Malgré les fumées du marché, les gestionnaires d'actifs s'appuient sur la crypto

Les gestionnaires d'actifs bien connus poussent dans les actifs numériques et trouvent de nouvelles façons de monétiser l'intérêt des investisseurs, même si le volume des échanges et les prix de Bitcoin et d'autres crypto-monnaies se sont efforcés.

L'ABRN, qui a été répertorié dans le FTSE 100, était la plus jeune maison d'investissement cette semaine, qui a osé faire le saut en acquérant une participation à Archax, une bourse britannique réglementée pour les actifs numériques. La participation fournira au gestionnaire de fonds un siège au conseil d'administration d'une richesse de 508 milliards de livres sterling et représente un pari selon lequel la technologie d'Archax sous-tendra le futur échange de fonds, d'actions et d'autres titres.

L'investissement d'ABRDN, qui n'a pas été signalé auparavant, est fait, car BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs du monde, a non seulement annoncé des plans pour une fiducie Bitcoin pour les investisseurs institutionnels, mais a également accepté de connecter sa plateforme technologique Aladdin à la Cryptobörse Coinbase. Cette dernière étape devrait faire le chemin des 82 000 experts en investissement qui utilisent Aladdin pour offrir aux clients un accès au bitcoin.

Entre-temps, en attendant, Charles Schwab, le courtier américain et le groupe d'investissement, a lancé un fonds négocié en bourse la semaine dernière qui vise à permettre aux investisseurs de s'engager dans la crypto sans acheter les devises. Et le directeur des actifs britannique Schroders a acheté une participation au directeur des actifs numériques Forteus en juillet.

Alors que Fidelity propose des services de stockage pour les actifs numériques depuis près de cinq ans et a ajouté une option Bitcoin à ses offres de retraite en avril, les activités de cet été signalent une acceptation plus large des actifs numériques, ont déclaré les analystes du marché.

"Les grands gestionnaires d'actifs commencent à considérer cela comme un véritable investissement", a déclaré Chris Brendler, analyste de recherche principal chez DA Davidson. "Je pense que c'est un point de données important en relation avec les sociétés de gestion des actifs traditionnelles qui acceptent ce qui a vraiment été rendu presque ridicule depuis des années."

Le fondateur de Blackrock

, Larry Fink, était l'un des sceptiques et a plaisanté en 2017 que "Bitcoin ne fait que montrer à quel point la demande de blanchiment d'argent est grande dans le monde".

Les nouvelles offres numériques surviennent après que les actifs numériques ont connu une vente de marché brutale qui a réduit l'intégralité de la capitalisation boursière d'environ 3,2 billions de dollars à moins de 1 billion de dollars en novembre.

Mais Charley Cooper, directeur général de la société Blockchain R3 et ancien employé de haut niveau de la Commodity Futures Trading Commission américaine, fait valoir que le fait que vous avez continué est une fiducie. "Des offres comme celle-ci ne sont pas mises ensemble à la dernière minute. Ces choses fonctionnent depuis des mois, sinon des années. Ce n'est pas comme s'ils avaient décidé de le faire spontanément."

C'est ce qui concerne les groupes de consommateurs. "Tout simplement parce que les grandes entreprises veulent gagner avec un peu d'argent, c'est loin d'être bon", a déclaré Dennis Kelleher, responsable des meilleurs marchés, un représentant des investisseurs basé à Washington. "Cette volatilité serait généralement un avertissement de drapeau rouge."

La grande variété d'entreprises ayant des actifs numériques reflète la nature en herbe de la classe d'investissement et le scepticisme réglementaire envers les produits de vente au détail qui investissent directement dans Bitcoin. BlackRock a évité cela en offrant aux investisseurs institutionnels un fonds privé, et le SCHWAB ETF investit dans des sociétés cotées qui visent à bénéficier de l'offre de services pour les investisseurs cryptographiques ou de la technologie sous-jacente du blockchain.

"Nous savons qu'il s'agit d'un système spéculatif, mais nous l'avons identifié comme une tendance à long terme", a déclaré David Botseet, chef de la gestion des produits en actions dans la division de gestion des actifs de Charles Schwab.

La participation d'Abrdn à Archax est un pari similaire. Archax a été fondée en 2018 par les anciens gestionnaires de fonds spéculatifs Graham Rodford, Andrew Flatt et Matthew Pollard et offre aux investisseurs institutionnels une plate-forme de négociation de crypto-monnaies et de titres tokenisés tels que des parties fractionnaires des actions de sociétés. Au fil du temps, ABRDN espère obtenir un «revenu important» en accédant à ses fonds en forme de jeton et des actifs moins facilement gérables tels que la dette privée, le capital-investissement et les bâtiments en bourse.

"À notre avis, le prochain événement perturbateur sera la transition du commerce électronique aux bourses numériques et le commerce des titres numériques", a déclaré Russell Barlow, responsable mondial des alternatives chez ABRDN, qui a contribué de manière significative à la fin de l'accord. "Au début, nous nous mettrons dans une position très forte."

Au début de cette semaine, ABRDN a enregistré une perte de 320 millions de livres sterling au premier semestre, car une sortie de clients a appuyé sur les actifs gérés et gérés.