A vagyonkezelők a piaci rothadás ellenére erősen fogadnak a kriptóra

A nagynevű vagyonkezelők rohannak a digitális eszközök felé, és új módszereket találnak a befektetők érdeklődésének bevételszerzésére, még akkor is, amikor a Bitcoin és más kriptovaluták kereskedési volumene és ára összeomlott.

Az FTSE 100-on jegyzett Abrdn ezen a héten lett a legújabb befektetési ház, amely az Archax, a szabályozott egyesült királyságbeli digitális eszköztőzsde részesedésének megszerzésével vette át a fejét. A tét az 508 milliárd GBP értékű alapkezelőnek helyet ad az igazgatótanácsban, és azt jelenti, hogy az Archax technológiája alátámasztja az alapok, részvények és egyéb értékpapírok jövőbeli kereskedelmét.

Az Abrdn befektetése, amelyről korábban nem számoltak be, akkor valósul meg, amikor a BlackRock, a világ legnagyobb vagyonkezelője nem csak bejelentette, hogy azonnali Bitcoin-trösztet kíván létrehozni intézményi befektetők számára, hanem beleegyezett abba is, hogy az Aladdin technológiai platformját összekapcsolja a Coinbase kriptotőzsdével. Ez utóbbi lépés megkönnyíti annak a 82 000 befektetési szakembernek az útját, akik az Aladdint használják fel arra, hogy az ügyfeleknek hozzáférést kínáljanak a Bitcoinhoz.

Eközben Charles Schwab, az amerikai bróker- és befektetési csoport a múlt héten elindított egy tőzsdén kereskedett alapot, amelynek célja, hogy a befektetők számára biztosítsa a kriptográfiai kitettséget anélkül, hogy ténylegesen megvásárolták volna a valutákat. A brit Schroders vagyonkezelő pedig júliusban vásárolt részesedést a Forteus digitális vagyonkezelőben.

Míg a Fidelity közel öt éve kínál digitális vagyonőrzési szolgáltatásokat, és áprilisban egy bitcoin opcióval egészítette ki nyugdíjazási kínálatát, az idei nyári tevékenység a digitális eszközök szélesebb körű elterjedését jelzi – mondták piaci elemzők.

"A nagy vagyonkezelők kezdik ezt valódi befektetésnek tekinteni" - mondta Chris Brendler, a DA Davidson vezető kutatási elemzője. „Úgy gondolom, hogy ez egy fontos adatpont a hagyományos vagyonkezelő cégek szempontjából, amelyek magukévá teszik azt, amit évek óta szinte nevetségessé tettek.”

A BlackRock alapítója, Larry Fink egykor a szkeptikusok közé tartozott, és 2017-ben azt mondta, hogy „a Bitcoin csak azt mutatja meg, hogy mekkora kereslet van a pénzmosás iránt a világon”.

Az új digitális kínálat azután jelent meg, hogy a digitális eszközök brutális piaci eladáson mentek keresztül, ami a kriptovaluták teljes piaci kapitalizációját 1 billió dollár alá csökkentette a novemberi 3,2 billió dollárról.

Charley Cooper, az R3 blokklánc-cég vezérigazgatója és az Egyesült Államok határidős árutőzsdei kereskedési bizottságának volt vezető tisztviselője azonban azzal érvel, hogy az a tény, hogy folytatták, bizalmi szavazás. "Az ilyen ügyleteket nem az utolsó pillanatban dobják össze. Ezek a dolgok hónapok óta, ha nem évek óta készülnek... Nem mintha a pillanat hevében döntöttek volna úgy."

Ez vonatkozik a fogyasztói csoportokra. „Az, hogy a vezető cégek pénzt akarnak keresni valami újdonságon, még nem jelenti azt, hogy az jó” – mondta Dennis Kelleher, a washingtoni székhelyű Better Markets befektetői érdekképviseleti csoport vezetője. "Ez a volatilitás általában piros zászlós figyelmeztetés lenne."

A digitális eszközügyletek széles választéka tükrözi az eszközosztály feltörekvő természetét és a szabályozási szkepticizmust azon kiskereskedelmi termékekkel szemben, amelyek közvetlenül a Bitcoinba fektetnek be. A BlackRock ezt elkerülte azzal, hogy magánalapot kínál intézményi befektetőknek, a Schwab ETF pedig olyan nyilvánosan jegyzett társaságokba fektet be, amelyek célja, hogy hasznot húzzanak a kriptobefektetőknek nyújtott szolgáltatásokból vagy a mögöttes blokklánc digitális főkönyvi technológiából.

„Tudjuk, hogy ez egy spekulatív befektetés, de hosszú távú trendként azonosítottuk” – mondta David Botset, a Charles Schwab vagyonkezelési részlegének részvénytermék-kezelési részlegének vezetője.

Abrdn részvétele az Archaxban hasonló fogadás. A Graham Rodford, Andrew Flatt és Matthew Pollard korábbi fedezeti alapkezelők által 2018-ban alapított Archax platformot biztosít az intézményi befektetők számára kriptovaluták és tokenizált értékpapírok, például vállalatok töredékrészvényeinek kereskedelméhez. Az Abrdn idővel „jelentős bevételt” remél azáltal, hogy ügyfelei tokenizált formában hozzáférhetnek alapjaihoz, valamint olyan kevésbé könnyen eladható eszközökhöz, mint a magántőke, magántőke és épületek a tőzsdén.

„Nézetünk szerint a következő bomlasztó esemény az elektronikus kereskedésről a digitális tőzsdékre és a digitális értékpapír-kereskedelemre való átállás lesz” – mondta Russell Barlow, az Abrdn alternatív megoldásokért felelős globális vezetője, aki hozzájárult az ügylet lezárásához. "Az, hogy ott vagyunk az elején, nagyon erős pozícióba fogunk kerülni."

A hét elején az Abrdn 320 millió GBP veszteséget könyvelt el az első félévben, mivel az ügyfelek kiáramlása csökkentette a kezelt és adminisztrált vagyont.