Varainhoitajat lyövät vetoa kryptoon markkinoiden rappeutumisesta huolimatta

Nimelliset omaisuudenhoitajat ryntäävät digitaalisiin omaisuuseriin ja löytävät uusia tapoja rahallistaa sijoittajien kiinnostusta, vaikka Bitcoinin ja muiden kryptovaluuttojen kauppavolyymit ja hinnat ovat romahtaneet.

FTSE 100 -listattu Abrdn oli tällä viikolla viimeisin sijoitustalo, joka on ottanut vauhtia ostamalla osuuden Yhdistyneen kuningaskunnan säännellystä digitaalisten omaisuuserien pörssistä Archaxista. Panos antaa 508 miljardin punnan rahastonhoitajalle paikan hallituksessa ja on veto, että Archaxin teknologia tukee tulevaa rahastojen, osakkeiden ja muiden arvopapereiden kauppaa.

Abrdnin sijoitus, jota ei aiemmin raportoitu, tulee, kun BlackRock, maailman suurin omaisuudenhoitaja, ei ole vain ilmoittanut suunnitelmistaan ​​sijoittaa institutionaalisille sijoittajille Bitcoin-spotti, vaan on myös suostunut yhdistämään teknologiaalustan Aladdinin kryptopörssiin Coinbase. Jälkimmäisen liikkeen pitäisi helpottaa niiden 82 000 sijoitusammattilaisen tietä, jotka käyttävät Aladdinia tarjotakseen asiakkaille pääsyn Bitcoiniin.

Samaan aikaan Charles Schwab, yhdysvaltalainen välitys- ja sijoituskonserni, käynnisti viime viikolla pörssirahaston, jonka tarkoituksena on antaa sijoittajille altistuminen kryptovaluuttoja ostamatta. Ja brittiläinen omaisuudenhoitaja Schroders osti osuuden digitaalisen omaisuudenhoitajan Forteuksesta heinäkuussa.

Vaikka Fidelity on tarjonnut digitaalisen omaisuuden säilytyspalveluita lähes viiden vuoden ajan ja lisännyt bitcoin-vaihtoehdon eläkkeelle jäämiseensä huhtikuussa, tämän kesän aktiviteetti on merkki digitaalisten omaisuuserien laajemmasta käyttöönotosta, markkina-analyytikot sanoivat.

"Suuret omaisuudenhoitajat alkavat pitää tätä todellisena sijoituksena", sanoi Chris Brendler, DA Davidsonin vanhempi tutkimusanalyytikko. "Mielestäni se on tärkeä tietopiste perinteisille omaisuudenhoitoyrityksille, jotka omaksuvat sen, mikä on todellakin ollut melkein pilkattua vuosia."

BlackRockin perustaja Larry Fink oli kerran epäilijöiden joukossa, ja sanoi vuonna 2017, että "Bitcoin näyttää vain kuinka suuri rahanpesun kysyntä on maailmassa."

Uudet digitaaliset tarjoukset tulivat sen jälkeen, kun digitaaliset omaisuuserät kokivat raa'an markkinamyynnin, joka laski kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvon alle 1 biljoonaan dollariin marraskuun noin 3,2 biljoonasta dollarista.

Mutta Charley Cooper, lohkoketjuyrityksen R3:n toimitusjohtaja ja Yhdysvaltain hyödykefutuurien kauppakomission entinen huippuvirkamies, väittää, että heidän jatkamisensa on luottamusäänestys. "Tällaisia ​​sopimuksia ei tehdä viime hetkellä. Nämä asiat ovat olleet työn alla kuukausia, ellei vuosia... Ei ole niin, että he päättivät tehdä sen hetken mielijohteesta."

Tämä koskee kuluttajaryhmiä. "Se, että huippuyritykset haluavat ansaita rahaa jollakin uudella, ei tarkoita, että se olisi hyvä", sanoi Dennis Kelleher, Washingtonissa toimivan sijoittajien etujärjestön Better Markets -johtaja. "Tämä volatiliteetti olisi tavallisesti punaisen lipun varoitus."

Digitaalisten omaisuuserien laaja valikoima heijastaa omaisuusluokan nousevaa luonnetta ja sääntelyn skeptisyyttä vähittäiskaupan tuotteita kohtaan, jotka sijoittavat suoraan Bitcoiniin. BlackRock on välttänyt tämän tarjoamalla yksityisen rahaston institutionaalisille sijoittajille, ja Schwab ETF sijoittaa julkisesti noteerattuihin yrityksiin, jotka pyrkivät hyötymään palveluiden tarjoamisesta kryptosijoittajille tai taustalla olevasta lohkoketjun digitaalisesta reskontrateknologiasta.

"Tiedämme, että se on spekulatiivinen sijoitus, mutta olemme havainneet sen pitkän aikavälin trendiksi", sanoi David Botset, Charles Schwabin varallisuudenhoitodivisioonan osaketuotehallinnan johtaja.

Abrdnin osallistuminen Archaxiin on samanlainen veto. Entisten hedge-rahastonhoitajien Graham Rodfordin, Andrew Flattin ja Matthew Pollardin vuonna 2018 perustama Archax tarjoaa institutionaalisille sijoittajille alustan kryptovaluuttojen ja tokenoitujen arvopapereiden, kuten yritysten murto-osuuksien, kauppaa varten. Ajan myötä Abrdn toivoo saavansa "merkittäviä tuloja" antamalla asiakkailleen pääsyn varoihinsa tokenoidussa muodossa sekä vaikeammin vaihdettavissa oleviin omaisuuseriin, kuten yksityisiin velkoihin, pääomasijoituksiin ja rakennuksiin osakemarkkinoilla.

"Mielestämme seuraava häiritsevä tapahtuma on siirtyminen sähköisestä kaupankäynnistä digitaalisiin pörsseihin ja digitaaliseen arvopaperikauppaan", sanoi Russell Barlow, Abrdnin vaihtoehtojen globaali johtaja, joka oli avainasemassa kaupan tekemisessä. "Alussa paikalla oleminen asettaa meidät todella vahvaan asemaan."

Aiemmin tällä viikolla Abrdn kirjasi ensimmäisen vuosipuoliskon 320 miljoonan punnan tappion, kun asiakkaiden ulosvirtaus painoi hallinnoitavia ja hallinnoitavia varoja alas.