Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων ποντάρουν πολύ στα κρυπτονομίσματα παρά τη σήψη της αγοράς

Οι επώνυμοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων σπεύδουν στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, βρίσκοντας νέους τρόπους για τη δημιουργία εσόδων από το ενδιαφέρον των επενδυτών, ακόμη και όταν οι όγκοι συναλλαγών και οι τιμές για το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα έχουν καταρρεύσει.

Η Abrdn που είναι εισηγμένη στον FTSE 100 αυτή την εβδομάδα έγινε ο τελευταίος επενδυτικός οίκος που έκανε τη βουτιά εξαγοράζοντας μερίδιο στο Archax, ένα ρυθμιζόμενο χρηματιστήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων του Ηνωμένου Βασιλείου. Το ποντάρισμα θα δώσει στον διαχειριστή κεφαλαίων £508 δισ. μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο και αντιπροσωπεύει ένα στοίχημα ότι η τεχνολογία της Archax θα στηρίξει τις μελλοντικές συναλλαγές κεφαλαίων, μετοχών και άλλων τίτλων.

Η επένδυση της Abrdn, η οποία δεν είχε αναφερθεί προηγουμένως, έρχεται καθώς η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, όχι μόνο ανακοίνωσε σχέδια για ένα spot Bitcoin εμπιστοσύνης για θεσμικούς επενδυτές, αλλά συμφώνησε επίσης να συνδέσει την τεχνολογική της πλατφόρμα Aladdin με την ανταλλαγή κρυπτογράφησης Coinbase. Η τελευταία κίνηση θα διευκολύνει τον δρόμο για τους 82.000 επαγγελματίες επενδύσεων που χρησιμοποιούν το Aladdin για να προσφέρουν στους πελάτες πρόσβαση στο Bitcoin.

Εν τω μεταξύ, ο Charles Schwab, ο αμερικανικός χρηματιστηριακός και επενδυτικός όμιλος, ξεκίνησε την περασμένη εβδομάδα ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο με στόχο να παρέχει στους επενδυτές έκθεση σε κρυπτογράφηση χωρίς να αγοράζουν πραγματικά τα νομίσματα. Και ο Βρετανός διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Schroders αγόρασε ένα μερίδιο στη διαχείριση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Forteus τον Ιούλιο.

Ενώ η Fidelity προσφέρει υπηρεσίες φύλαξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για σχεδόν πέντε χρόνια και πρόσθεσε μια επιλογή bitcoin στις προσφορές συνταξιοδότησης τον Απρίλιο, η δραστηριότητα αυτού του καλοκαιριού σηματοδοτεί ευρύτερη υιοθέτηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, είπαν αναλυτές αγοράς.

«Οι διαχειριστές μεγάλων περιουσιακών στοιχείων αρχίζουν να το βλέπουν ως πραγματική επένδυση», δήλωσε ο Chris Brendler, ανώτερος ερευνητικός αναλυτής στην DA Davidson. «Πιστεύω ότι είναι ένα σημαντικό σημείο δεδομένων όσον αφορά τις παραδοσιακές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που αγκαλιάζουν αυτό που πραγματικά σχεδόν γελοιοποιήθηκε εδώ και χρόνια».

Ο ιδρυτής της BlackRock, Λάρι Φινκ, ήταν κάποτε μεταξύ των σκεπτικιστών, λέγοντας το 2017 ότι «το Bitcoin απλώς σας δείχνει πόσο μεγάλη είναι η ζήτηση για ξέπλυμα χρήματος στον κόσμο».

Οι νέες ψηφιακές προσφορές έρχονται αφού τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία γνώρισαν ένα βάναυσο ξεπούλημα στην αγορά που μείωσε τη συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς των κρυπτονομισμάτων σε λιγότερο από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια από περίπου 3,2 τρισεκατομμύρια δολάρια τον Νοέμβριο.

Ωστόσο, ο Charley Cooper, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας blockchain R3 και πρώην ανώτατος αξιωματούχος στην Επιτροπή εμπορικών συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης των εμπορευμάτων των ΗΠΑ, υποστηρίζει ότι το γεγονός ότι συνέχισαν είναι ψήφος εμπιστοσύνης. "Συμφωνίες όπως αυτή δεν έρχονται μαζί την τελευταία στιγμή. Αυτά τα πράγματα είναι στα σκαριά εδώ και μήνες, αν όχι χρόνια... Δεν είναι ότι αποφάσισαν να το κάνουν αυθόρμητα."

Αυτό αφορά τις ομάδες καταναλωτών. «Ακριβώς επειδή οι κορυφαίες εταιρείες θέλουν να κερδίσουν χρήματα για κάτι νέο δεν σημαίνει ότι είναι καλό», δήλωσε ο Dennis Kelleher, επικεφαλής της Better Markets, μιας ομάδας υπεράσπισης των επενδυτών με έδρα την Ουάσιγκτον. «Αυτή η αστάθεια θα ήταν κανονικά μια προειδοποίηση κόκκινης σημαίας».

Η μεγάλη ποικιλία συμφωνιών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων αντανακλά την αναδυόμενη φύση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων και τον ρυθμιστικό σκεπτικισμό απέναντι στα προϊόντα λιανικής που επενδύουν απευθείας στο Bitcoin. Η BlackRock το απέφυγε αυτό προσφέροντας ένα ιδιωτικό ταμείο σε θεσμικούς επενδυτές και το Schwab ETF επενδύει σε εισηγμένες εταιρείες που στοχεύουν να επωφεληθούν από την προσφορά υπηρεσιών σε επενδυτές κρυπτογράφησης ή από την υποκείμενη τεχνολογία του ψηφιακού καθολικού blockchain.

«Γνωρίζουμε ότι είναι μια κερδοσκοπική επένδυση, αλλά την έχουμε αναγνωρίσει ως μια μακροπρόθεσμη τάση», δήλωσε ο David Botset, επικεφαλής διαχείρισης προϊόντων μετοχικού κεφαλαίου στο τμήμα διαχείρισης περιουσίας του Charles Schwab.

Η ανάμειξη του Abrdn στο Archax είναι ένα παρόμοιο στοίχημα. Ιδρύθηκε το 2018 από πρώην διαχειριστές hedge funds Graham Rodford, Andrew Flatt και Matthew Pollard, η Archax παρέχει στους θεσμικούς επενδυτές μια πλατφόρμα για την εμπορία κρυπτονομισμάτων και τίτλων, όπως κλασματικές μετοχές εταιρειών. Με την πάροδο του χρόνου, η Abrdn ελπίζει να δημιουργήσει «σημαντικά έσοδα» παρέχοντας στους πελάτες πρόσβαση στα κεφάλαιά της σε μορφή συμβολικής, καθώς και σε λιγότερο εύκολα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία, όπως ιδιωτικό χρέος, ιδιωτικά κεφάλαια και κτίρια στο χρηματιστήριο.

«Κατά την άποψή μας, το επόμενο ανατρεπτικό γεγονός θα είναι η μετάβαση από τις ηλεκτρονικές συναλλαγές στα ψηφιακά χρηματιστήρια και τις συναλλαγές ψηφιακών τίτλων», δήλωσε ο Russell Barlow, παγκόσμιος επικεφαλής εναλλακτικών λύσεων στην Abrdn, ο οποίος έπαιξε καθοριστικό ρόλο στο κλείσιμο της συμφωνίας. «Το να είμαστε εκεί στην αρχή θα μας φέρει σε μια πολύ δυνατή θέση».

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η Abrdn σημείωσε ζημιά 320 εκατομμυρίων λιρών για το πρώτο εξάμηνο, καθώς μια εκροή πελατών μείωσε τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και διαχείριση.