ETF iegulda publiski tirgotos uzņēmumos, kuru mērķis ir gūt peļņu, piedāvājot pakalpojumus kriptovalūtu investoriem vai no pamatā esošās blokķēdes digitālās virsgrāmatas tehnoloģijas.

"Mēs zinām, ka tas ir spekulatīvs ieguldījums, bet mēs to esam identificējuši kā ilgtermiņa tendenci," sacīja Deivids Botsets, Charles Schwab bagātības pārvaldības nodaļas kapitāla produktu pārvaldības vadītājs.

Abrdn iesaistīšanās Archax ir līdzīga likme. 2018. gadā dibināto bijušo riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku Greiems Rodfords, Endrjū Flats un Metjū Polards, Archax nodrošina institucionālajiem investoriem platformu kriptovalūtu un tokenizētu vērtspapīru, piemēram, uzņēmumu daļēju akciju, tirdzniecībai. Laika gaitā Abrdn cer gūt "ievērojamus ieņēmumus", nodrošinot klientiem piekļuvi saviem fondiem marķierizētā veidā, kā arī mazāk viegli tirgojamiem aktīviem, piemēram, privātiem parādiem, privātajam kapitālam un ēkām akciju tirgū.

"Mūsuprāt, nākamais traucējošais notikums būs pāreja no elektroniskās tirdzniecības uz digitālajām biržām un digitālo vērtspapīru tirdzniecību," sacīja Rasels Bārlovs, Abrdn globālais alternatīvu vadītājs, kuram bija liela nozīme darījuma noslēgšanā. "Esot tur sākumā, mēs nonāksim patiešām spēcīgā pozīcijā."

Šīs nedēļas sākumā Abrdn pirmajā pusgadā piedzīvoja zaudējumus 320 miljonu sterliņu mārciņu apmērā, jo klientu aizplūšana samazināja pārvaldītos un administrējamos aktīvus.